Investování do ETF může být jednoduchým způsobem, jak získat expozici na široký akciový trh, konkrétní sektor, dluhopisy nebo komodity. Důležité je ale správně vybrat fond, rozumět jeho nákladům a vědět, jak samotný nákup probíhá.
Investování do ETF může být jednoduchým způsobem, jak získat expozici na široký akciový trh, konkrétní sektor, dluhopisy nebo komodity. Důležité je ale správně vybrat fond, rozumět jeho nákladům a vědět, jak samotný nákup probíhá.
Klíčové body
- Investování do ETF obvykle začíná otevřením investičního účtu a jeho financováním.
- ETF se nakupují na burze podobně jako jednotlivé akcie.
- Při výběru sledujte především TER, velikost fondu, likviditu, tracking error a způsob replikace.
- Rozhodnout se můžete mezi jednorázovou investicí a pravidelným investováním.
- ETF nabízejí diverzifikaci, ale neodstraňují tržní riziko ani možnost ztráty.
Jak začít investovat do ETF
Samotný proces lze zjednodušit do čtyř kroků:
- Otevřete si investiční účet u poskytovatele, který umožňuje nákup ETF.
- Pošlete na účet prostředky, například bankovním převodem.
- Vyberte konkrétní ETF podle strategie, nákladů a rizika.
- Vyhledejte jeho ticker a zadejte nákupní příkaz.
Minimální částka závisí na platformě a ceně konkrétního ETF. Pokud poskytovatel podporuje zlomkové podíly, lze u některých služeb začít i s velmi malým kapitálem.
Jak vybrat vhodné ETF
Největší část práce přichází ještě před samotným nákupem. ETF by nemělo být vybíráno pouze podle nedávné výkonnosti nebo popularity na sociálních sítích.
Sledujte především:
- Podkladové aktivum: zjistěte, zda ETF sleduje široký index, konkrétní zemi, sektor, dluhopisy, komodity nebo určité investiční téma.
- TER: celková roční nákladovost fondu. Nižší poplatky mohou mít při dlouhém investičním horizontu výrazný vliv na konečný výsledek.
- Velikost fondu: větší ETF bývají zpravidla zavedenější a likvidnější.
- Likviditu a spread: vyšší aktivita a užší rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou mohou snižovat náklady obchodování.
- Tracking error: ukazuje, jak přesně ETF kopíruje svůj referenční index.
- Způsob replikace: fyzické ETF skutečně drží podkladová aktiva, zatímco syntetické ETF využívá derivátové smlouvy.
- Dividendovou politiku: akumulační ETF dividendy reinvestuje, distribuční ETF je vyplácí investorovi.
- Měnové riziko: měna, ve které se ETF obchoduje, nemusí být stejná jako měna podkladových aktiv.
- Domicil fondu: země registrace může ovlivňovat daně a další pravidla.
- Roli v portfoliu: nové ETF by nemělo zbytečně kopírovat expozici, kterou už v portfoliu máte.
Široce diverzifikované fondy sledující například MSCI World nebo S\&P 500 bývají zpravidla levnější než úzce zaměřená tematická ETF.
Jak ETF koupit
ETF se nakupují prostřednictvím obchodní platformy během obchodních hodin příslušné burzy.
Mohlo by vás zajímat: Co je obchodování s komoditami a jak fungují komoditní trhy
Nejčastěji se používají dva základní druhy příkazů:
Market příkaz se snaží nákup provést co nejrychleji za aktuálně dostupnou tržní cenu.
Limitní příkaz umožňuje určit maximální cenu, kterou jste ochotni za ETF zaplatit. Obchod se provede pouze tehdy, pokud tržní cena této hodnoty dosáhne.
Při nákupu není důležitá pouze cena ETF. Celkové náklady mohou zahrnovat:
- TER fondu,
- bid-ask spread,
- případný poplatek za realizaci obchodu,
- další náklady spojené s účtem nebo měnovou konverzí.
Cena ETF se navíc během dne může mírně lišit od jeho čisté hodnoty aktiv (NAV). Tento rozdíl může být výraznější zejména během vysoké volatility.
