- J.P. Morgan zvýšila cílovou hodnotu indexu S&P 500 na 7 600 bodů.
- Hlavním motorem optimismu jsou AI, technologie a vyšší odhady firemních zisků.
- Banka připouští krátkodobou konsolidaci, ale výhled zůstává růstový.
- V optimistickém scénáři by se index mohl přiblížit až k 8 000 bodům.
- J.P. Morgan zvýšila cílovou hodnotu indexu S&P 500 na 7 600 bodů.
- Hlavním motorem optimismu jsou AI, technologie a vyšší odhady firemních zisků.
- Banka připouští krátkodobou konsolidaci, ale výhled zůstává růstový.
- V optimistickém scénáři by se index mohl přiblížit až k 8 000 bodům.
Americká banka J.P. Morgan zvýšila svůj letošní cílový odhad pro index S&P 500 na 7 600 bodů. Oproti pondělnímu závěru na úrovni 7 109,14 bodu to znamená potenciální růst o zhruba 6,9 %. Ještě minulý měsíc přitom banka svůj výhled snižovala z 7 500 na 7 200 bodů, nyní ale obrátila a znovu sází na silnější růst akciového trhu.
Hlavním důvodem změny výhledu jsou podle banky lepší očekávání zisků firem, především díky pokračujícímu boomu kolem umělé inteligence a technologického sektoru. J.P. Morgan zároveň zvýšila odhad zisku na akcii pro firmy v indexu S&P 500 na 330 dolarů pro letošní rok, oproti dřívějším 315 dolarům. Výše posunula i výhled pro rok 2027, a to z 355 na 385 dolarů na akcii.
Pozitivní náladě na trzích pomohlo také uklidnění geopolitické situace po příměří mezi USA a Íránem. Americké akcie se od březnových minim výrazně zotavily a indexy S&P 500 i Nasdaq minulý týden dosáhly rekordních hodnot. Silný růst táhly zejména technologické firmy a očekávání solidních výsledků za první čtvrtletí.
Banka ale zároveň upozornila, že po prudkém růstu může trh krátkodobě vstoupit do fáze konsolidace. Geopolitická situace sice podle ní výrazně polevila, stále však není zcela stabilní. Přesto J.P. Morgan vidí prostor pro další růst, a v případě rychlého vyřešení konfliktu dokonce připouští možnost, že by se index do konce roku přiblížil hranici 8 000 bodů.
Další podporou pro optimismus je pokračující síla AI příběhu. J.P. Morgan uvedla, že obnovení zájmu o tento segment podpořilo i představení modelu Claude Mythos od společnosti Anthropic, které znovu rozproudilo býčí náladu kolem technologických titulů. Podle banky navíc stále existuje prostor pro další zvyšování tržních odhadů firemních zisků, i když zatím se pozitivní revize soustředí hlavně do úzké skupiny technologických společností a energetického sektoru.
Z dlouhodobého pohledu banka nadále považuje americké akcie za klíčovou součást globálních portfolií. Důvodem je především inovace, silnější růst ekonomiky a atraktivní návratnost kapitálu, i když ve světě dál přetrvává snaha investorů více diverzifikovat mimo USA.
Graf US500 (H4)
Index US500 pokračuje v silném růstovém trendu a aktuálně se obchoduje kolem 7123,5 bodu. Cena se drží výrazně nad klouzavými průměry, konkrétně nad EMA 50 na 7002,0 bodech a také nad SMA 100 na 6791,5 bodech, což potvrzuje pokračující převahu kupců. Po prudkém růstu z přelomu března a dubna se trh dostal až k důležité rezistenční oblasti poblíž 7157,9 bodu, kde nyní dochází ke krátké konsolidaci.
Technický obrázek zůstává nadále býčí, ale objevují se první signály možného zpomalení. RSI na 70,6 bodu už vstoupilo do překoupeného pásma, což ukazuje na velmi silné nákupní momentum, ale zároveň i na zvýšené riziko krátkodobého výběru zisků. MACD se stále drží v kladném teritoriu, histogram však ztrácí dynamiku a růstové momentum už není tak výrazné jako v předchozích dnech. To může znamenat, že trh si před dalším pohybem vzhůru vybírá pauzu.
Z pohledu dalšího vývoje bude klíčové, zda se indexu podaří přesvědčivě prorazit nad 7158 bodů. Pokud ano, otevřel by se prostor pro pokračování růstu a posun na nová lokální maxima. Naopak v případě odmítnutí této hladiny by mohlo dojít ke korekci směrem k první podpoře v oblasti 7045 až 7000 bodů, kde se zároveň nachází i rostoucí EMA 50. Celkově ale zůstává struktura trhu pozitivní a dokud se cena drží nad hlavními průměry, mají navrch stále býci.
Zdroj: xStation5
Další články o indexech a jejich obchodování:
- Obchodování indexů – Co je to akciový index?
- Obchodování S&P 500 — Jak investovat do indexu S&P 500?
- Obchodování NASDAQ – Jak investovat do indexu US100?
- Indexy - obchodujte akciové indexy online
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na indexy z různých krajin!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
Ropná nervozita v Asii sílí 🛢️
Ekonomický kalendář: V centru makro pozornosti jsou německý ZEW a americké maloobchodní tržby 🔎
GBPUSD mírně roste po silnějších, než očekávaných datech z britského trhu práce
Ranní shrnutí: Wall Street posiluje díky naději na obnovení jednání mezi USA a Íránem 🗽
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
