S&P 500 et Nasdaq 100 : la détente obligataire ravive l’appétit pour les actions

Les Futures US affichent une tendance favorable avant l'ouverture des marchés américains, avec le S&P 500 en hausse de 0,41% et le Nasdaq 100 de 0,59%. Le mouvement s'explique par la détente des rendements obligataires du Trésor américain et le recul du cours du pétrole sous les 100 dollars. Les investisseurs préparent désormais la saison des résultats trimestriels.

Tendance des futures US et repli des taux obligataires

Orientation du marché américain avant l'ouverture

Le marché américain aborde la séance avec un soutien important, porté par les contrats à terme sur les grands indices. Le contrat sur le S&P 500 gagne 0,41% et celui sur le Nasdaq 100 avance de 0,59%. La baisse des taux longs offre un répit aux valorisations technologiques, à l'image du titre Nvidia qui s'approche de ses plus hauts historiques. Les anticipations de politique monétaire intègrent actuellement une probabilité de 19,4% pour une hausse des taux de la Fed lors de la réunion d'octobre.

Le marché obligataire montre des signes d'apaisement après la brusque tension enregistrée en début de semaine. Le rendement du bon du Trésor à 10 ans recule à 5,256%, s'éloignant de son sommet récent de 5,34%. De son côté, le taux à 30 ans reflue à 5,623% après avoir atteint 5,70%, un niveau inédit depuis 2002. L’accalmie fait suite aux déclarations de Scott Bessent concernant la trajectoire de la dette et la maîtrise des dépenses publiques.

La persistance des tensions inflationnistes demeure toutefois un sujet de suivi pour les intervenants. Une hausse globale de 25 points de base du taux directeur reste anticipée d'ici le mois de décembre par les opérateurs de marché. Malgré ces contraintes financières, la solidité de la croissance et les investissements dans l'intelligence artificielle continuent d'orienter le sentiment général.

Actualités des grandes entreprises cotées à Wall Street

Plusieurs mouvements stratégiques et révisions d'analystes animent le secteur des entreprises américaines avant l’ouverture. La société de gestion Berkshire Hathaway a renforcé sa position au capital du constructeur immobilier Lennar en acquérant 2,4 millions d'actions. Le groupe détient désormais 12% du capital, pour un montant évalué à 2,2 milliards de dollars. 

Le secteur technologique enregistre également des annonces de partenariats et de levées de fonds. L'action Constellation Energy progresse après l'évocation d'un accord pluriannuel de plus de 1 milliard de dollars avec Alphabet pour la fourniture d'énergie nucléaire. Chez les fabricants de puces, la dirigeante d'AMD, Lisa Su, réaffirme la robustesse de la demande liée aux charges de travail en intelligence artificielle. Par ailleurs, la start-up DeepSeek prépare une levée de fonds de plus de 11,9 milliards de dollars avant son introduction en bourse.

Le secteur de la santé se distingue par des opérations de croissance externe et des investissements industriels. La société Becton Dickinson prévoit d'investir 19 milliards de dollars aux États-Unis, dont 3 milliards destinés aux capacités de production nationale. Le titre Option Care Health bondit face aux informations de rachat par McKesson et CD&R pour un montant de 5 milliards de dollars. 

Recul du cours du pétrole et tendances sur les marchés mondiaux

Détente nette du prix du baril de pétrole brut

Le marché des matières premières enregistre une baisse des cours. Le contrat sur le Brent cède 2% pour s'établir à 98,30 dollars le baril. Le cours du WTI recule dans les mêmes proportions à 87,60 dollars. Le mouvement d'ajustement fait suite à un pic récent situé autour de 108 dollars.

L'amélioration de l'approvisionnement en provenance du golfe Persique explique principalement le repli des prix. Le transit hebdomadaire moyen par le détroit d'Ormuz atteint désormais 19 millions de barils par jour, soit plus de 80% du niveau antérieur au conflit en Iran. En parallèle, les pays du G7 ont validé la libération de 100 millions de barils de réserves stratégiques sur quatre mois par l'intermédiaire de l'AIE. L’initiative cible en priorité le marché du diesel où l'offre restait la plus restreinte.

Source : xStation5

Performance des bourses européennes et asiatiques

En Europe, la séance de mi-journée se déroule dans un climat orienté à la hausse sur les principaux indices. Le CAC 40 progresse de 0,50% et le DAX allemand s'adjuge 0,70% à 25 422 points. L'Euro Stoxx 50 gagne 0,60% et le FTSE 100 britannique prend 0,55% à 10 556 points. La situation politique en France reste observée avec attention alors que des contre-propositions budgétaires doivent être présentées.

Les bourses d'Asie-Pacifique ont clôturé sur une note globalement positive la nuit dernière. À Tokyo, l'indice Nikkei 225 s'est adjugé 1,21% à 70 756 points, alors que l'indice Hang Seng de Hong Kong a gagné 1,00% à 24 281 points. Les marchés de Chine continentale sont restés fermés en raison de la période de la Golden Week. La Banque mondiale a relevé sa prévision de croissance pour la région Asie de l'Est à 4,5% pour 2026, citant la demande en composants technologiques.

Le secteur des semi-conducteurs en Corée du Sud a montré une trajectoire divergente par rapport au reste de la région. Le groupe Samsung Electronics a cédé 1,45% et la valeur SK Hynix a régressé de 3,69%. Les craintes portent sur l'appréciation du won coréen, l'alourdissement des coûts et un ralentissement des investissements dans les centres de données d'IA aux États-Unis. Les inquiétudes émergent juste avant la publication des résultats préliminaires trimestriels prévus cette semaine.

❓ FAQ

Pourquoi les futures US sont-ils en hausse avant l'ouverture de Wall Street ? Les futures US progressent principalement en raison du repli des rendements obligataires américains et de la baisse des cours du pétrole brut. Le taux du Trésor à 10 ans reflue vers 5,256%, ce qui apporte un soulagement aux valorisations des entreprises cotées sur le S&P 500 et le Nasdaq 100.

Quels sont les facteurs expliquant le recul du cours du pétrole brut ? La baisse des prix du pétrole s'explique par une hausse des flux de brut transitant par le détroit d'Ormuz et par l'accord des pays du G7 pour libérer 100 millions de barils de réserves stratégiques. Ces éléments rassurent les investisseurs quant à l'approvisionnement mondial en carburants.

Comment réagissent les indices boursiers européens pendant la séance ? Les principaux indices boursiers européens évoluent en hausse à la mi-séance. Le CAC 40 et le DAX gagnent plus de 0,60%, soutenus par l'orientation positive du pré-marché américain, malgré un point d'attention sur les développements budgétaires en France.