Indices américains : Wall Street reprend des couleurs avant Apple

Trois heures après le début de la séance à New York, Wall Street affiche une nette progression avec un bond de 0,47% pour le S&P 500 et de 0,28% pour le Nasdaq 100. La détente sur les cours de l'énergie et la bonne tenue des valeurs technologiques soutiennent les indices américains après un mois d'octobre rythmé par un recul du Nasdaq. Les investisseurs abordent une séquence dense avec les résultats trimestriels d'Apple ce soir, les élections américaines de mi-mandat et le rapport mensuel sur l'emploi.

Wall Street débute le mois de novembre en hausse

Les facteurs macroéconomiques et les indices boursiers

Le début du mois de novembre apporte un net soulagement aux investisseurs new-yorkais. Après un mois d’octobre difficile, durant lequel le Nasdaq a reculé, le S&P 500 grimpe de 0,47% et le Nasdaq 100 avance de 0,28% après trois heures d’échanges. Dès la cloche d'ouverture, les quatre principaux baromètres d'actions américaines, incluant le Dow Jones et le Russell 2000, enregistraient déjà des gains supérieurs à 1%. L’impulsion générale permet de compenser les lourdes pertes essuyées fin octobre sur les géants technologiques Alphabet, Amazon et Intel.

La détente sur le cours du pétrole favorise ce retour de l'appétit pour le risque à travers la cote. Le cours du pétrole recule nettement suite aux pourparlers diplomatiques engagés entre les États-Unis et l'Iran sous la médiation du Qatar. 

Le calendrier de la semaine s'annonce particulièrement dense sur les marchés financiers. La firme californienne Apple présente ses résultats trimestriels ce soir après la clôture de la séance, alors que le titre évolue sur des niveaux records. Les opérateurs surveillent également le scrutin des élections de mi-mandat prévu demain, ainsi que le rapport officiel sur l'emploi américain publié en fin de semaine. Ces échéances détermineront la trajectoire des taux directeurs et l'orientation des marchés pour les prochaines séances.

Des indicateurs économiques contrastés dans l'industrie et la construction

Sur le plan macroéconomique, l'activité industrielle américaine affiche une vigueur supérieure aux prévisions du consensus. L'indice ISM manufacturier publié pour le mois d'octobre s'établit à 55,5 points, contre 54,5 points en septembre et une prévision moyenne des économistes calée à 54,5 points. Pour rappel, un niveau supérieur au seuil des 50 points signale une expansion nette de l'activité du secteur manufacturier. Les composantes internes confirment cette tendance, avec un sous-indice des nouvelles commandes qui monte à 55,5 points et un indice de l'emploi à 52,4 points, au-delà des 52,0 points attendus.

La trajectoire des prix d'achat apporte un autre signal positif pour les indices boursiers. L'indice des prix payés mesuré par l'ISM recule à 75,2 points en octobre, contre 77,9 points le mois précédent et un consensus établi à 77,5 points. L’apaisement tempère les craintes de tensions sur les coûts au sein des chaînes de production. En parallèle, l'indice PMI manufacturier de S&P Global s'affiche à 54,9 points pour octobre, légèrement sous l'estimation initiale de 56,0 points et les 55,9 points enregistrés en septembre.

Le tableau économique se révèle plus mitigé du côté de l'immobilier et des investissements physiques. Les dépenses de construction reculent de 1,9% au mois de septembre. Le volume global s'établit ainsi à 2 186 milliards de dollars, après un gain révisé à 2,0% au mois d'août. La contraction provient principalement des dépenses de construction privées qui chutent de 2,4%. 

Mouvements sectoriels et valeurs vedettes en séance

Services financiers, transition énergétique et mobilité électrique

Le compartiment du crédit à la consommation et des technologies financières se distingue nettement lors de cette séance. Les titres Visa et Mastercard atteignent chacun de nouveaux sommets historiques sur les marchés américains. Les opérateurs se préparent à une salve importante de publications trimestrielles dans le secteur des paiements, avec les résultats attendus d'entreprises comme Affirm ou Global Payments.

Source : xStation5

L'industrie de l'énergie solaire connaît également une séance particulièrement favorable sur les actions du secteur. Les valeurs First Solar, SolarEdge, Array Technologies enregistrent un rebond significatif avant le vote des élections de mi-mandat. Les perspectives favorables pour les démocrates à la Chambre des représentants renforcent l'hypothèse d'un maintien des subventions fédérales de l'Inflation Reduction Act voté en 2022. 

Les fortes variations d'actions entre annonces cliniques et opérations de fusions

Le compartiment des biotechnologies et des fusions-acquisitions réserve des envolées spectaculaires en séance. L'action Inovio bondit de 233,60% après l'autorisation par la FDA de son traitement Voceryq contre une pathologie respiratoire rare, une première mise sur le marché. De son côté, EVgo grimpe de 48% à la suite d'un projet d'acquisition par la société d'investissement LS Power Equity Advisors au prix de 2 dollars par action. 

Dans l'industrie hôtelière, Choice Hotels dépasse les attentes au troisième trimestre et revoit à la hausse sa prévision de croissance de son EBITDA ajusté annuel entre 641 et 651 millions de dollars, bien que ses prévisions de résultat net pour 2026 soient abaissées entre 178 et 185 millions. 

À l'opposé de cette vague acheteuse, plusieurs actions technologiques et industrielles essuient des replis notables. Le spécialiste des logiciels d'entreprise Oracle abandonne 6% après l'annonce d'une vaste émission simultanée de 10 milliards de dollars d'actions et de 10 milliards de dollars d'obligations pour financer ses investissements et le remboursement de sa dette. Lumentum chute de 14% suite à son rachat par Marvell pour une valeur d'entreprise de 115 milliards de dollars sur la base d'un ratio d'échange fixe de 4,500 actions Marvell pour chaque action Lumentum.

❓ FAQ

Pourquoi Wall Street rebondit-il après l'ouverture ? Le rebond de Wall Street s'explique par la détente sur le cours du pétrole, qui allège les coûts de production, et par la publication d'un indice ISM manufacturier à 55,5 points, supérieur aux attentes. Les investisseurs profitent également de valorisations plus attractives après la baisse subie par le Nasdaq 100 en octobre.

Quels secteurs tirent les indices boursiers américains vers le haut aujourd'hui ? La hausse des indices boursiers est menée par la consommation discrétionnaire, l'industrie et le secteur des matériaux. Les valeurs des technologies financières comme Visa et Mastercard touchent de nouveaux sommets historiques, tandis que l'énergie solaire progresse avant les élections de mi-mandat.

Pourquoi les actions technologiques réagissent-elles de manière contrastée ? Alors que le S&P 500 et le secteur technologique global rebondissent, Apple cède 1% dans l'attente de ses résultats trimestriels ce soir. Par ailleurs, des annonces spécifiques d'émissions de titres pèsent sur Oracle (-6%) et des révisions de prévisions affectent Check Point (-4%).