Daily Summary: US100 Tertekan Jelang CPI dan Earnings

AS

• Perdagangan Senin di New York dimulai dengan meningkatnya kehati-hatian investor. Pasar terlihat masuk ke mode wait-and-see menjelang rilis data inflasi CPI dan dimulainya laporan earnings kuartalan sektor perbankan. Tekanan jual mendominasi pada jam-jam awal, tetapi pelemahan masih moderat. Indeks teknologi AS menjadi yang paling tertekan, dengan futures turun sekitar 0,7%.

• Salah satu tekanan fundamental utama berasal dari perkembangan teknologi CXMT China. Kekhawatiran semakin meningkat setelah perwakilan Intel dan Broadcom memperingatkan mengenai keterbatasan modal untuk pengembangan AI.

• Pasar obligasi AS tutup hari ini karena Columbus Day, sehingga likuiditas menjadi lebih terbatas dan perhatian pasar saham beralih ke earnings season bank-bank Wall Street yang dimulai Selasa. Minimnya likuiditas di pasar obligasi turut meningkatkan ketidakpastian di pasar saham.

Berita Perusahaan AS

• Semikonduktor: Micron Technology (MU.US) turun sekitar 4%, sementara AMD (AMD.US) melemah sekitar 2% setelah muncul laporan bahwa kompetitor China, CXMT, telah mengembangkan arsitektur memory baru yang mampu menyimpan lebih banyak data. Perkembangan ini memunculkan kekhawatiran terhadap tekanan margin produsen Barat. Sentimen sektor juga memburuk setelah manajemen Broadcom dan Intel memperingatkan adanya kekurangan modal untuk ekspansi infrastruktur AI.

• Adobe (ADBE.US): Saham turun sekitar 3,0% setelah catatan dari Wells Fargo. Analis menyoroti mulai munculnya kelemahan dalam cerita pertumbuhan sebelumnya serta meningkatnya tekanan dari alternative generative models.

• Salesforce (CRM.US): Saham naik sekitar 2,5% setelah BofA Global Research menaikkan rekomendasi menjadi Buy. Institusi tersebut menyoroti percepatan monetisasi deployment enterprise AI tools dan meningkatnya disiplin biaya.

• Biogen (BIIB.US): Saham menguat sekitar 3% setelah catatan dari JPMorgan. Bank tersebut menilai pipeline katalis dan potensi approval obat baru hingga 2027 sangat menjanjikan.

• Bristol Myers Squibb (BMY.US): Perusahaan farmasi mengumumkan bahwa uji tahap akhir terhadap dosis lebih rendah obat eksperimental penyakit paru-paru berhasil memenuhi primary endpoint. Namun, kenaikan awal menghilang dan saham saat ini turun sekitar 3%.

Eropa

• Sinyal de-eskalasi antara AS dan Rusia memberikan dukungan moderat terhadap indeks Eropa. Spanyol menjadi pasar dengan kinerja terbaik, dengan indeks utamanya naik lebih dari 1,3%. Polandia, Inggris, dan Jerman berada di kelompok berikutnya dengan kenaikan sekitar 0,7%.

• Analis MUFG menyoroti konsolidasi dolar AS dan kerentanan indeks teknologi terhadap koreksi jangka pendek akibat aktivitas hedging trader.

• Nobel Ekonomi 2026 diberikan kepada ekonom Amerika Robert E. Hall dan Michael Woodford atas penelitian mengenai fondasi mikroekonomi dalam makroekonomi.

• Pemerintah Italia mengumumkan tax relief untuk investasi software dalam anggaran 2027 dan berencana mengangkat isu fleksibilitas fiskal yang lebih besar di tingkat Uni Eropa guna meredam tekanan harga energi.

Komoditas

• Harga gas Eropa naik sekitar 5%. Tekanan utama masih berasal dari masalah pengiriman LNG dari Timur Tengah, ditambah semakin dekatnya heating season. Menurut Reuters, tingkat pengisian storage gas Eropa dapat mengakhiri injection season hanya di kisaran 75%–78%, sekitar 10 percentage points di bawah rata-rata lima tahun.

  • Forecast cuaca terbaru juga menunjukkan kemungkinan pendinginan di Eropa barat laut pada paruh kedua Oktober.

• Natural gas AS melemah sebagai bagian dari normalisasi setelah sebelumnya menguat akibat hurricane.

• Brent crude naik lebih dari 2% dan menembus US$106 per barel setelah serangan misil dan drone terhadap Saudi Arabia serta tanker di sekitar Selat Hormuz. Laporan akhir pekan mengenai kesepakatan Rusia-AS sejauh ini belum memberikan tekanan berarti terhadap harga komoditas.