Daily Summary: Wall Street Menguat, NGAS Naik dan Gold Stabil

AS

• Sesi terakhir pekan ini di AS ditutup dengan penguatan moderat. Dow Jones tampil paling kuat dengan futures naik sekitar 0,7%. US500 dan US2000 menguat sekitar 0,4%, sementara futures Nasdaq membatasi kenaikan di sekitar 0,2%. Secara mingguan, indeks saham AS mencatat kenaikan tipis dan berpotensi membentuk bullish candle mingguan keempat berturut-turut.

• Salah satu katalis perbaikan sentimen adalah pernyataan Presiden Donald Trump, yang mengatakan bahwa AS tidak akan mengambil tindakan militer terhadap Teheran sebelum pemilu mendatang setelah adanya “productive talks.”

• Sektor teknologi merespons positif perkembangan terkait OpenAI. Menurut laporan Bloomberg, annual revenue OpenAI pada akhir September berada di sekitar US$50 miliar, sementara pertumbuhan selanjutnya diperkirakan dapat mendorong angka tersebut menjadi US$70 miliar pada akhir Desember.

Berita Perusahaan AS

• Humana (HUM.US): Saham melonjak sekitar 13% setelah perusahaan asuransi tersebut secara signifikan meningkatkan rating dalam program kualitas Medicare Advantage. Perbaikan ini dapat langsung diterjemahkan menjadi premium dan revenue yang lebih tinggi di masa depan. Perusahaan juga mempertahankan proyeksi adjusted EPS di atas US$9,00 untuk 2026.

• Telekomunikasi: Saham AT&T (T.US), T-Mobile (TMUS.US), dan Verizon (VZ.US) turun sekitar 7,0%. Sell-off pada operator telekomunikasi tradisional terjadi setelah SpaceX milik Elon Musk mengumumkan pembelian spektrum frekuensi rendah. Langkah ini dapat memungkinkan konstelasi Starlink masuk ke pasar AS sebagai operator jaringan seluler nasional secara langsung.

• Apple (AAPL.US): Saham turun sekitar 2%. Tekanan jual muncul setelah laporan industri menyebut pesanan komponen untuk model iPhone 18 Pro dan Pro Max dikurangi akibat demand konsumen yang lebih lemah dari perkiraan.

• American Express (AXP.US): Saham turun sekitar 2% setelah regulator AS menjatuhkan denda US$350 juta terkait kelemahan prosedur anti-money laundering (AML) dan kegagalan melaporkan transaksi mencurigakan.

• Delta Air Lines (DAL.US): Saham maskapai turun sekitar 2% setelah perusahaan menurunkan guidance adjusted EPS untuk setahun penuh. Revisi tersebut dipicu oleh harga jet fuel yang tetap tinggi.

Data Makroekonomi AS

• University of Michigan merilis data consumer sentiment dan ekspektasi inflasi.

  • Sentiment Agustus tercatat 46,3, dibandingkan ekspektasi 47,7 dan angka sebelumnya 48,1.

  • Ekspektasi inflasi satu tahun naik menjadi 4,7, sementara ekspektasi jangka panjang lima tahun meningkat menjadi 3,5.

Eropa

• Sesi Jumat di Eropa berakhir menguat untuk sebagian besar indeks utama, dengan kenaikan terbatas di sekitar 1%. DAX Jerman memimpin dengan kenaikan 1,19%. Perdagangan berlangsung selektif, dengan penguatan terutama terlihat pada aset teknologi yang memiliki eksposur terhadap sektor power supply dan photonics.

• Namun, faktor utama masih berasal dari kombinasi harga energi yang tinggi dan yield yang tinggi, yang disebut Barclays sebagai “toxic backdrop” bagi Eropa. Kawasan ini dinilai sangat sensitif terhadap kedua faktor tersebut.

• Spread obligasi Prancis-Jerman menyempit ke sekitar 137 basis poin dan turun sekitar 3 basis poin selama sepekan, tetapi masih berada pada level tinggi akibat kekhawatiran terhadap defisit, utang, dan ketidakpastian politik menjelang pemilu presiden 2027.

Komoditas

• Pasar oil masih skeptis terhadap kualitas dan keberlanjutan de-eskalasi dari AS. Brent tetap bertahan di atas sekitar US$103 per barel.

• Akhir pekan membawa kenaikan signifikan pada futures natural gas. Harga NGAS AS naik sekitar 2,5%, sementara kenaikan di Eropa lebih kuat, di atas 4%. Hurricane pertama musim ini, yang muncul cukup terlambat, mulai mengganggu rantai pasokan. Menurut EIA, sekitar 57% produksi di Gulf of Mexico telah dihentikan, setara sekitar 1,13 miliar m³.

• Gold mulai stabil setelah sebelumnya turun ke level terendah sejak awal Agustus, meskipun logam mulia masih menghadapi tekanan dari dollar index yang kuat dan yield obligasi yang tinggi. Ketidakpastian tambahan datang dari data terbaru University of Michigan yang menunjukkan inflasi meningkat sementara kondisi konsumen melemah, sehingga semakin memperumit tugas FOMC.