Pojďme si dát pauzu od eskalujícího konfliktu na Blízkém východě a znovu zaměřit pozornost na makroekonomická data. Hlavním tématem dnešní seance budou data o americké inflaci CPI, která budou zveřejněna ve 13:30.
Co od dat očekávat?
Konsenzus analytiků, který kolísá kolem posledního zveřejněného údaje, naznačuje poměrně vysokou nejistotu ohledně cenové dynamiky v USA, která stále nese statistické dopady uzavření ekonomiky. Zdroj: XTB Research, data Macrobond
Analytici oslovení agenturou Bloomberg uvádějí, že riziko cenových tlaků v americké ekonomice opět vzrostlo, přičemž existuje možnost meziročního údaje na úrovni 2,5 %. Je třeba poznamenat, že tato čísla nezahrnují růst cen energií vyvolaný vojenskými akcemi v Perském zálivu.
Rozpis očekávání analytiků pro dnešní report CPI. Zdroj: Bloomberg Financial
Co ukázala poslední data?
Poslední mimořádně nízký údaj o CPI v USA uspal investory falešným pocitem klidu ještě před nedávným návratem jádrového PCE k symbolické hranici 3 % (data za prosinec), což poukazuje na pokračující silné cenové tlaky u nezbytných výdajů, zejména ve zdravotnictví. Jelikož je PCE posledním, a tedy i nejsnáze odhadnutelným, inflačním ukazatelem v USA, překvapení v podobě vyšších než očekávaných dat za prosinec posílilo obavy z opětovného zrychlení inflace ještě před riziky spojenými s cenami energií.
Zdroj: XTB Research, data Macrobond
Nejistota kolem nadcházejícího údaje souvisí také s inflační dynamikou v posledním měsíci. Za nižším než očekávaným výsledkem stál ve velké míře pokles cen energetických komodit, takže i kdyby data z období před válkou ukázala pokračování tohoto trendu, trh je bude vnímat pouze jako dočasnou úlevu a jako základ pro výraznější odraz inflace v následujících měsících. Inflace nájemného (Shelter) by měla zůstat v klesajícím trendu, i když prostor pro úlevu mohou omezovat rostoucí náklady na zdravotní péči a zboží citlivé na růst cen hliníku.
Meziměsíční pokles cen energetických komodit a ojetých automobilů byl v posledních měsících hlavním zdrojem cenové úlevy v USA. Zdroj: XTB Research, data Macrobond
Graf EURUSD, interval D1
EURUSD dnes znovu klesl pod klíčovou úroveň podpory 1,16 a ignoroval rychle rostoucí ocenění zvýšení úrokových sazeb v eurozóně na swapovém trhu. Vyšší než očekávaná inflace v USA by mohla zmařit naděje na návrat nad 1,162 a posunout kurz zpět pod 1,158. Naopak neutrální výsledek by podpořil další konsolidaci mezi těmito úrovněmi, kterou by dále posilovala nejistota ohledně budoucích dat.
Zdroj: xStation5
Graf USDJPY, interval D1
Měnový pár USDJPY pokračuje v růstovém trendu před zveřejněním americké inflace a nadále hájí klíčovou zónu podpory vyznačenou spodní hranicí rostoucího kanálu, který začal na konci února, a také 50denním EMA. Silnější růst cen v USA by mohl pár teoreticky posunout ještě výše, přibližně k úrovni 159,37 JPY, kde se nacházejí letošní maxima. Naopak případný pokles by mohl vrátit USDJPY zpět k uvedeným technickým úrovním podpory.
Zdroj: xStation5
Více o Forexu:
- Forex a trh s úrokovými sazbami
- Forexový broker: Jak začít cestu na měnových trzích
- Obchodování Forexu – Jak investovat do Forex CFD?
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 70 CFD na globální měnové páry!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
- Trading pro začátečníky
- TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
- Investování do měn
- Forexový broker: Jak začít cestu na měnových trzích
- Forex a trh s úrokovými sazbami
BREAKING: EURUSD po stabilním reportu americké inflace CPI bez výraznější reakce 🇺🇸 📌
Shrnutí trhů: Trh čeká na uklidnění situace na Blízkém východě a na americkou inflaci CPI 🕞
AUDUSD: Je RBA první centrální bankou, která se vrací ke zvyšování sazeb? 🪙
Denní shrnutí: Trhy krotí denní zisky; Írán má v Hormuzském průlivu použít miny🚨
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
