Grâce au swap en trading, les traders échangent des devises en tenant compte des différences de taux d’intérêt. Ce produit financier dérivé joue un rôle clé dans le trading à long terme.
Un swap en trading est un mécanisme qui consiste à échanger un actif contre un autre.
Dans le Forex trading, on parle souvent de swap de change (ou swap cambiste). Il permet à deux parties (traders, investisseurs ou entreprises) d'échanger des flux financiers dans deux devises différentes, ce qui aide notamment à gérer le risque de change.
Pour un trader en ligne, le swap Forex prend la forme d’un frais ou d’un gain appliqué automatiquement chaque soir sur toutes les positions ouvertes. Cette opération, appelée roll-over, ajuste la valeur de chaque devise en fonction des taux d’intérêt fixés par les banques centrales.
Ce mécanisme est important pour les traders qui tradent sur le long terme et qui conservent donc leurs positions plusieurs jours, voire plusieurs semaines. Un swap négatif diminue en effet la rentabilité du trade. Le swap trading est aussi au cœur de certaines stratégies comme le carry trade. Elles consistent à tirer profit des écarts de taux d’intérêt entre devises.
Le swap est calculé en fonction du taux d'intérêt des devises ou actifs échangés. Lorsqu'un trader achète une devise ou un CFD par exemple, il reçoit ou paie un swap selon les taux d'intérêt des actifs concernés.
Par exemple :
Si vous achetez une paire EUR/USD et que le taux d'intérêt de l'euro est supérieur à celui du dollar, vous recevrez un swap positif.
Inversement, si le taux d'intérêt du dollar est plus élevé, un swap négatif sera déduit de votre compte.
Pour différencier un swap positif d’un swap négatif, il faut analyser les taux d’intérêt des actifs échangés et comprendre comment fonctionne le roll-over en trading.
Commencez par vérifier les taux d’intérêt des devises ou actifs tradés. Dans une paire de devises, la différence entre ces taux détermine si le swap est positif ou négatif.
Par exemple, si vous tradez l’EUR/USD :
Si vous achetez l’EUR/USD, vous empruntez des dollars (avec un taux à 5,5 %) pour acheter des euros (avec un taux à 4 %). Comme le taux de la devise empruntée est plus élevé que celui de la devise achetée, vous paierez un swap négatif. À l’inverse, si vous vendez l’EUR/USD, vous empruntez des euros pour acheter des dollars. Votre Forex swap est donc positif.
Comprendre le calcul des swaps est essentiel pour anticiper leur impact sur vos trades. Voyons quels éléments influencent ces frais et comment les estimer précisément.
Plusieurs facteurs impactent le montant des swaps en trading :
Vous tradez un CFD sur le DAX avec un effet de levier de 1:10. Pour calculer les points de swap, vous devez utiliser la formule suivante :
(Valeur de votre position x taux de swap) / 360
Si le taux de swap est de -0,05 % par jour et que votre position vaut 10 000 €, le coût sera : (10 000 × -0,05 %) / 360 = -1,39 €/jour
XTB affiche les taux de swap pour chaque actif directement sur sa plateforme de trading. Un taux négatif indique un coût (swap négatif). Au contraire, un taux positif indique un gain (swap positif).
En plus des frais de swap, d'autres coûts peuvent impacter la rentabilité de vos trades. Il est essentiel de bien les comprendre pour optimiser votre stratégie de trading. Voici un aperçu des principaux frais XTB à prendre en compte.
Le spread représente la différence entre le prix d'achat (ask) et le prix de vente (bid) d'un actif. Il s'agit d'un coût inhérent au trading, payé par le trader à l'ouverture d'une position.
Prenons l'exemple de la paire EUR/USD avec les valeurs suivantes :
Le spread est calculé comme la différence entre ces deux prix (ask - bid). La formule pour connaître le spread payé sur ce trade est donc la suivante : 1,1002 - 1,1000 = 0,0002, soit 2 pips (un pip représentant généralement 0,0001 sur le Forex).
