- První pokles za 8 týdnů: zásoby ropy klesly o 913 tisíc barelů.
- Rekordní export: export ropy z USA vzrostl na 5,2 milionu barelů denně.
- Uvolnění ze SPR: kvůli konfliktu v Perském zálivu bylo ze strategických rezerv uvolněno 4,1 milionu barelů.
- První pokles za 8 týdnů: zásoby ropy klesly o 913 tisíc barelů.
- Rekordní export: export ropy z USA vzrostl na 5,2 milionu barelů denně.
- Uvolnění ze SPR: kvůli konfliktu v Perském zálivu bylo ze strategických rezerv uvolněno 4,1 milionu barelů.
Po osmi týdnech nepřetržitého růstu zaznamenaly americké zásoby ropy konečně pokles, a to i navzdory většímu uvolnění zásob ze SPR. Finanční trhy sice napjatě sledují zprávy z Perského zálivu a doufají v rychlé uklidnění situace, nejnovější data ale přinášejí určitou dávku optimismu. Ukazují na silnou zahraniční poptávku a dynamický růst role USA jako klíčového exportéra této komodity. Přestože geopolitická situace zůstává napjatá, investoři dál hledají signály deeskalace, které by mohly obnovit stabilitu v oblasti Hormuzského průlivu.
Klíčová data reportu EIA:
- Zásoby ropy: pokles o 0,9 milionu barelů na 463,8 milionu barelů, což trh překvapilo, protože se čekal růst zásob.
- Strategic Petroleum Reserve (SPR): pokles o 4,1 milionu barelů na 409,2 milionu, v souvislosti s mimořádným uvolněním dodávek ze strany ministerstva energetiky.
- Export ropy z USA: výrazný nárůst o 1,1 milionu barelů denně na úroveň 5,2 milionu barelů denně.
- Zásoby benzínu: prudký pokles o 6,3 milionu barelů, výrazně nad odhadem poklesu o 1,7 milionu. Šlo o největší pokles minimálně za několik měsíců.
- Zásoby destilátů: pokles o 3,1 milionu barelů, čímž se dostaly přibližně o 6 % pod pětiletý průměr pro toto období roku.
- Domácí produkce: zůstala stabilní na úrovni 13,6 milionu barelů denně.
Po mnoha týdnech růstu přichází pokles komerčních zásob, a to i navzdory uvolnění strategických rezerv.
Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB
Aktuálně sledujeme velmi výrazný pokles zásob ze SPR. Podobná situace nastala i v roce 2022. Zdroj: Bloomberg Finance LP
Komentář
Nejnovější report EIA přináší zajímavé závěry ohledně odolnosti amerického energetického sektoru. Nejvýraznějším faktem je skutečný pokles komerčních zásob navzdory masivní injekci ropy ze Strategic Petroleum Reserve (SPR). Uvolnění více než 4 milionů barelů ze státních rezerv je přímou reakcí na blokádu Hormuzského průlivu, která odřízla významnou část globálního exportu. To, že zásoby klesly i přes takto silnou nabídku, svědčí o mimořádně silné domácí i dodatečné zahraniční poptávce.
Hlavním motorem těchto změn je expanze amerického exportu. Výsledek na úrovni 5,2 milionu barelů denně potvrzuje, že se USA během konfliktu na Blízkém východě stávají garantem energetické bezpečnosti. Zároveň pokles importu o 1 milion barelů denně dále utáhl domácí bilanci.
Pozitivní tón dat ale tlumí geopolitické pozadí. Trh zjevně „sází na mír“. Každý barel odcházející z amerických skladů má cenu zlata, dokud zůstává export přes Hormuzský průliv zastavený. Velmi silná poptávka po benzínu (nárůst na 9,1 milionu barelů denně) naznačuje, že americká domácí ekonomika stále běží na vysoké obrátky, což může v kombinaci s klesajícími zásobami paliv krátkodobě podporovat ceny. Investoři však zůstávají opatrní a doufají, že v oblasti Perského zálivu nakonec převáží diplomacie nad silovým řešením.
Zásoby ropy i všech ropných produktů klesají poměrně výrazně a přibližují se k pětiletému průměru.
Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB
Ropa před rolováním futures kontraktů mírně oživí (rolování bude směrem dolů kvůli extrémní backwardation). Zároveň ale stojí za pozornost, že trh začíná pochybovat o rychlém zahájení jednání mezi USA a Íránem a fyzický trh zůstává mimořádně napjatý.
Zdroj: xStation5
Rozdíl mezi spotovou cenou Brentu a červnovým kontraktem činí téměř 30 dolarů za barel.
Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžeteDalší články o komoditách a jejich obchodování:
- Investování do kávy formou CFD
- Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
- Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
- Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
- Základy obchodování komodit
- Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
- Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)
- držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
- Trading pro začátečníky
- TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
- Obchodování s komoditami – jak investovat do komodit?
- Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
- Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
Allbirds: Od tenisek k AI, může to fungovat
„AI“ propouštění: Je to fikce?
US OPEN: trh se pohybuje poblíž maxim
Shrnutí trhů: luxusní sektor pod tlakem, AI prohlubuje divergenci na trhu
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
