Daily Summary: Risiko Iran Reda, Big Tech Kembali Melaju

Pasar Lega, tetapi Risiko Iran Belum Selesai

• Perdagangan Senin membawa kelegaan yang jelas bagi pasar global.
• Investor kembali meningkatkan eksposur terhadap aset berisiko setelah keputusan politik selama akhir pekan yang berkaitan dengan konflik di Timur Tengah.

Faktor Utama Penggerak Volatilitas

• Pendorong utama kenaikan hari ini adalah keputusan Presiden Donald Trump untuk membatalkan rencana serangan terhadap Iran.
• Langkah tersebut membantu menenangkan kekhawatiran investor setelah beberapa pekan pasar menghadapi risiko eskalasi konflik yang semakin besar.
• Pasar bereaksi dengan pola risk-on klasik, yaitu harga saham menguat dan harga minyak turun tajam.
• Namun, sejumlah pengamat menilai pasar mulai menunjukkan sikap “pernah melihat hal serupa sebelumnya”.
• Pernyataan mengenai deeskalasi dan negosiasi telah berulang kali disampaikan tanpa menghasilkan solusi yang benar-benar bertahan lama.
• Sentimen juga mendapat dukungan dari meredanya tekanan jual terhadap perusahaan yang berkaitan dengan kecerdasan buatan setelah aksi jual pada pekan sebelumnya.

Geopolitik

• Situasi Iran masih diliputi ketidakpastian.
• Trump tetap menyatakan bahwa pembicaraan dengan Teheran sedang berlangsung.
• Namun, Kementerian Luar Negeri Iran membantah adanya negosiasi langsung dengan Washington dan menyatakan bahwa pembicaraan hanya membahas isu pelayaran bersama Oman.
• Presiden AS menggambarkan otoritas Iran sebagai pihak yang sangat tidak dapat dipercaya.
• Ia juga kembali menegaskan bahwa Angkatan Laut Amerika Serikat memiliki kendali penuh atas Selat Hormuz.
• Risiko terhadap pelayaran masih sangat nyata.
• UK Maritime Trade Operations atau UKMTO melaporkan insiden berupa ledakan di dekat sebuah kapal tanker di lepas pantai Oman.
• Analis Fitch Solutions menaikkan probabilitas skenario eskalasi lanjutan menjadi 35% dari sebelumnya 25%.
• Mereka memperingatkan bahwa insiden militer dapat terus berulang meskipun terdapat kemajuan diplomatik.

Data Makroekonomi

• Sentimen pasar juga didukung oleh data ISM Manufacturing PMI Amerika Serikat untuk Juli yang kuat.
• Indeks tersebut mencapai 55,6 poin, level tertinggi sejak Mei 2022 dan jauh di atas konsensus sebesar 54,0.
• Indeks ketenagakerjaan manufaktur kembali masuk ke zona ekspansi untuk pertama kalinya dalam lebih dari dua tahun.
• Sementara itu, produksi mencatatkan pertumbuhan tercepat dalam hampir lima tahun.
• Namun, tekanan harga masih tetap tinggi meskipun mengalami sedikit penurunan.
• Yield obligasi pemerintah AS tenor 10 tahun turun tujuh basis poin ke sekitar 4,67%.
• Pergerakan tersebut mencerminkan sedikit meredanya kekhawatiran terhadap inflasi.

Indeks

• Indeks saham utama Amerika Serikat menutup perdagangan dengan kenaikan solid.
• Nasdaq Composite memimpin penguatan dengan kenaikan sekitar 2%, didorong oleh sektor teknologi.
• S&P 500 naik 1,3%, sementara Dow Jones menguat 0,9%.

Saham

• Amazon menjadi bintang utama perdagangan hari ini.
• Kapitalisasi pasar perusahaan menembus US$3 triliun untuk pertama kalinya setelah sahamnya naik hampir 5%.
• Kenaikan tersebut menutup pekan terbaik Amazon sejak 2015 setelah laporan keuangan yang sangat kuat dan percepatan pertumbuhan AWS.
• Meta naik hampir 7%.
• Alphabet dan Microsoft masing-masing menguat sekitar 5%.
• Pergerakan tersebut mencerminkan rebound sektor Big Tech setelah sebelumnya menghadapi tekanan besar pada saham terkait AI.
• Perhatian investor juga beralih menuju debut laporan keuangan SpaceX pada Selasa.
• Laporan tersebut akan menjadi publikasi pertama perusahaan sejak IPO pada Juni dan menjadi ujian terhadap valuasi ambisiusnya setelah kehilangan kapitalisasi pasar lebih dari US$500 miliar sejak debut.

Komoditas

• Harga minyak mentah turun tajam.
• Futures WTI melemah lebih dari 7% ke kisaran US$78,59–US$79,49 per barel.
• Brent turun hampir 6% menuju sekitar US$83–US$83,73 per barel.
• Penurunan tersebut merupakan respons langsung terhadap pembatalan rencana serangan ke Iran dan pengumuman dimulainya kembali pembicaraan.
• Perkembangan itu mengurangi premi risiko geopolitik yang sebelumnya tercermin dalam harga minyak.
• Emas bergerak relatif stabil di sekitar US$4.034 per ons.
• Pergerakannya terbatas karena menurunnya permintaan terhadap aset safe haven.