Cela signifie que dès l'ouverture d'un trade, votre position est amputée d’un frais équivalent au spread. Plus le spread est faible, moins le coût est élevé. Le spread peut réduire la rentabilité de vos trades, surtout si vous pratiquez le scalping,
Le compte Standard XTB offre des spreads flottants à partir de 0,5 pips, sans commission lors de l’ouverture de vos positions.
A contrario, le compte Pro propose des spreads à partir de 0,1 pips, avec une commission fixe par transaction.
Chez XTB, plusieurs options sont disponibles pour alimenter votre compte de trading. Certaines sont gratuites. D’autres engendrent des frais supplémentaires.
En revanche, XTB ne facture aucuns frais lors des retraits d’argent.
Le détail des frais de dépôt et de retrait est disponible sur le site officiel de XTB, dans la rubrique "Frais et Commissions" (xtb.com/fr). Avant d’effectuer une opération, vérifiez bien les conditions pour choisir la méthode la plus avantageuse en fonction de votre situation.
Le day trading est une première solution. Il consiste à fermer vos positions avant la fin de la journée. Comme les swaps sont appliqués uniquement aux positions maintenues ouvertes pendant la nuit, cette méthode permet d’éviter complètement ces frais.
Si vous maintenez vos trades plus longtemps, optez de préférence pour des actifs avec un swap positif. Cela signifie que vous percevrez un gain quotidien au lieu de payer des frais.
Une autre solution est de trader pendant les sessions actives. Les swaps sont généralement plus influents lorsque la liquidité du marché est faible. En intervenant pendant les heures de forte activité (par exemple, l’ouverture des marchés européens et américains), vous pouvez minimiser l’impact des coûts d’immobilisation.
Enfin, une approche plus avancée consiste à utiliser le carry trade. Cette stratégie repose sur l’achat d’une devise avec un taux d’intérêt élevé et la vente d’une devise avec un taux faible. L’objectif est de percevoir un swap positif sur le long terme. Attention, le carry trade est une stratégie destinée aux investisseurs expérimentés. Il nécessite, en effet, une très bonne compréhension des taux d’intérêt et du marché.
Tous les traders ne sont pas affectés de la même manière par les swaps.
Les swing traders, qui conservent leurs positions ouvertes pendant plusieurs jours, sont particulièrement exposés.
Les investisseurs à long terme doivent aussi être vigilants. Les frais cumulés sur plusieurs semaines ou plusieurs mois peuvent affecter fortement la rentabilité des investisseurs.
En revanche, les scalpers sont moins concernés par ces frais. Leur stratégie consiste en effet à ouvrir et à fermer des positions très rapidement. Ils ne conservent donc pas leur position au-delà de la clôture du marché.
Pour aider ses clients à optimiser leur trading, XTB met à disposition plusieurs outils :
Enfin, pour tester différentes stratégies sans risque, il est recommandé d’ouvrir un compte démo trading. Vous pouvez ainsi vous familiariser avec le swap en trading et évaluer son impact sur vos positions avant de passer en compte réel.
Entrez sur le marché avec une application d'investissement primée, intuitive et facile à utiliser !
Rejoignez XTB Ouvrir un compte démoOui, c’est possible en fermant ses positions avant la clôture des marchés et donc en renonçant aux ordres over-night. Par ailleurs, certains courtiers proposent des comptes sans swap, par exemple, dans le cadre de la finance islamique.
Les frais applicables à chaque actif (y compris les swaps) sont disponibles sur la plateforme XTB.
Non, ils varient notamment selon les taux d'intérêt et la liquidité du marché.
Avant de commencer à trader, il est indispensable de bien comprendre les frais applicables. Le swap notamment influence la rentabilité de vos investissements et vos stratégies de trading. Découvrez nos conditions de trading en détail et ouvrez votre compte XTB dès aujourd’hui !
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