ربما يتساءل العديد من المستثمرين المحتملين - ما هو سوق الأسهم ، وما هو تداول الأسهم ، وأخيرًا ، كيف يمكنني الاستثمار في الأسهم؟ في هذا المقال نجيب على كل تلك الأسئلة وأكثر.
المقدمة
اكتسب الاستثمار و تداول الأسهم شعبية في عام 2020 بعد انهيار سوق الأسهم إثر جائحة كورونا. لا عجب في ذلك، فنحن نعيش في بيئة أسعار فائدة منخفضة، حيث قامت البنوك المركزية الكبرى بتيسير سياستها النقدية. هذا يعني أن ادخار الأموال من خلال الأدوات الآمنة (مثل حسابات التوفير أو السندات الحكومية) أصبح صعبًا للغاية أو مستحيلًا في كثير من الحالات. بصرف النظر عن ذلك، جعلت شركات الوساطة العالمية الكبرى تداول الأسهم أمرًا بسيطًا ومريحًا ومنخفض التكلفة. ربما يتساءل العديد من المستثمرين المحتملين ما هو سوق الأسهم؟ وما هو تداول الأسهم؟ وأخيراً، كيف يمكن الاستثمار في الأسهم؟ سنتطرق إلى هذه القضايا في هذه المقالة.
ما هو تداول الأسهم؟ الأسهم كأدوات مالية
نبدأ بشرح مصطلح الأسهم، وهو أمر ضروري قبل القيام بأي استثمار في سوق الأوراق المالية. الأسهم " stocks" (المعروفة أيضًا باسم "equities") هي أوراق مالية تمثل ملكية جزء صغير من الشركة. هناك أيضًا مصطلح "shares"، والذي يختلف اختلافًا طفيفًا من الناحية النظرية عن مصطلح "stocks". قد يشير المصطلح "shares" إلى أنواع مختلفة من الاستثمارات على سبيل المثال الصناديق المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة أو الشركات الخاصة. من ناحية أخرى، تشير كلمة الأسهم "stocks" حصريًا إلى الأوراق المالية المتداولة في البورصة. ومع ذلك، يتم استخدام مصطلحات "stocks" و"equities" و"shares" بالتبادل في المواقف اليومية.
نظرًا لأن الشركات تصدر أسهمًا من أجل جمع الأموال لتشغيل أعمالها، يحق للمساهمين تلقي أرباح الأسهم وحقوق الناخبين، حيث يمتلك المستثمرون من الناحية التقنية جزءًا من الشركة (يعتمد هذا الجزء على مقدار حصتهم). الشيء الأساسي لفهم كيفية عمل سوق الأسهم العالمية هو استيعاب الفكرة الكاملة للتداول. كيف يمكن للمرء أن يحصل على جزء من الشركة؟ الجواب بسيط حقًا، أصبح الاستثمار في الأسهم ممكنًا للمستثمرين من جميع أنحاء العالم (سواء المؤسسات أو الأفراد) حيث يتم إدراج الشركات المتداولة في البورصة (المعروفة أيضًا باسم سوق الأوراق المالية أو "bourse").
![]()
ما هو سوق الأسهم؟
كما سبق ذكره أعلاه، قد يتم إدراج الشركات في البورصة. تسمى عملية التحول إلى شركة مساهمة عامة بالاكتتاب العام الأوّلي (IPO). عندما تصبح شركة عامة، يمكن شراء أسهمها وبيعها في السوق الثانوية، أي في البورصة. لذلك، فإن سوق الأوراق المالية، أي الموقع المركزي الذي يُبرم فيه المشترون والبائعون المعاملات، يقوم بدور الوسيط. عادةً ما تكون البورصة مكانًا عينيًا، لكنها تغيرت كثيرًا بسبب التقدم التكنولوجي والآن قد تكون البورصة إلكترونية أيضًا.
قد ينخفض سعر السهم أو يرتفع، حيث أن التقلبات في سعر السهم ناتجة عن التغيرات في سياسة العرض والطلب على السهم. بشكل عام، إذا كان لدى الشركة نشاط تجاري ناجح بآفاق واعدة، فيجب أن يرتفع سعر سهمها. فالوضع الأساسي للشركة حساس للغاية، لذلك يركز المستثمرون على الأداء المالي ويتفاعلون مع تقارير الأرباح. ومع ذلك، هناك أيضًا عوامل أخرى تؤثر على أسعار الأسهم، على سبيل المثال، بيانات الاقتصاد الكلي من الاقتصادات الرئيسية، ومستوى أسعار الفائدة أو معنويات السوق التي تنعكس في أخبار سوق الأسهم الرئيسية. يحاول المستثمرون والمحللون ذوو الخبرة باستمرار تحديد أفضل الأسهم للاستثمار فيها. ونتيجة لذلك، يمكن افتراض أن أسعار الأسهم على المدى الطويل تعكس جميع المعلومات، تعرف هذه الفكرة باسم فرضية السوق الفعالة (EMH).
