🔼 US500 ở mức cao kỷ lục

Hợp đồng tương lai các chỉ số Mỹ vừa trải qua phiên giao dịch mạnh nhất trong vài tháng, đưa hợp đồng tương lai S&P 500 (US500) lên mức cao kỷ lục mới. Đà tăng chủ yếu được thúc đẩy bởi giá dầu giảm. Sự chú ý của nhà đầu tư hiện đang dần chuyển sang mùa báo cáo lợi nhuận tiếp theo, dự kiến bắt đầu trong khoảng ba tuần nữa, với các chuyên gia phân tích vẫn duy trì kỳ vọng rất tích cực.

• Sản lượng dầu thô Saudi Arabia được bốc xếp từ các cảng trên Vịnh Ba Tư đã tăng mạnh vào cuối tuần, trong khi số lượng tàu tại cảng xuất khẩu chính của nước này tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 6.

• Những diễn biến mới trong lĩnh vực AI đang củng cố kỳ vọng về việc đầu tư tiếp tục gia tăng và nhu cầu đối với chất bán dẫn mạnh hơn. Chỉ số MSCI All Country World Index tăng phiên thứ tư liên tiếp, lên mức cao nhất trong hai tuần.

• Cổ phiếu Samsung và SK Hynix tiếp tục tăng tại châu Á, trong khi tâm lý thị trường cũng được hỗ trợ bởi thông tin về chip AI mới của Alibaba, được thiết kế để cạnh tranh với các giải pháp của Nvidia, cũng như việc Tencent ra mắt mô hình tạo hình ảnh mới nhất.

• Tuy nhiên, dầu Brent đang nỗ lực chấm dứt chuỗi bốn phiên giảm liên tiếp. Hợp đồng OIL tăng hơn 1% trong hôm nay và đã trở lại trên mức 100 USD/thùng.

Triển vọng lợi nhuận S&P 500 vẫn mạnh trong Q3

Kỳ vọng về lợi nhuận của các doanh nghiệp thuộc S&P 500 đã cải thiện đáng kể trong suốt quý III. Đồng thuận hiện cho thấy lợi nhuận tăng trưởng 28,9% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn mức 26,7% được kỳ vọng vào cuối tháng 6. Nếu dự báo này được xác nhận, đây sẽ là quý thứ ba liên tiếp lợi nhuận tăng trưởng trên 25% và là quý thứ tám liên tiếp ghi nhận mức tăng trưởng hai chữ số. Phố Wall đang kỳ vọng một mùa báo cáo lợi nhuận rất mạnh, và nếu kết quả vượt kỳ vọng, điều này có thể trở thành động lực quan trọng cho đà tăng tiếp theo.

Một diễn biến đặc biệt đáng chú ý là các chuyên gia phân tích đã nâng dự báo lợi nhuận thêm 1,6% trong quý, trong khi theo lịch sử, các dự báo thường được điều chỉnh giảm trong giai đoạn này. Trong 5 năm qua, kỳ vọng lợi nhuận đã giảm trung bình khoảng 2,2% trong quý, trong khi mức giảm trung bình trong 10 năm qua là khoảng 2,5%. Đồng thời, 72 công ty thuộc S&P 500 đã đưa ra dự báo EPS tích cực cho Q3, so với 43 công ty đưa ra dự báo tiêu cực, cũng là một kết quả khá tích cực so với mức trung bình lịch sử.

Tăng trưởng lợi nhuận được kỳ vọng ở cả 11 lĩnh vực của chỉ số, trong đó 5 lĩnh vực được dự báo tăng trưởng hai chữ số. Năng lượng, Công nghệ thông tin, Dịch vụ truyền thông và Vật liệu được kỳ vọng sẽ dẫn đầu. Dự báo doanh thu cũng đã được điều chỉnh tăng: thị trường hiện kỳ vọng doanh thu tăng trưởng 11,9% so với cùng kỳ năm trước, so với 10,9% vào cuối tháng 6. Hệ số P/E forward của S&P 500 hiện ở khoảng 19,1, thấp hơn một chút so với mức trung bình 5 năm là 19,8 và gần tương đương mức trung bình 10 năm.

Biểu đồ US500 (khung thời gian D1)

Biểu đồ hợp đồng tương lai S&P 500 tiếp tục nghiêng về phía phe mua, khi chỉ số hình thành một chuỗi các mức đáy sau cao hơn đáy trước và đang giao dịch gần 7.830 điểm, quanh vùng đỉnh trước đó vào ngày 17 tháng 6. Nếu đà breakout tiếp tục, hợp đồng có thể hướng tới ngưỡng kháng cự tâm lý quan trọng đầu tiên tại 8.000 điểm. Tuy nhiên, trong kịch bản giảm, mô hình kỹ thuật “hai đỉnh” (double top) bất lợi có thể bắt đầu hình thành. Vùng hỗ trợ quan trọng nằm quanh 7.500–7.600 điểm, nơi xuất hiện các phản ứng giá trước đó và đường EMA50 (đường màu cam).

Nguồn: xStation5