US100 - Indices

L’US100 est un instrument dérivé sur indice dont les cotations sont basées sur les contrats à terme sur le Nasdaq 100, un indice composé des 100 plus grandes sociétés non financières cotées au Nasdaq. L’US100 suit et reflète le sentiment à l’égard des plus grandes entreprises technologiques américaines. Créé le 31 janvier 1985, le Nasdaq 100 est bien connu pour sa forte proportion de sociétés technologiques et innovantes, faisant ainsi de lui un baromètre clé pour le secteur technologique et les valeurs de croissance. 

L’indice Nasdaq 100 comprend des géants de l’industrie technologique tels qu’Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet (Google), Facebook (Meta) ou encore Tesla. Ces entreprises sont des leaders dans leurs domaines respectifs, qu’il s’agisse de l’IA, des logiciels, des semi-conducteurs et des équipements informatiques, du e-commerce, de la biotechnologie ou même des services de consommation. En général, les performances des valeurs technologiques ont l’impact le plus prononcé sur le Nasdaq 100, d’où sa sensibilité aux valorisations des valeurs technologiques et du sentiment à l’égard de ces dernières.

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L’indice Nasdaq 100 est également connu pour sa plus grande volatilité que d’autres grands indices comme le S&P 500 ou le Dow Jones Industrial Average. Cette volatilité peut être attribuée à la nature à forte croissance des entreprises qui le composent, lesquelles sont plus sensibles aux changements de sentiment du marché, aux conditions économiques et aux innovations technologiques de rupture. Mais, cette volatilité présente également des opportunités pour les investisseurs qui savent faire face aux fluctuations du marché. Toutefois, les investisseurs se doivent de bien comprendre le risque lié à l’effet de levier financier avant d’envisager d’investir dans l’US100.

• Le Nasdaq 100 est un indice pondéré par la capitalisation boursière modifiée, ce qui signifie que le poids de chaque société qui le compose est basé sur sa capitalisation boursière, mais avec certains ajustements afin d’assurer sa diversification et sa conformité avec les exigences réglementaires. 
• Cette méthodologie permet d’éviter qu’une seule entreprise n’exerce une influence disproportionnée sur la performance de l’indice. Les entreprises faisant partie de l’indice évoluent au fil des ans et leur impact sur l’indice de référence dépend de la capitalisation boursière. Par exemple, Cisco était l’action la plus importante en 2000, mais cette première marche du podium est désormais revenue à Nvidia en 2024.

L’une des caractéristiques déterminantes du Nasdaq 100 est son orientation claire vers l’innovation et la croissance. L’indice est souvent considéré comme un miroir des tendances plus larges en matière de technologie et de comportement des ménages, raison pour laquelle il est prisé par les investisseurs désireux de s’exposer à des secteurs à forte croissance tels que : l’IA, les semi-conducteurs, les logiciels, le cloud ou les centres de données. Les entreprises de l’indice Nasdaq 100 sont généralement à l’avant-garde des progrès technologiques et à ’origine de transformations importantes dans la façon dont nous vivons, travaillons et communiquons.

Les performances du Nasdaq 100 sont suivies de près par les intervenants sur les marchés, les analystes et les autorités monétaires qui y voient un indicateur de l’état de santé et de l’orientation du secteur technologique et de l’ensemble de l’économie. L’influence de l’indice s’étend au-delà des États-Unis, affectant les marchés et les décisions d’investissement à l’échelle mondiale. Sa composition de sociétés non financières de premier plan, sa place de choix accordée aux secteurs à forte croissance et son influence mondiale en font un outil essentiel pour les investisseurs qui cherchent à tirer profit du paysage dynamique et en constante évolution de l’économie axée sur la technologie (logiciels et équipements informatiques, centres de données, semi-conducteurs, etc.).

Les heures de négociation de l’US100

Le meilleur moment pour investir dans l’indice Nasdaq 100 (US100) dépend en grande partie de la stratégie d’investissement choisie, des conditions de marché et de l’emploi du temps personnel. Toutefois, il existe des périodes spécifiques au cours de la séance où le marché tend à être plus actif et plus liquide et, ce faisant, à offrir de meilleures opportunités. Si vous investissez en étant situé en dehors des États-Unis, il est essentiel de tenir compte des différences de fuseaux horaires. 

• Par exemple, les investisseurs européens pourraient trouver particulièrement pratique le chevauchement des heures d’ouverture des marchés américain et européen (de 8h00 à 11h30 EST). En outre, les événements importants sur les marchés asiatiques peuvent influencer le sentiment du marché américain pendant les heures de pré-ouverture du marché.
• Les transactions sur l’US100 ont également lieu pendant la première heure après l’ouverture du marché américain (de 9h30 à 10h30 EST) ou lors de la publication de statistiques importantes (de 8h30 à 10h00 EST). Ces publications peuvent être à l’origine de mouvements importants sur le marché, ce qui en fait une période très prisée pour négocier l’indice Nasdaq 100.  
• La période de la mi-séance est souvent marquée par des volumes d’échange plus faibles et une volatilité réduite dans la mesure où les intervenant sur le marché font une pause pour déjeuner. La session de l’après-midi (de 13h00 à 16h00 EST) peut témoigner d’un regain d’activité, les investisseurs revenant de leur déjeuner et se préparant à la clôture du marché. 
• La dernière heure de négociation (de 15h00 à 16h00 EST) est particulièrement active car les investisseurs procèdent aux derniers ajustements de leurs positions avant la clôture du marché, un contexte qui a pour effet d’accroître la volatilité et les opportunités d’investissement. Durant les périodes après la clôture ou avant l’ouverture du marché, les investisseurs peuvent également réagir à des nouvelles de dernière minute ou à des annonces de bénéfices qui sont généralement publiées avant ou après la clôture du marché. Toutefois, la liquidité est généralement plus réduite et les fourchettes de prix d’achat/de vente peuvent être plus importantes, une situation qui doit inciter à la prudence.