المصدر: howmuch.net
![]()
طريقة تداول الأسهم
على الرغم من أننا تطرقنا إلى كيفية عمل سوق الأسهم، فقد لا تزال تتساءل كيفية تداول الأسهم؟ من أجل الدخول في عالم تداول الاسهم، يحتاج المستثمر المحتمل إلى فتح حساب وساطة. في الماضي، كان المستثمرون بحاجة إلى مساعدة مباشرة من وسيط في البورصة من أجل شراء أو بيع الأوراق المالية، على سبيل المثال، عبر الهاتف. ومع ذلك، فقد تغيرت الصناعة كثيرًا في السنوات الأخيرة، وقد طورت كبرى شركات الوساطة منصات تداول وتطبيقات تداول سهلة الاستخدام. ونتيجة لذلك، أصبح من السهل الوصول إلى الاستثمار في الأسهم حيث أصبح بإمكان الناس الآن تتداول الأسهم ببضع نقرات فقط.
ومع ذلك، لم تتغير أهمية اختيار الوسيط المناسب. فالوسيط الأفضل لا يجعل تداول الأسهم مريحًا ومنخفض التكلفة فحسب، بل يجب أن يدعم عملائه أيضًا من ناحية التعليم وأخبار السوق.
بمجرد فتح حساب الوساطة الخاص بك وتمويله، ستتمكن من وضع تداولاتك الأولى ومراقبة صفقاتك. كما يوصى بالتعلم المسبق عن منصة التداول. عادة ما يقدم الوسطاء بعض البرامج التعليمية، ولكن في نفس الوقت تميل شركات الوساطة إلى تعديل منصاتها بحيث تصبح أكثر تلقائية. الآن قد يفكر أي مستثمر محتمل فالآتي: كيف تتداول الأسهم في الممارسة العملية؟ كيف أختار الشركات المناسبة؟ أدناه سوف نقدم العديد من المفاهيم الرئيسية للاستثمار في الأسهم.
الاستثمار أم التداول؟
في البداية، من المهم فهم الفرق بين الاستثمار في الاسهم و تداول الاسهم. في حين أن كلتا الكلمتين تستخدمان بالتبادل، إلا أنهما تمثلان طريقتين مختلفتين للمشاركين في السوق. يرتبط الاستثمار عادةً بالمستثمرين على المدى الطويل الذين يطبقون استراتيجية الشراء والاحتفاظ. هدفهم هو اختيار الأسهم الواعدة والاحتفاظ بها لأشهر أو لسنوات. كما تهتم هذه المجموعة من المستثمرين بأساسيات بعض الشركات أو القطاعات. بشكل عام، هناك نوعان من الاستثمارات وهما أسهم النمو وأسهم القيمة. تمثل الحالة الأولى الشركات التي من المتوقع أن تحقق مستويات عالية من نمو الأرباح في المستقبل نظرًا لأن أسعار أسهمهم يمكن أن تتفوق على السوق، كما يمكن للمستثمرين الاستفادة منها. هناك أيضًا أسهم ذات القيمة، والتي توصف عادةً بأنها للشركات الراسخة ذات الأساسيات الجيدة. غالبًا ما تدفع مثل هذه الشركات أرباحًا، وهي مصدر دخل آخر للمستثمرين.
وعلى صعيد آخر، غالبًا ما يُنظر إلى التداول على أنه طريقة قصيرة المدى. عادة ما ينوي متداولو الأسهم الاستفادة من تحركات الأسعار السريعة. فعلى سبيل المثال، قد يشترون سهمًا معينًا قبل إصدار تقرير الأرباح أو بعد انخفاض غير متوقع في الأسعار، على أمل أن تنتعش الأسهم. يحتفظ بعض المتداولين بمراكزهم لمدة تقل عن يوم واحد، وهو ما يسمى بالتداول اليومي. وعادة ما يعتبر المتداولون ذوو الخبرة مشاركين مميزين، فهم يقضون الكثير من الوقت في مراقبة السوق والبحث عن أوجه القصور في السوق. يطبق المتداولون الناجحون استراتيجيات متطورة ويلتزمون بقواعدهم. فعلى سبيل المثال، يقومون باستخدام أمر إيقاف الخسارة في أغلب الأحيان. بالإضافة إلى ذلك، قد يتكهنون بأن بعض الأسهم ستنخفض، وهو ما يسمى ببيع الأسهم على المكشوف. في الواقع، يمكن تداول الأسهم من أجل لقمة العيش من قبل الأشخاص الذين جمعوا ما يكفي من رأس المال والخبرة المناسبة في سوق البورصة.
