النفط:
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
إنشاء حساب حساب تجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوال- يحاول النفط تعويض الخسائر الأخيرة ، لكن السعر لا يزال متماسكًا بالقرب من مستويات المقاومة الرئيسية (الطرف السفلي للقناة الصعودية)
- تشير تقارير وكالة الطاقة الدولية وأوبك إلى أن أوميكرون قد يكون له تأثير سلبي على الطلب، لكنه سيكون صغيرًا وقصير الأجل.
- وفقًا لوكالة الطاقة الدولية، ستزيد الولايات المتحدة وكندا والبرازيل إنتاج النفط إلى مستويات قياسية
- تشير وكالة الطاقة الدولية وأوبك إلى أن الطلب على النفط سيعود إلى مستويات ما قبل الجائحة في النصف الثاني من العام المقبل
- تتوقع وكالة الطاقة الدولية فائضًا في المعروض يبلغ 1.7 مليون برميل يوميًا في الربع الأول من عام 2022 و 2.0 مليون برميل يوميًا في الربع الثاني من عام 2022
- لا تزال أوبك تتوقع فائضًا في المعروض العام المقبل، ويرجع ذلك أساسًا إلى نمو الإنتاج القوي في أمريكا الشمالية وزيادة المعروض من أوبك+
- ومع ذلك ، فقد تم رفع توقعات الطلب للعام المقبل. مع استمرار تراجع فيروس كورونا وانتعاش قطاع الطيران بشكل أسرع ، قد يتم التقليل من أهمية الطلب العالمي
- وزير النفط السعودي يشير إلى أن اجتماع أوبك+ لا يزال معلقًا. المحادثات لا تزال جارية ، في الواقع ، يمكن اتخاذ قرارات مهمة كل يوم.
- سوق النفط يعاني من نقص حاد في الاستثمار ، وهو انخفاض محتمل في الإمدادات بما يصل إلى 30 مليون برميل في اليوم في السنوات العشر المقبلة في ظل عدم وجود استثمارات إضافية (وفقًا للمملكة العربية السعودية)
-
أوبك تتوقع زيادة كبيرة في المعروض من النفط الخام من أمريكا الشمالية وأوبك وروسيا. سوف يرتد الطلب ، ولكن ليس بشكل ديناميكي مثل العرض. المصدر: بلومبرج ، أوبك
![]()
لا يزال سعر النفط الخام أدنى من الحد الأدنى للقناة الصاعدة وأسفل خط الاتجاه الهابط. المصدر: xStation5
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
إنشاء حساب حساب تجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوال
الذهب:
- لا يزال الذهب تحت الضغط قبل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن التناقص التدريجي
- من المتوقع أن يتضاعف التناقص إلى 30 مليار دولار شهريًا
- ستكون القضية الرئيسية هي رد فعل عوائد السندات وسط التناقص المتسارع. إذا ارتفعت العوائد أكثر ، فقد يعود الذهب نحو المستوى 1700 دولار.
- ومع ذلك ، إذا لم ينقل بنك الاحتياطي الفيدرالي أي شيء جديد إلى جانب التوقعات المتدنية وتزايد التضخم ، فقد يحدث جني للأرباح ويمكن أن يتسارع السعر نحو منطقة 1800-1815 دولار. ومع ذلك ، قد يظل الذهب تحت الضغط حتى أول رفع لسعر الفائدة
- منذ بداية العام ، تخلت صناديق الاستثمار المتداولة عن 8.2٪ من حيازاتها من الذهب. في الوقت الحالي ، ارتفعت الفضة فقط (+ 1.7٪) والبلاديوم (+ 10٪). ومع ذلك ، تعتبر الفضة والبلاديوم من الأسواق الأصغر بكثير مقارنة بالذهب
- قد يجلب لنا العام المقبل تضخمًا هيكليًا مرتفعًا ، حتى في حالة ارتفاع أسعار الفائدة ، والذي قد يعمل لصالح الذهب (قد يكون مشابهًا لعام 2015 ، عندما انتعش الذهب بعد ارتفاع الفائدة)
- لا تزال أسعار الفائدة الحقيقية في جميع أنحاء العالم سلبية بشدة ، ومع ذلك ، فإن عام 2021 ليس عامًا جيدًا على الذهب
- يتعرض المعدن الثمين أيضًا للضغط بسبب زيادة العرض الهائلة. وبلغ الإنتاج في الربع الثالث 960 طنًا وهو أعلى مستوى في التاريخ فصليًا
- ومع ذلك ، قد تكون الزيادة في العرض في العام المقبل محدودة بسبب الزيادات الكبيرة في التكلفة ، مما قد يحد من الإنتاج من بعض المشاريع