Investovat jednorázově, nebo pravidelně?
ETF lze nakoupit jednorázově nebo postupně prostřednictvím pravidelných investic.
Jednorázová investice poskytne celému kapitálu delší čas na trhu. Historicky bývá výhodná zejména tehdy, pokud trhy dlouhodobě rostou.
Pravidelné investování, často označované jako DCA, znamená investování stejné částky například každý měsíc bez ohledu na aktuální cenu.
Výhodou je především:
- jednodušší budování investiční disciplíny,
- rozložení nákupů do více období,
- menší tlak na hledání ideálního okamžiku pro vstup.
Například investor může každý měsíc investovat 100 EUR místo jednorázového nákupu většího množství ETF.
Neexistuje však univerzálně nejlepší částka ani frekvence. Rozhodnutí by mělo vycházet z finančních cílů, investičního horizontu a tolerance k riziku.
Jaká jsou hlavní rizika investování do ETF?
ETF nabízí diverzifikaci, ale nejsou bez rizika.
Pokud klesne podkladový index nebo trh, klesá zpravidla také hodnota ETF. Diverzifikace snižuje riziko spojené s jednotlivými firmami, ale neochrání portfolio před plošným propadem akciového trhu.
Mezi časté chyby patří:
- nákup módních tematických ETF pouze kvůli předchozímu růstu,
- ignorování vysokého TER,
- podcenění bid-ask spreadu,
- přílišná koncentrace na jeden sektor nebo region,
- investování peněz, které může investor potřebovat v krátkém období,
- výběr fondu pouze podle historické výkonnosti.
Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků. I široce diverzifikované ETF mohou během krizí zaznamenat výrazný pokles.
Na co se při investování do ETF zaměřit
Investování do ETF nemusí být komplikované. Samotný nákup je obvykle jednoduchý, větší pozornost je potřeba věnovat výběru správného fondu.
Pro dlouhodobého investora jsou důležité především rozumné náklady, široká diverzifikace, dostatečná likvidita a jasná role ETF v celém portfoliu.
Místo hledání fondu s nejlepší nedávnou výkonností je proto užitečnější vytvořit jednoduchá pravidla výběru a dlouhodobě se jich držet.
FAQ
Ano. ETF mohou být vhodná i pro začátečníky, protože jediným nákupem mohou nabídnout expozici na desítky nebo stovky společností. Před investicí je ale nutné rozumět tomu, co fond drží, jaké má náklady a jaká rizika podstupujete.
Obě možnosti mají své výhody. Jednorázová investice poskytne kapitálu delší čas na trhu, zatímco pravidelné investování pomáhá rozložit nákupy a omezit potřebu hledat ideální okamžik pro vstup.
Ano. Hodnota ETF může klesat stejně jako hodnota jeho podkladových aktiv. Diverzifikace snižuje některá rizika, ale nemůže odstranit celkové tržní riziko.
Akumulační ETF automaticky reinvestuje přijaté dividendy. Distribuční ETF je vyplácí investorům. Vhodnější varianta závisí na investičním cíli a daňové situaci.
I malý rozdíl v ročních nákladech může být při dlouhém horizontu významný. Proto je vhodné sledovat nejen TER, ale také spread, případné obchodní poplatky a tracking error.
Neexistuje jedno univerzálně nejlepší ETF. Široce diverzifikované fondy sledující například MSCI World, FTSE All-World nebo S&P 500 ale obecně rozkládají riziko mezi větší množství společností než úzce zaměřené tematické fondy.
Ano, mnoho ETF přijímá dividendy od společností ve svém portfoliu. Akumulační fond je reinvestuje, zatímco distribuční fond je převádí investorům.
Prověřte především podkladový index, TER, velikost fondu, likviditu, tracking error, způsob replikace a dividendovou politiku. Zvažte také měnové riziko a to, zda fond skutečně zapadá do vašeho portfolia.
Investice do změny klimatu: Maximalizace dopadu
Jak sestavit portfolio z akcií a ETF fondů?
ETF na umělou inteligenci – chytré investování do AI
Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.