الفرق بين التحليل الأساسي والتحليل الفني
هناك طريقتان رئيسيتان لاستثمار الأموال في سوق البورصة وهما التحليل الأساسي والتحليل الفني. كلا المفهومين لهما مؤيدون مخلصون، وكثيرًا ما يتجادلون مع بعضهما البعض. يعتقد البعض أن التحليل الأساسي هو الطريقة الوحيدة المناسبة، بينما يزعم البعض الآخر أن التحليل الفني يعطي نتائج أفضل. ومع ذلك، وكما هو الحال عادة مع مثل هذه المعضلات، فإن الحقيقة تكمن في مكان ما في المنتصف.
التحليل الأساسي هو طريقة لتقييم القيمة الجوهرية للسهم. يميل المستثمرون إلى تحليل نقاط القوة والضعف لشركة معينة بالإضافة إلى الظروف الاقتصادية العامة. غالبًا ما يبني مستثمرو التجزئة من المؤسسات وذوي الخبرة نماذج معقدة من أجل حساب السعر المستهدف للسهم، مع الأخذ في الاعتبار افتراضاتهم الخاصة حول أرباح الشركة المستقبلية. ولذلك يمكنهم التحقق ما إذا كان السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه في وقت واحد. تغطي شركات الوساطة عددًا كبيرًا من الشركات المدرجة والإدارات البحثية التي غالبًا ما تصدر تقارير أبحاث الأسهم الخاصة بها، والتي قد تكون مفيدة بشكل خاص أثناء الاستثمار في الأسهم.
من ناحية أخرى، يعتمد التحليل الفني على الرسم البياني الذي تم إنشاؤه بواسطة تحركات الأسعار. في هذه الحالة، يحاول المشاركون في السوق تحديد الأنماط والبحث عن إشارات مختلفة لتحديد المكان الذي يتحرك فيه السوق. يستخدم المستثمرون والمتداولون المتمرسون مجموعة متنوعة من المؤشرات ويتخذون قرارات الشراء أو البيع بناءً عليها. وبرغم أن مجال التحليل الفني واسع، فالمستثمر المحتمل لا يحتاج إلى معرفة كل شيء عنه حتى يصبح ناجحًا. هناك بعض المفاهيم البسيطة التي تكفي للشروع في تداول الأسهم. على سبيل المثال، مستويات الدعم والمقاومة، والمتوسطات المتحركة أو تحليل الحجم. هناك أيضًا محللون فنيون بين موظفي شركات الوساطة، مما يعني أن محتوى البحث غالبًا ما يتضمن تعليقات تستند إلى التحليل الفني؛ ومرة أخرى، قد يكون هذا مفيدًا في تعلم كيفية تداول الأسهم.
أي نهج أفضل إذًآ؟ بشكل عام، قيل أن المتداولين غالبًا ما يطبقون التحليل الفني بينما يركز المستثمرون على المدى الطويل فقط على الأساسيات. هذه وجهة نظر صحيحة إلى حد ما. قال أحدهم ذات مرة: "التحليل الفني هو كل ما يهم على المدى القصير بينما التحليل الأساسي هو كل ما يهم على المدى الطويل". من الجدير بالذكر أن تحركات الأسعار تعتمد على العديد من العوامل، بما في ذلك المعنويات العامة لسوق الأسهم، لذلك ربما لن يكون من الحكمة الاعتماد بشكل خاص على استراتيجية تداول أسهم واحدة فقط (سواء التحليل الفني أو التحليل الأساسي). يبدو أن تطبيق المفاهيم المختلفة هو حل أفضل، ومن الممارسات الشائعة أن يستخدم المحللون الأساسيون التحليل الفني من أجل العثور على أفضل نقاط الدخول. كما يولي مؤيدو المحللين الفنيين اهتمامًا لبعض الأساسيات من وقت لآخر أيضًا.
الخلاصة
يعد الاستثمار في الأسهم و تداول الأسهم رحلة طويلة مليئة بالتعلم، يمكن تحقيق انتصارات عظيمة فيها، ولكن قد يشوبها الإخفاقات في بعض الأحيان أيضًا. إنه يساعد بالتأكيد في بناء الشخصية لأن علم النفس يلعب دورًا مهمًا في كل من الاستثمار في الأسهم وتداول الأسهم على المدى القصير. وتجدر الإشارة إلى أن المستثمرين المحتملين لا ينبغي أن يشعروا بالإحباط بسبب نقص المعرفة، لأن حتى أعظم المستثمرين في التاريخ لم يعرفوا كيفية شراء الأسهم في بداية رحلتهم. فالبدء بخطوات صغيرة والتعلم من خلال التجربة يمكن أن يؤدي إلى أفضل النتائج. ونظرًا لأن الإنترنت مليء بالموارد حول تداول الأسهم للمبتدئين أو أساسيات التحليل الأساسي، فشراء الأسهم أصبح أسهل ما يمكن.
