Nhận định Vàng - 18.03.2024: Chính sách lãi suất sắp tạo “sóng lớn” !?

Phân tích dữ liệu và thông tin hot: 

Khép lại một tuần vừa qua với loạt dữ liệu lạm phát cho thấy chỉ số giá tiêu dùng CPI tại Mỹ tăng mạnh hơn dự báo trong tháng 2 và giá sản xuất PPI cũng vượt dự báo của các chuyên gia, giá vàng thế giới có tuần đầu tiên chịu sắc đỏ sau bốn tuần tăng trưởng liên tiếp. 

Tại thị trường Tp.HCM, giá vàng miếng SJC cùng thương hiệu được niêm yết ở mức 79,5 triệu đồng/lượng mua vào và 81,5 triệu đồng/lượng bán ra. Đầu tuần trước, giá vàng miếng SJC lập kỷ lục ở mức 82,2 triệu đồng/lượng và vàng nhẫn 71,4 triệu đồng/lượng cùng chiều bán ra.

Giá vàng ở trong và ngoài nước đều đang chững lại với một áp lực chốt lời khi mức giá chạm các ngưỡng kỷ lục. Hiện tại, giá vàng giao ngay trên sàn XTB đang giao dịch quanh mức 2.150 USD/oz, cách khá xa mức đỉnh cao nhất lịch sử gần cột mốc 2.200 USD/oz. 

Một nguyên nhân nữa khiến giới đầu tư trở nên thận trọng là do các cuộc họp chính sách tiền tệ của một loạt ngân hàng trung ương lớn, gồm Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ), Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA), Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), Ngân hàng Trung ương Thuỵ Sỹ (SNB) và Ngân hàng Trung ương Anh (BOE).

Những tín hiệu cắt giảm lãi suất sớm đến từ các NHTW trên (trừ Nhật Bản), đều có thể tạo động lực tăng trưởng cho giá vàng, đặt biệt là với Fed. Khả năng NHTW Hoa Kỳ, hạ lãi suất vào tháng 6 đã giảm từ 72% trước khi có dữ liệu CPI xuống chỉ còn 59% trong tuần qua và tỷ lệ này dự kiến sẽ còn biến động mạnh hơn nữa trong vài ngày tới.

Phân tích biểu đồ giá Vàng (GOLD) khung thời gian H1
Nguồn: xStation5

Dù áp lực chốt lời tuần qua cho thấy các nhà đầu tư giá lên đang có một chút sự ngần ngại với các mức đỉnh quá cao kết hợp cùng các dữ liệu lạm phát và lãi suất. Tuy nhiên, miễn là xu hướng trung hạn (khung thời gian H4/D1), giá vẫn giữ được cấu trúc tăng thì phe mua sẽ vẫn có lợi thế lớn để tìm kiếm các mức kỷ lục mới.

Xét trong phiên hôm nay và cả vài phiên sắp đến, mức hỗ trợ quan trọng nhất đảm bảo cho sức mạnh của phe mua vẫn sẽ là khu vực 2.150 USD. Ngược lại, phe bán sẽ hy vọng giá không tăng vượt lên trên trendline giảm quá sớm, bên cạnh đó là các vùng kháng cự ngắn hạn 2.155 USD và 2.165 USD, nếu muốn mở vị thế bán.

Ngoài ra, mức giá tích lũy liên tiếp 6 thanh nến D1 trong vùng từ 2.150 - 2.180 đang báo trước một “quả bom” nổ chậm có thể được kích hoạt nhờ cuộc họp FOMC diễn ra vào rạng sáng thứ Năm tuần này.