Le dollar australien recule aujourd’hui face à toutes les devises du G10, en réaction à la publication de chiffres de l’inflation (IPC) en Australie inférieurs aux prévisions (AUD/USD, AUD/NZD : -0,3 %). Tant le dernier chiffre pour le mois de juin que le rapport complet du deuxième trimestre se sont situés en dessous de 4 %, offrant ainsi à la Banque centrale australienne (RBA) les premiers fruits de plusieurs mois de hausses agressives des taux d’intérêt.
Analyse technique : AUDUSD (D1)
L'AUDUSD teste des niveaux clés dans un contexte de pression à la vente qui s'intensifie. Il est essentiel de défendre les niveaux de retracement de Fibonacci à 50,0 % et 61,8 % pour éviter une baisse plus marquée vers la zone des 0,6900. Un passage sous la zone tampon jaune (0,68800–0,69000) signalerait un retour décisif de la tendance baissière, potentiellement exacerbé par une nouvelle désinflation en Australie. Le RSI reste proche du niveau neutre de 50, laissant place à une nouvelle pression baissière.
Le seul espoir pour les haussiers réside dans un signal très accommodant de la part de la Fed et un retour au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 100 jours (violet foncé). Toutefois, ce scénario semble peu probable compte tenu de la solidité du marché du travail américain (chômage stable, demandes d’allocations chômage à un niveau historiquement bas), de la hausse des indices PMI et de la position intransigeante de Warsh face à une inflation supérieure à l’objectif.
Source: xStation5
Qu'est-ce qui explique la baisse de la paire AUDUSD aujourd'hui ?
L'inflation passe sous la barre des 4 % : le taux d'inflation annuel mesuré par l'IPC australien est tombé à 3,8 % en glissement annuel en juin, contre 4,0 % en mai, soit une baisse de 0,1 % en glissement mensuel. Au deuxième trimestre, l'inflation a ralenti à 0,6 % en glissement trimestriel (4,0 % en glissement annuel), contre 1,4 % en glissement trimestriel au premier trimestre. Élément crucial pour la RBA, l’inflation moyenne tronquée s’est établie à 3,6 % en glissement annuel (0,8 % en glissement trimestriel), passant ainsi sous la prévision de la banque centrale (3,8 %).
La baisse du prix des carburants sauve les chiffres : Le principal facteur de ralentissement a été la chute de près de 11 % des prix des carburants en juin, qui s’est traduite par une désinflation dans les secteurs des transports et des biens. En revanche, le secteur du logement a pesé lourdement (+6,8 % en glissement annuel), les coûts de construction des logements neufs ayant bondi de 5,8 % en glissement annuel en raison de la hausse des coûts des matériaux et de la main-d’œuvre. De plus, l’inflation des services s’est accélérée pour atteindre 4,0 % en glissement annuel, ce qui témoigne de la persistance des pressions sur les prix intérieurs dans l’économie.
Le marché écarte les anticipations de hausse des taux : La probabilité implicite sur le marché des swaps d’une hausse des taux en août en Australie est tombée à zéro. En effet, les anticipations ont baissé sur tous les horizons temporels. Les taux d’intérêt en Australie sont actuellement les plus élevés de toutes les économies du G10 (4,35 %). La dernière hausse des taux remonte au mois de mai, tandis que les mois suivants ont été marqués par des signaux accommodants de la part du gouverneur de la RBA, qui a indiqué que le niveau actuel des taux constituait un bon moment pour marquer une pause.
Le marché n'anticipe plus de hausse complète des taux d'intérêt en Australie avant mars 2027. Les anticipations de la semaine dernière laissaient entrevoir une hausse en février avec une quasi-certitude (ligne bleue), alors qu'actuellement, nous nous rapprochons de la courbe plate observée il y a un mois, qui signalait une pause parallèlement aux espoirs, à l'époque, d'une fin du conflit au Moyen-Orient. Source : XTB Research.
Calendrier économique : tout d'un coup ! La décision de la Fed sur les taux et les résultats des géants de la tech vont mettre les investisseurs à rude épreuve (29/07/2026)
Avant l'ouverture des marchés européens : L'Asie recule suite aux résultats de SK Hynix et aux attaques iraniennes ! Le dollar marque le pas avant la réunion de la Fed (29.07.2026)
Résumé quotidien : les marchés limitent le recul en attendant la décision de la Fed
Air Liquide : prises de bénéfices après une publication conforme aux attentes
"Ce contenu est une communication marketing au sens de l'art. 24, paragraphe 3, de la directive 2014/65 /UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 concernant les marchés d'instruments financiers et modifiant la directive 2002/92 /CE et la directive 2011/61 /UE (MiFID II). La communication marketing n'est pas une recommandation d'investissement ou une information recommandant ou suggérant une stratégie d'investissement au sens du règlement (UE) n°596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché (règlement sur les abus de marché) et abrogeant la directive 2003/6 / CE du Parlement européen et du Conseil et directives 2003/124 / CE, 2003/125 / CE et 2004/72 / CE de la Commission et règlement délégué (UE) 2016/958 de la Commission du 9 mars 2016 complétant le règlement (UE) n°596/2014 du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les normes techniques de réglementation relatives aux modalités techniques de présentation objective de recommandations d'investissement ou d'autres informations recommandant ou suggérant une stratégie d'investissement et pour la divulgation d'intérêts particuliers ou d'indications de conflits d'intérêt ou tout autre conseil, y compris dans le domaine du conseil en investissement, au sens de l'article L321-1 du Code monétaire et financier. L’ensemble des informations, analyses et formations dispensées sont fournies à titre indicatif et ne doivent pas être interprétées comme un conseil, une recommandation, une sollicitation d’investissement ou incitation à acheter ou vendre des produits financiers. XTB ne peut être tenu responsable de l’utilisation qui en est faite et des conséquences qui en résultent, l’investisseur final restant le seul décisionnaire quant à la prise de position sur son compte de trading XTB. Toute utilisation des informations évoquées, et à cet égard toute décision prise relativement à une éventuelle opération d’achat ou de vente de CFD, est sous la responsabilité exclusive de l’investisseur final. Il est strictement interdit de reproduire ou de distribuer tout ou partie de ces informations à des fins commerciales ou privées. Les performances passées ne sont pas nécessairement indicatives des résultats futurs, et toute personne agissant sur la base de ces informations le fait entièrement à ses risques et périls. Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l'effet de levier. 74% de comptes d'investisseurs de détail perdent de l'argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous comprenez comment les CFD fonctionnent et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque probable de perdre votre argent. Avec le Compte Risque Limité, le risque de pertes est limité au capital investi."
