El apetito por el riesgo se dispara ante esperanzas de una tregua comercial entre EE.UU. y China

El rally bursátil en EE.UU. se reaviva, ya que las esperanzas en torno a las negociaciones comerciales entre EE.UU. y China desencadenan una nueva ola de apetito por el riesgo en Wall Street. Los futuros del Nasdaq lideran las subidas (US100: +0,6%), seguidos por un optimismo general visible en el S&P 500 (US500: +0,2%). Por otro lado, el US2000 y el US30 cotizan en rojo (-0,6% y -0,1% respectivamente), con acciones defensivas clave como Procter & Gamble (PG.US: -1,1%) y Walmart (WMT.US: -0,9%) lastrando el rendimiento del índice Dow Jones Industrial Average.

El optimismo comercial aumentó luego de que los avances en las conversaciones entre EE.UU. y China en Malasia generaran un "ambiente positivo" y acuerdos básicos, lo que sugiere que ambas partes están abiertas al compromiso. La Secretaria del Tesoro, Bessent, indicó que los aranceles del 100% amenazados por Trump podrían no entrar en vigor, aliviando los temores de una escalada inmediata de la guerra comercial. Los mercados ven esto como una posible desescalada, creando una ventana para negociaciones que podrían estabilizar las tensiones comerciales, lo que impulsa la confianza de los inversores a corto plazo.

El sector tecnológico del S&P 500 es el mayor beneficiado del reciente aumento del apetito por el riesgo, mientras que los sectores defensivos como salud y consumo básico enfrentan presiones. Al mismo tiempo, las expectativas de una tregua comercial entre EE.UU. y China están afectando a las acciones estadounidenses de tierras raras, ya que los inversores anticipan un retraso en las restricciones de exportación de China.

Rendimiento por sectores del S&P 500

Fuente: Bloomberg Finance LP

Nasdaq 100 (H4)

Los futuros del Nasdaq 100 abrieron al alza hoy, subiendo un 0,6% adicional. El RSI se ha movido a territorio de sobrecompra, pero el optimismo en torno a las conversaciones comerciales y los próximos resultados clave de Big Tech podrían impulsar aún más los precios. El contrato se negocia muy por encima de su resistencia reciente en 25.375, lo que significa que cualquier retroceso probablemente probaría primero la media móvil exponencial de 10 períodos en el gráfico de H4.

Fuente: xStation5

Noticias corporativas

• Las acciones de mineras estadounidenses de tierras raras cayeron el lunes después de que funcionarios estadounidenses señalaran que China podría retrasar la imposición de controles de exportación de minerales críticos bajo un posible acuerdo comercial.
  Critical Metals cayó 17%, USA Rare Earth 12%, MP Materials 7,3% y Trilogy Metals 15%.

• Avidity Biosciences sube un 40% luego de que Novartis anunciara que adquirirá la compañía por 12.000 millones de dólares, pagando 72 dólares por acción en efectivo, una prima del 46%. El acuerdo, que se espera cerrar en el primer semestre de 2026, fortalece la cartera de terapias de ARN de Novartis dirigidas al tejido muscular. La adquisición eleva el pronóstico de crecimiento anual compuesto (CAGR) de ventas de Novartis 2024–2029 al 6%. Las acciones de Avidity han subido casi 70% en lo que va del año, mientras que Novartis continúa expandiendo su I+D y su cartera cardiovascular en EE.UU.

• Las acciones de GameStop suben 1,7% después de que la Casa Blanca republicara el anuncio humorístico del minorista sobre el fin de las “guerras de consolas”. El movimiento sigue al plan de Microsoft de lanzar un remake de Halo en PlayStation 5 en 2026, rompiendo su exclusividad histórica con Xbox. GameStop se posiciona como un centro de juegos neutral, destacando el cambio en la industria a medida que las exclusivas pierden protagonismo como motor de ventas de consolas.

• Grindr cae 4,7% a pesar de ganancias en el premercado, tras recibir una oferta de compra no vinculante de 18 dólares por acción por parte de sus principales accionistas James Lu y Raymond Zage, valorando la aplicación de citas en 3.700 millones de dólares, una prima del 51%. El acuerdo, que haría a Grindr una empresa privada, estaría respaldado por 1.000 millones en deuda y 100 millones en nueva financiación de capital.

• Huntington Bancshares acordó adquirir Cadence Bank en un acuerdo solo en acciones por 7.400 millones de dólares, creando uno de los 10 bancos más grandes de EE.UU., con 276.000 millones en activos y 220.000 millones en depósitos. La fusión expande la presencia de Huntington a 21 estados, incluido Texas, y eleva su objetivo de rentabilidad sobre capital tangible (ROTCE) a 18–19%. Las acciones de Cadence subieron 4%, mientras que las de Huntington cayeron 2,7%.

• JPMorgan Chase invirtió 75 millones de dólares en Perpetua Resources, marcando el primer acuerdo bajo su iniciativa de seguridad y resiliencia de 10.000 millones. El movimiento respalda el desarrollo del proyecto de oro Stibnite de Idaho, la única reserva de antimonio de EE.UU. y un productor clave de oro. Las acciones de Perpetua subieron alrededor del 5% en el premercado. JPMorgan ahora posee el 2,7% de la empresa, uniéndose a fondos de Agnico Eagle y del Departamento de Defensa de EE.UU.

• Keurig Dr Pepper sube un 7% tras reportar ganancias del Q3 de 0,54 dólares por acción, en línea con las estimaciones, con ingresos de 4.310 millones, superando previsiones por un 4%. Aunque el BPA creció modestamente desde 0,51 dólares hace un año, la acción ha quedado rezagada frente al S&P 500, con una caída del 15,4% en el año. Las ventas de bebidas en EE.UU. crecieron un 14,4%, las de café un 1,5%. La empresa elevó su previsión de ventas anuales a crecimiento de un dígito alto y aseguró 7.000 millones en financiación para su adquisición de JDE Peet’s por 18.000 millones, aliviando preocupaciones sobre su deuda.

• Qualcomm se disparó un 15% al entrar en el mercado de centros de datos de IA con sus nuevos chips AI200 y AI250 y servidores a escala rack. Diseñados para inferencias de IA con bajo consumo de energía, los chips compiten directamente con Nvidia y AMD. El AI200 se lanza en 2026, el AI250 en 2027, y ofrecen 10 veces más ancho de banda de memoria. Los clientes podrán comprar chips individuales o servidores completos, posicionando a Qualcomm como un rival y potencial socio en el lucrativo espacio de centros de datos de IA.