لا يزال الذهب متماسكًا بإحكام حول المستوى 1،790 دولارًا والذي يتصادف مع المتوسط المتحرك البسيط 50 SMA. في حالة حدوث عمليات جني أرباح للدولار ، فقد يحاول الذهب دخول منطقة 1800-1815. خلاف ذلك ، قد يتحرك السعر للأسفل ويختبر تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ والمستوى 1763 دولار. المصدر: xStation5
لا يزال الذهب متماسكًا بإحكام حول المستوى 1،790 دولارًا والذي يتصادف مع المتوسط المتحرك البسيط 50 SMA. في حالة حدوث عمليات جني أرباح للدولار ، فقد يحاول الذهب دخول منطقة 1800-1815. خلاف ذلك ، قد يتحرك السعر للأسفل ويختبر تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ والمستوى 1763 دولار. المصدر: xStation5
تصاريح انبعاثات ثاني أكسيد الكربون:
- ارتفع سعر تصاريح الانبعاثات بشكل حاد إلى 90 يورو لكل عقد ، وذلك بسبب زيادة استخدام الوقود الأحفوري في أوروبا لإنتاج الكهرباء والتدفئة
- تشير الموسمية إلى أن القمة المحلية يجب أن يتم الوصول إليها الأسبوع المقبل ومن ثم سنشهد توطيدًا
- تقع مستويات الدعم الرئيسية حول 72 يورو وتتزامن مع تصحيح فيبوناتشي 50٪ من الموجة الصعودية الأخيرة
- لا تريد ألمانيا أن ينخفض السعر إلى أقل من 60 يورو من أجل الحفاظ على المسار الصحيح في خفض الانبعاثات
- هذا العام ، اضطرت المصافي في أوروبا إلى شراء حوالي 24٪ من مخصصات الانبعاثات ، بالإضافة إلى تلك الممنوحة مجانًا. في العام المقبل ، وبسبب انخفاض عدد الانبعاثات ، قد تضطر المصافي إلى شراء ما يصل إلى 30٪ من الانبعاثات الضرورية
- لا تزال أسعار الغاز في أوروبا مرتفعة ، مما أدى إلى زيادة استخدام الفحم لأغراض الطاقة والتدفئة. يعتبر هذا الأمر مخاطرة ، فقد يرتفع السعر نحو 100 يورو لكل عقد
- تتوقع SEB سعرًا يقارب 100 يورو ، بينما توقع Berenberg سعر 110 يورو بحلول نهاية العام
- ومع ذلك ، قد يؤدي فصل الشتاء المعتدل إلى إضعاف الزخم الصعودي
EMISS - يتداول السعر حول مستوى 80 دولارًا ولا يزال أقل من تصحيح فيبوناتشي 23.6٪. تشير الموسمية إلى احتمال حدوث ارتفاع محلي في المستقبل القريب. المصدر: xStation5
غاز طبيعي:
- Widowmaker - ينتشر بين عقود مارس وأبريل ، مما يوضح لنا ما إذا كان السوق لديه ما يكفي من المعروض لفصل الشتاء
- يصادف شهر مارس نهاية موسم الغاز الذي يتم استغلاله بكثافة ، كما يمثل شهر أبريل بداية موسم إعادة التخزين
- يشير الانتشار المنخفض إلى أن إمدادات الغاز ستكون كافية
- حاليًا ، يعد الفارق بين هذه العقود هو الأدنى منذ سنوات عديدة ، مما يشير إلى أن السوق قد يظل تحت الضغط في الوقت الحالي
- ومن المتوقع أن يكون الانخفاض الموسمي في نهاية شهر يناير. في العام الماضي ، حدث اندلاع الشتاء في يناير وفبراير. من المهم ملاحظة تفاعلات فروق الأسعار ، لأنها قد تشير إلى ظروف السوق المتغيرة
يعتبر الانتشار من مارس إلى أبريل هو الأدنى منذ سنوات عديدة ويشير إلى أنه يجب أن يكون هناك ما يكفي من الغاز لفصل الشتاء في الولايات المتحدة. المصدر: بلومبرج
قد يكون استخدام الغاز في ديسمبر من هذا العام أقل بكثير من العام الماضي ، مما قد يزيد من الضغط على الأسعار على المدى القصير. المصدر: بلومبرج
يتم تداول أسعار NATGAS أسفل نطاق بولينجر السفلي ، مما قد يشير إلى أن السوق في ذروة البيع. من ناحية أخرى ، لا يزال السعر أدنى مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8 للموجة الصعودية الأخيرة. سيستمر هذا التراجع الموسمي حتى نهاية شهر يناير. يقع الدعم الرئيسي حول 3.3 مليون وحدة حرارية بريطانية. المصدر: xStation5
