Daily Summary: Saham AI Pulih, Minyak Rebound

Wall Street dibuka dengan penurunan tajam, tertekan oleh anjloknya saham Nvidia hampir 13% setelah Jensen Huang dilaporkan secara mendadak meninggalkan perusahaan menyusul serangkaian skandal yang mencuat dalam beberapa hari terakhir. Indeks-indeks utama AS kemudian berhasil memangkas seluruh kerugian tersebut dan sempat bergerak ke wilayah positif, tetapi akhirnya kembali melemah tipis ke bawah level pembukaan. Saham Nvidia sementara itu berhasil memulihkan sebagian penurunan sebelumnya dan tercatat melemah sekitar 5% setelah kurang lebih 4,5 jam perdagangan Wall Street, sedangkan harga minyak melonjak hampir 3%.

• Ketegangan di sekitar Iran kembali meningkat menyusul laporan Fars News mengenai ledakan di dekat Sirik. Sejumlah sumber menyebut suara tersebut kemungkinan berasal dari tembakan peringatan terhadap kapal yang melanggar aturan navigasi. Pada saat yang sama, Donald Trump menyatakan bahwa AS "tidak membutuhkan kesepakatan dengan Iran", sehingga menambah ketidakpastian negosiasi dan berpotensi meningkatkan premi risiko geopolitik pada harga minyak.
• Komentar hawkish dari pejabat The Fed memperkuat dolar AS, yang mencatat kenaikan signifikan dan mendorong EURUSD ke level terendah sejak 16 April 2025. Data pasar tenaga kerja AS juga menunjukkan kondisi yang relatif solid. Klaim pengangguran awal (initial jobless claims) meningkat menjadi 200.000, dibandingkan ekspektasi 194.000 dan angka sebelumnya yang direvisi menjadi 191.000. Sementara itu, klaim pengangguran berkelanjutan (continuing claims) turun menjadi 1,697 juta, lebih rendah dari perkiraan 1,71 juta, yang masih mengindikasikan pasar tenaga kerja relatif stabil.
• Penjualan rumah lama di AS (existing home sales) turun 5,5% secara bulanan (MoM) pada Oktober, lebih buruk dibandingkan ekspektasi penurunan 3,5% dan berbalik dari kenaikan 1,5% pada periode sebelumnya. Laju penjualan tahunan tercatat sebesar 3,75 juta unit, di bawah perkiraan 3,85 juta dan angka sebelumnya yang direvisi menjadi 3,97 juta. Meski demikian, data sektor perumahan belakangan ini sebagian besar tidak terlalu diperhatikan oleh pasar.
• Pejabat The Fed, Mary Daly, menyatakan bahwa tekanan inflasi AS masih meningkat, sehingga pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut kemungkinan diperlukan. Namun, kondisi keuangan yang semakin ketat memberikan The Fed lebih banyak waktu untuk mengambil keputusan. Di sisi lain, perkembangan pesat AI mendukung pertumbuhan ekonomi dan berpotensi meningkatkan produktivitas, meskipun dampaknya terhadap inflasi dan pasar tenaga kerja saat ini masih terbatas.
• Austan Goolsbee dari The Fed menyatakan bahwa bank sentral saat ini belum berhasil memenuhi mandat pengendalian inflasi, dan menilai bahwa kenaikan CPI terbaru yang lebih tinggi dari perkiraan bukan sekadar kejadian sementara. Ia juga memperingatkan adanya tanda-tanda perekonomian berpotensi mengalami overheating atau pertumbuhan yang terlalu panas. Menurutnya, investasi AI sebagian berperan seperti stimulus investasi tambahan, meskipun ia tidak ingin mengambil kesimpulan lebih awal mengenai keputusan suku bunga mendatang.
• Michael S. Barr dari The Fed menyatakan bahwa dampak AI saat ini lebih banyak terlihat melalui kenaikan harga dan investasi, bukan melalui penggantian tenaga kerja secara luas. Namun, ia memperingatkan bahwa adopsi AI yang berlangsung cepat dapat menimbulkan gangguan lebih besar pada pasar tenaga kerja, meningkatkan tekanan biaya, serta menciptakan risiko baru bagi sektor perbankan, terutama melalui penggunaan agentic AI atau AI yang mampu menjalankan tugas secara otonom.
