Thị trường nổi bật 🚩 US100 trước thềm báo cáo Nvidia, nhóm bán dẫn sẽ chịu áp lực hay được tiếp thêm động lực?

Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 (US100) sẽ được thị trường toàn cầu đặc biệt chú ý trong hôm nay, trước khi Nvidia (NVDA.US) – công ty niêm yết có vốn hóa lớn nhất thế giới – công bố kết quả kinh doanh sau khi thị trường Mỹ đóng cửa. Kết quả này nhiều khả năng sẽ định hình tâm lý nhà đầu tư đối với nhóm cổ phiếu bán dẫn và các lĩnh vực liên quan đến hạ tầng AI. Thị trường kỳ vọng doanh thu của Nvidia tăng gần 100% so với cùng kỳ, nhưng việc chỉ vượt consensus và nâng triển vọng kinh doanh có thể vẫn chưa đủ để tạo ra một cú hích đáng kể cho tâm lý thị trường. Để khơi lại động lực tăng giá trên toàn nhóm bán dẫn, Nvidia có thể cần mang đến một bất ngờ thực sự mới hoặc cung cấp thêm thông tin chi tiết về những diễn biến đã xuất hiện trên truyền thông quốc tế trong những tuần gần đây.

Một trong những thông tin đáng chú ý là mức tăng giá được cho là khoảng 15% đối với hạ tầng máy chủ Vera Rubin và Grace Blackwell. Nếu Nvidia nâng triển vọng biên lợi nhuận trong khi vẫn duy trì dự báo doanh số mạnh, nhóm cổ phiếu bán dẫn có thể lấy lại động lực, qua đó hỗ trợ US100 quay trở lại trên mốc 30.000 điểm. Ngược lại, nếu Nvidia công bố kết quả xuất sắc nhưng không đưa ra bất kỳ động lực tăng trưởng mới đáng kể nào, phản ứng của thị trường có thể trái chiều. Trong kịch bản xuất hiện bất ngờ tiêu cực ở bất kỳ chỉ số quan trọng nào, US100 có thể điều chỉnh về vùng quanh 28.600 điểm, tương ứng với mức Fibonacci 38,2% của nhịp giảm gần nhất.

• Dữ liệu từ Wolfe Research cho thấy nhóm cổ phiếu momentum đang gặp khó khăn trong việc lấy lại các đường trung bình động 50 và 200 ngày, vốn hiện đang đóng vai trò là các vùng kháng cự.

• Sự suy yếu này càng làm tăng tầm quan trọng của báo cáo Nvidia, bởi kết quả kinh doanh có thể quyết định hướng đi ngắn hạn của một nhóm lớn cổ phiếu tăng trưởng và bán dẫn, nơi dòng vốn đã tập trung ở mức chưa từng có trong hai năm qua.

• Nasdaq 100 hiện giao dịch ở mức P/E trung bình khoảng 23 lần, so với khoảng 30 lần tại đỉnh của thời kỳ bong bóng dot-com và mức trung bình 20 năm khoảng 20 lần. Định giá vì vậy vẫn ở mức cao, nhưng cho đến nay vẫn được hỗ trợ bởi các yếu tố cơ bản mạnh, bao gồm làn sóng đầu tư vào AI và tốc độ tăng trưởng lợi nhuận nhanh chóng.

Biểu đồ US100 (D1)

Trong 30 ngày qua, US100 đã tăng khoảng 4%, nhưng chỉ số cũng trải qua một số phiên suy yếu và không thể duy trì lâu trên mốc 30.000 điểm. Các vùng kháng cự quan trọng cần theo dõi hôm nay là 29.500 và 30.000 điểm, trong khi các vùng hỗ trợ đáng chú ý nằm tại 28.600 điểm, tương ứng với Fibonacci 38,2%, và 28.000 điểm. Chỉ số gần đây đã tìm thấy hỗ trợ quanh EMA200 và duy trì xu hướng tăng trung hạn kể từ đó, bất chấp động lực tăng giá đã suy yếu trong vài tuần gần đây.

Nguồn: xStation5