Ceny zlata se před dnešním zveřejněním klíčové americké zprávy o zaměstnanosti mimo zemědělství (NFP) pokoušejí o mírné oživení. Přestože investoři před oficiálními americkými údaji tradičně zůstávají opatrní, hlavním motorem dnešního zlepšení nálady na trhu drahých kovů je pokles cen ropy.
Tlak na ceny ropy: Návrh na uvolnění rezerv
Klíčovým faktorem oslabujícím ceny ropy a pohonných hmot je francouzský návrh na koordinované uvolnění celkem 100 milionů barelů ropy a paliv evropskými zeměmi a členy Mezinárodní energetické agentury (IEA). Plán počítá s dodáním 50 milionů barelů nafty evropskými státy a 50 milionů barelů ropy ostatními členskými zeměmi IEA na trh.
Tato iniciativa je přímou reakcí na rostoucí tlak z Washingtonu. Americká administrativa se potýká s vysokými cenami pohonných hmot na domácím trhu, které před nadcházejícími volbami v polovině prezidentského období zvyšují životní náklady Američanů. Hrozba možného omezení amerického vývozu nafty přiměla evropské spojence hledat alternativní řešení na trhu. To se promítlo do okamžitého zmírnění inflačních tlaků z energetického trhu.
Makroekonomická situace před NFP: Trh práce zpomaluje
Pokles cen energetických komodit by mohl v delším horizontu snížit inflační očekávání a vytvořit příznivější prostředí pro drahé kovy těsně před zveřejněním zářijové zprávy NFP. Výnosy amerických dluhopisů však aktuálně zůstávají na mimořádně vysokých úrovních. Očekávání trhu u NFP ukazují na výrazné zpomalení tvorby pracovních míst v USA oproti poslední silné zprávě.
- Prognózy zaměstnanosti: Bloomberg Economics odhaduje nárůst zaměstnanosti mimo zemědělství pouze o 55 tisíc míst, oproti 162 tisícům v srpnu a tržnímu konsenzu 88 tisíc.
- Tržní konsenzus: Prognózy analytiků ukazují na 90 tisíc míst, v souladu se zveřejněnou zprávou ADP.
- Míra nezaměstnanosti: Očekává se mírný růst na 4,17 %, oproti předchozím 4,14 %.
Americký trh práce přechází do fáze výrazně slabší tvorby nových pracovních míst. Pokud by ceny pohonných hmot začaly ze současných úrovní trvale klesat, očekávání jestřábího postoje Fedu by mohla oslabit.
Výhled pro zlato
Pokles cen ropy snižuje část rizika přetrvávající vysoké inflace. To se promítá do poklesu výnosů desetiletých dluhopisů na 5,2 % a dává zlatu prostor k růstovému odrazu. Konečný směr drahého kovu však určí samotný výsledek NFP. Pokud údaje potvrdí hlubší zpomalení amerického trhu práce, posílí očekávání holubičího postoje Fedu, což by mohlo podpořit trvalejší růst. Nečekaně silná zpráva zůstává hlavním rizikem, které by mohlo rychle vyvolat vybírání zisků.
Další články o komoditách a jejich obchodování:
- Investování do kávy formou CFD
- Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
- Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
- Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
- Základy obchodování komodit
- Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
- Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
Krypto novinky: SEC chce usnadnit úschovu kryptoměn, Binance čelí otázkám v Evropě a konec NFT projektu Porsche 🏛️
Shrnutí trhů: Technologické akcie stabilizují náladu v Evropě 📈 Adidas a Puma odolávají navzdory výprodeji akcií Nike?
Měď míří k nejhoršímu týdnu od května. Drahé energie ohrožují poptávku 📉
BREAKING: Předběžná inflace v eurozóně je vyšší, než se očekávalo, euro reaguje 💶
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.