L’US100 est largement négocié en utilisant des contrats pour la différence (« contracts for difference », CFD), des instruments dérivés qui permettent aux investisseurs d’exploiter les fluctuations des cours. Investir via des CFD permet de prendre des positions longues et courtes sur l’US100, impliquant ainsi qu’ils peuvent tirer profit à la fois de la hausse et de la baisse des cours. Toutefois, il est important de bien être informé des risques associés, notamment de l’effet de levier élevé qui peut amplifier tant les gains que les pertes. Il est recommandé aux investisseurs d’avoir une excellente compréhension du fonctionnement des CFD et des stratégies de gestion des risques avant d’investir dans l’US100.

Investir dans l’US100 via des CFD est l’une des options d’investissement proposées par XTB.

5 rapports de marché importants influençant l’indice Nasdaq 100

1. Le rapport sur les créations d’emplois hors secteur agricole (NFP) aux États-Unis : ce rapport mensuel fournit des données sur l’évolution de l’emploi aux États-Unis, hors secteur agricole. Une forte croissance de l’emploi peut être le signe d’une économie vigoureuse et d’un solide pouvoir d’achat des ménages, ce qui a un impact positif sur le Nasdaq 100.

2. Les décisions de la Réserve fédérale (Fed) en matière de taux d’intérêt : les annonces de la Fed relatives aux taux d’intérêt et à la politique monétaire peuvent sensiblement influer sur le Nasdaq 100. Des taux d’intérêt plus bas favorisent généralement une appréciation des cours des actions, tandis que des taux plus élevés peuvent avoir l’effet inverse.

3. Les publications de bénéfices des entreprises : les publications de bénéfices trimestriels et annuels des grandes entreprises technologies et de croissance cotées à l’indice Nasdaq 100 fournissent des indications sur leur santé et leur performance financières. Des surprises positives sur le front des bénéfices peuvent favoriser une appréciation de l’indice et, inversement, des bénéfices négatifs peuvent le faire baisser.

4. Le rapport sur le PIB aux États-Unis : ce rapport mesure l’activité économique globale et la croissance de l’économie américaine. Une forte croissance du PIB peut renforcer la confiance des investisseurs et avoir un impact positif sur le Nasdaq 100, tandis qu’une croissance anémique peut se traduire par une baisse de l’indice.

5. L’indice des prix à la consommation (IPC) aux États-Unis : l’IPC mesure l’inflation en répliquant l’évolution des prix d’un panier de biens et de services de consommation. Une inflation élevée peut faire craindre une hausse des taux d’intérêt, ce qui peut avoir un impact négatif sur le Nasdaq 100.

Facteurs influençant l’indice Nasdaq 100

1. La performance du secteur de la technologie : l’indice Nasdaq 100 est fortement axé sur les entreprises technologiques. Les résultats financiers des géants de la technologie tels que Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon et Alphabet peuvent fortement influer sur l’évolution de l’indice.

2. Les taux d’intérêt : les variations des taux d’intérêt peuvent avoir un impact sur le coût des emprunts et des investissements. Une baisse des taux d’intérêt plus bas tend à favoriser une appréciation des cours des actions (en exerçant des pressions sur le taux dit « sans risque »), tandis qu’une hausse des taux peut entraîner un recul, en particulier parmi les valeurs de croissance sensibles aux coûts de financement.

3. Les conditions économiques mondiales : dans la mesure où de nombreuses sociétés du Nasdaq 100 sont fortement présentes à l’international, les tendances économiques et les relations commerciales à l’échelle mondiale peuvent affecter l’indice. Le ralentissement ou la croissance de l’activité dans les grandes économies peut ainsi avoir un impact sur les résultats de ces entreprises.

4. Le sentiment du marché : le sentiment des investisseurs, sous l’effet de facteurs tels que les événements géopolitiques, les changements de politique monétaire et la spéculation sur les marchés, peut entraîner une volatilité importante du Nasdaq 100. Un sentiment positif favorise généralement une appréciation de l’indice et, inversement, un sentiment négatif peut entraîner une baisse.

5. L’innovation et les progrès technologiques : le Nasdaq 100 abrite des entreprises à la pointe de l’innovation. Les percées technologiques, les lancements de nouveaux produits et les avancées dans des domaines tels que l’intelligence artificielle, le cloud en nuage et la biotechnologie peuvent soutenir la performance de l’indice.