• Beth Hammack dari The Fed menyatakan bahwa inflasi AS kembali bergerak ke arah yang tidak diinginkan, dengan tekanan harga yang semakin meluas dan dampak lanjutan dari kenaikan harga energi menjadi risiko tambahan. Menurutnya, The Fed perlu menaikkan suku bunga menuju wilayah restriktif, sebaiknya melalui kenaikan yang lebih kecil dan konsisten. Ia juga menekankan bahwa bank sentral belum terlambat dalam merespons tekanan inflasi.
• Fitch Ratings menyatakan bahwa belanja konsumen AS masih kuat meskipun tekanan keterjangkauan biaya hidup semakin meningkat. Namun, koreksi pasar keuangan yang lebih besar tetap menjadi salah satu risiko penting. Sementara itu, Goldman Sachs memperkirakan pertumbuhan PDB AS mencapai sekitar 2,4% pada 2027.
• International Monetary Fund (IMF) mendukung fokus The Fed terhadap stabilitas harga dan kesiapannya mengambil tindakan tambahan untuk mengendalikan inflasi. IMF menilai Federal Reserve perlu mempertahankan kebijakan moneter yang restriktif untuk mendukung proses penurunan inflasi (disinflation). IMF juga mencatat bahwa perubahan skala investasi AI dapat memengaruhi inflasi AS, meskipun masih terlalu dini untuk menilai dampak akhirnya.
• Perwakilan Dagang AS, Jamieson Greer, menyatakan bahwa China baru memenuhi sebagian kesepakatan perdagangan, meskipun AS telah menerima sebagian pasokan logam tanah jarang (rare earths) yang dibutuhkan dan mengharapkan kemajuan lebih lanjut. Ia menegaskan bahwa pemerintah AS ingin memastikan teknologi strategis dan perusahaan seperti Nvidia tetap berada di bawah kendali AS serta negara-negara sekutunya. Washington juga masih membuka seluruh opsi tarif perdagangan, sementara Trump tetap siap menggunakan tarif terhadap Meksiko jika diperlukan.
• Laporan Energy Information Administration (EIA) menunjukkan peningkatan luas pada persediaan bahan bakar AS. Stok minyak mentah naik 4,657 juta barel, berlawanan dengan ekspektasi penurunan 1,483 juta barel. Persediaan bensin meningkat 1,799 juta barel, dibandingkan perkiraan penurunan 0,35 juta barel, sementara stok distilat bertambah 4,071 juta barel, berlawanan dengan ekspektasi penurunan 2,0 juta barel. Data ini memberikan sinyal negatif yang jelas terhadap keseimbangan pasar minyak jangka pendek karena mengindikasikan pasokan lebih besar atau permintaan lebih lemah daripada perkiraan pasar.
• Logam mulia mengalami tekanan jual yang besar, dengan harga emas dan perak sama-sama turun sekitar 3%, sementara pasar komoditas secara keseluruhan masih menunjukkan volatilitas moderat. Kontrak berjangka kakao dan kopi justru mengalami rebound, masing-masing menguat sekitar 2–3%.
• Penasihat Kremlin, Yuri Ushakov, menyatakan bahwa pertemuan antara Vladimir Putin dan Donald Trump direncanakan berlangsung di China. Pada saat yang sama, Gedung Putih diperkirakan akan memperpanjang pengecualian terhadap aturan Jones Act dalam beberapa hari mendatang, sehingga memungkinkan minyak dan komoditas lainnya diangkut antarpelabuhan AS menggunakan kapal berbendera asing.

Grafik OIL (Timeframe D1)

Harga minyak mencatat kenaikan solid hari ini, melanjutkan penguatan pada sesi perdagangan kemarin. Dari perspektif pergerakan harga (price action), area US$90 per barel tetap menjadi zona support utama, sementara area resistance penting berada di sekitar US$98–100 per barel.

Sumber: XTB