Les Actions

INTERMEDIAIRE - Formation 3

Chaque segment du marché financier est gouverné par ses propres lois.

Cela prendra : 10 mins

Grâce à cet article, vous allez apprendre :

  • Quels facteurs pourraient influencer les actions
  • Quels sont les ratios financiers qui valent la peine d’être consulté tout en analysant les actions
  • La différence entre une action physique et un CFD

Chaque segment du marché financier est gouverné par ses propres lois. Prenez les devises – leur valeur est déterminée principalement par ce qui se passe avec l’économie du pays, la politique de la banque centrale ou les mouvements des taux d’intérêts. Les matières premières, d’un autre côté, se concentrent surtout sur la relation entre l’offre et la demande. Et nous avons les actions. Les actions sont des instruments intéressants parce qu’elles sont connectées non seulement avec ce qui se passe à l’intérieur des sociétés, mais elles peuvent être aussi une réflexion sur l’économie dans son ensemble. De plus, tandis qu’un changement plus grand de 5% dans la valeur d’une devise ou matière première est considéré inhabituel ou extraordinaire, cela reste habituel pour les actions.

Qu’est-ce qu’une action?

Commençons avec une définition simple : une action est un titre qui signifie la propriété d’une entreprise et représente le droit sur une partie des actifs et des bénéfices de la société. Cela veut dire que le moment où vous achetez une action d’une certaine société, vous devenez son propriétaire. Vous détenez une partie des actifs de la société et vous avez le droit de participer à ses bénéfices (vous obtenez le droit de recevoir un dividende). Bien sûr, il y a de nombreux types d’actions, mais il convient de se concentrer sur les actions classiques, car elles représentent la partie la plus importante du marché.

Quand vous devenez un des actionnaires majoritaires ou le propriétaire de la société, le trading avec les actions devient un peu plus compliqué. Vous ne décidez pas seulement quoi faire avec les titres achetés, mais vous avez aussi le droit de décider le futur de la société en participant à l’assemblée générale des actionnaires. Les propriétaires des actions ordinaires peuvent voter sur les affaires de la société, comme le conseil d’administration, fusions ou acquisitions et les rachats.

Qu’est-ce qu’affecte les actions?

Comme toujours, il n’y a pas de réponse facile à une telle question. La vérité est qu’il y a de nombreux facteurs qui pourraient affecter les prix des actions. Nous allons reprendre les plus importants :

  • Les bénéfices – les bénéfices sont cruciaux quand on analyse les actions. Plus la société gagne, plus chères devraient devenir leur actions- en théorie. Quand une société fait de l’argent, elle pourrait transférer le profit vers ses actionnaires sous la forme de dividendes. Elle pourrait aussi racheter ses actions ou investir, qui mènera à une augmentation de la valeur de la société. Si le montant des actions reste plus ou moins le même, une augmentation de la valeur de la société entrainera un prix plus élevé pour chacune des ses actions. Il est important de se rappeler que certaines fois, une société dont les actions ont un prix très élevé pourrait ne pas gagner beaucoup d’argent. Pourtant, le prix croissant signifie que les investisseurs anticipent un profit dans un futur proche. Sinon, les prix pourraient chuter brusquement, tout comme est arrivé pendant la bulle internet. C’est pourquoi il est vital de consulter les bénéfices quand on fait du trading sur les actions.
  • L’industrie ou le secteur – les sociétés conduisent leur business dans un certain secteur d’activité. Par exemple, Apple est une des sociétés leader du domaine de la haute technologie, ce qui signifie qu’elle ne va pas concurrencer Coca-Cola, mais elle va certainement vérifier ce que  Microsoft fait.  Une compétition agressive à l’intérieur d’un secteur peut avoir un impact significatif sur les profits d’une société, entrainant ainsi une baisse de la valeur de ses actions.
     
  • Les finances – la situation financière d’une société détermine son habilité d’exister à long terme. Une détérioration dans ce secteur pourrait entrainer des mouvements dramatiques des actions de la société, et le meilleur exemple sont les actions des banques pendant la crise de 2008.
     
  • Les conditions économiques – les prix des actions dépendent non seulement de ce qui se passé à l’intérieur de la société, mais aussi à l’extérieur. Par exemple, la détérioration de la croissance ou même une récession pourrait signaler une chute des bénéfices ou même la faillite, ce qui peut affecter les actions. De plus, une croissance économique plus élevée pourrait améliorer les perspectives pour une certaine société, entrainant une hausse de ses actions.

Bien sûr, il y a de nombreux facteurs à examiner, mais ces quatre sont extrêmement importants, quand on fait du trading sur les actions.

