- Les indices de Wall Street ont connu des échanges mitigés vendredi. La séance a débuté par des pertes, principalement dues aux inquiétudes concernant les banques régionales américaines, qui ont finalement entraîné une baisse de l'indice des petites capitalisations Russell 2000.
- Les inquiétudes dans le secteur bancaire régional ont fait surface après la révélation de cas de fraude à l'octroi de prêts chez Zions Bancorporation et Western Alliance.
- Par la suite, l'annonce selon laquelle Donald Trump n'avait pas l'intention d'imposer des droits de douane importants à la Chine, parallèlement aux négociations commerciales en cours et à la perspective d'une rencontre avec le président chinois lors du sommet de l'APEC fin octobre, a contribué à améliorer le sentiment du marché.
- Le S&P 500 et le Nasdaq ont finalement gagné un peu plus de 0,5 % vendredi, tandis que le Russell 2000 a reculé de 0,6 %.
- Aujourd'hui, les contrats à terme sur indices progressent, le US500 gagnant 0,34 % et le NASDAQ 100 progressant de 0,5 %.
- En Europe, les indices ont augmenté, soutenus par l'optimisme entourant le budget français et les bons résultats des entreprises défensives. Le Premier ministre français Lecornu a survécu à deux votes de confiance au sein du gouvernement.
- Les rendements des bons du Trésor américain ont chuté à 4,0 %, leur plus bas niveau depuis septembre dernier, dans un contexte d'anticipations croissantes de baisses des taux d'intérêt et d'inquiétudes persistantes concernant les banques régionales américaines.
- L'EURUSD rebondit après un fort recul vendredi soir, la paire s'échangeant au-dessus de 1,1670.
- Le président Donald Trump a eu un entretien téléphonique avec Vladimir Poutine pour discuter des conditions de la fin de la guerre en Ukraine, ce qui a entraîné une baisse des prix du pétrole en raison des anticipations d'une augmentation de l'offre.
- Dans le même temps, une réunion a eu lieu entre Trump et Zelensky, au cours de laquelle Trump aurait de nouveau fait pression sur le président ukrainien pour qu'il accepte la perte de certains territoires en échange d'un cessez-le-feu. Trump envisage toujours de fournir des missiles Tomahawk à l'Ukraine.
- Le pétrole brut n'a guère réagi à la violation du cessez-le-feu au Moyen-Orient, où Israël a accusé le Hamas d'attaques, ce qui a conduit au bombardement de la bande de Gaza. Cependant, un nouveau cessez-le-feu est entré en vigueur ce matin.
- La Banque du Japon a signalé la possibilité d'un nouveau resserrement de sa politique monétaire si les prévisions économiques s'amélioraient. La réunion de la banque est prévue pour la fin du mois. Parallèlement, les accords de coalition prennent fin au Japon. Le yen s'est stabilisé ces derniers jours, la paire USDJPY se situant actuellement dans une fourchette de 150-151.
- Les données économiques en provenance de Chine se sont révélées mitigées.
- Les ventes au détail pour septembre ont augmenté de 3,0 % en glissement a/a, légèrement au-dessus des prévisions de 2,9 %, mais en ralentissement par rapport au rythme précédent de 3,4 % en glissement a/a. La production industrielle a rebondi très fort à 6,5 % en glissement a/a, dépassant les prévisions de 5,0 % et le niveau précédent de 5,2 % en glissement a/a. Les données sur les investissements ont été plus faibles.
- Les investissements en immobilisations depuis le début de l'année ont reculé de 0,5 % en glissement a/a, soit moins que la baisse prévue de 0,2 % et que la baisse précédente de 0,5 % en glissement a/a. En outre, les investissements dans le marché immobilier ont chuté de 13,9 % en glissement a/a, soit plus que la baisse prévue de 13,1 % et que la baisse précédente de 12,9 % en glissement a/a.
- Le PIB de la Chine a augmenté de 4,8 % à/a, conformément aux attentes, mais en ralentissement par rapport aux 5,2 % enregistrés précédemment. La hausse trimestrielle a été de 1,1 % en glissement trimestriel, supérieure aux prévisions de 0,8 % et conforme au rythme précédent. La croissance annuelle est la plus faible de cette année, en grande partie en raison des tensions trade et des difficultés du marché immobilier.
- Les taux d'intérêt chinois à un an et à cinq ans sont restés inchangés, à respectivement 3,0 % et 3,5 %.
- Les prix de l'immobilier en Chine ont baissé de 0,41 % en glissement mensuel, soit la baisse la plus rapide en 11 mois.
- Goldman Sachs prévoit que la Chine maintiendra une politique stricte en matière de métaux rares jusqu'en 2028, date à laquelle certains investissements américains devraient commencer à exploiter des mines.
- L'inflation en Nouvelle-Zélande a atteint 3,0 % à/a au troisième trimestre, conformément aux attentes et en hausse par rapport aux 2,7 % à/a. Ce chiffre se situe dans la limite supérieure de la fourchette cible d'inflation, ce qui pourrait réduire les perspectives de nouvelles baisses des taux d'intérêt.
Matières Premières et Fondamentaux - Or, Pétrole, Cacao, Argent
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