Vérifiez les taux:

Évaluer une société n’est pas certainement une mission facile. Les bilans financiers, les perspectives de profits, les conditions de l’industrie et toutes les variables qui suivent sont nombreuses. Il y a quand même une manière simple de comparer les actions entre eux et apprécier si un investissement dans une certaine société vous apportera du profit. Vous pourriez utilisez les ratios financiers pour déterminer s’il y a une opportunité de trading. Voyons les ratios les plus populaires qui pourraient vous aider dans votre analyse:

  • Bénéfice par action (EPS) – celui-ci est un ratio qui calcule le montant de revenu net gagné pour toute action existante. Autrement dit, ce montant représente l’argent gagné par chaque action si tous les profits sont divisés par le nombre total d’actions à la fin de l’année. D’une certaine manière, il reflète la rentabilité d’une société du point de vue de l’actionnaire. Plus élevé il est, plus attractives sont les actions.
     
  • Price to earnings (P/E) (prix sur bénéfices) – le ratio prix sur bénéfices est le plus populaire des indicateurs pour évaluer un investissement. Malgré ses imperfections, il est le plus rapporté par les intervenants sur le marché. Il s’agit d’une évaluation du prix actuel de l’action d’une société comparé avec les bénéfices obtenus. Un ratio élevé signifie que les investisseurs doivent payer plus pour les bénéfices d’aujourd’hui, tandis qu’un ratio bas signifie qu’elles sont devenues moins chères. De plus, les actions avec un P/E élevé pourraient être surévaluées, ce qui fait que l’investissement soit peu attrayant. La règle générale est que plus le ratio est bas plus les actions sont intéressantes.
     
  • Le rendement des dividendes (DY) – c’est un ratio qui indique combien paye une société en dividendes chaque année  par rapport au prix de ses actions. Le rendement des dividendes est représenté comme pourcentage et peut être calculé en divisant la valeur des dividendes payés une certaine année par action, le nombre d’action détenue par la valeur d’une action. Le ratio est un outil utile pour les « investisseurs sur dividendes » qui cherchent des actions qui ont une croissance stable et payent un dividende solide.

Il y a bien sûr beaucoup de ratios qui pourraient être utilisés pour analyser les actions. Vous devriez choisir ceux qui pourraient vous aider avec votre stratégie de trading, tout comme celui mentionné dans le cas du rendement des dividendes.

CFD sur les actions:

XTB offre des CFD sur actions, même s’il ne s’agit pas exactement d’actions. Même s’ils évoluent comme des actifs sous-jacents, ils peuvent vous offrir des possibilités supplémentaires. Voyons les principaux sujets liés aux CFD.

  1. Le trading sur CFD vous donne la possibilité d’acheter si vous considérez que le prix de l’action va augmenter, oude vendre si vous pensez que le prix de l’action va baisser. Les CFD sont beaucoup plus flexibles que le traitement des actions physiques, en vous offrant la possibilité de profiter et éventuellement gagner sur l’évolution du prix des actions, qu’il soit à la hausse ou à la baisse, quand le marché atteint vos objectifs.
  2. Vous pouvez faire des transactions en bénéficiant d’un effet de levier de 1:5. Cela veut dire que vous pouvez faire des transactions avec des fonds plus faible qu’il est normalement nécessaire dans le cas des actions. La marge requise pour ouvrir une position dépend de la capitalisation du marché, la liquidité et volatilité d’une certaine action. Gardez à l’esprit que le levier fonctionne quand même dans les deux sens et les pertes pourraient dépasser votre dépôt initial, donc veillez à gérer votre risque.
  3. Quand vous faites du trading sur CFD, vous devez payer des frais de financement quotidiennement nommés points swap. Cela est dû au principe de trading sur marge.
  4. Vous pouvez chercher des actions qui paient des dividendes et de bénéficier des ajustements de liquidité, l’équivalent des dividendes nets (les positions acheteuses sont  soumises à un ajustement financier au crédit) ou un dividende brut (les positions vendeuses sont soumises à un ajustement financier au débit). Les problèmes de droit de vote sont gérés de manière similaire, car l’ajustement de liquide se base sur le prix du marché lorsque la cotation des droits ou des actions citées commencent. Les positions ouvertes font l’objet des ajustements des actions de l’entreprise si elles restent ouvertes après les heures de trading à la date d’expiration
  5. Les transactions sur les CFD peuvent entrainer des coûts fiscaux, en fonction des réglementations sous-jacentes spécifiques à chaque marché.
  6. En achetant un CFD sur action vous n’êtes pas propriétaire des titres, contrairement à l’achat une action classique. Cela veut dire que vous bénéficier d’un pouvoir de décision si vous êtes le propriétaire de ces actions, ce qui est impossible à faire si vous détenez des CFD.

Comme vous pouvez le constater, il y a quelques différences entre les CFD et les actions classiques. Pourtant, les prix des deux instruments se comportent de la même manière. Cela veut dire que vous pouvez bénéficiers de la majorité des bénéfices liés au trading avec actions sans le détenir vraiment.

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COMMENCER LE QUIZ
1/3

L’importance des bénéfices d’une société pour le cours de son action vient du fait que :

QUESTION SUIVANTE
2/3

Quel ratio montre combien paye une société sous la forme des dividendes chaque année en comparaison avec le prix de l’action ?

QUESTION SUIVANTE PRÉCÉDENT
3/3

Un avantage des actions sur CFD est :

FIN DU QUIZ PRÉCÉDENT

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