Market Wrap: Nvidia Kerek Wall Street, Pasar Fokus AI dan Suku Bunga

🏢 Pasar Saham & Perusahaan

• Nvidia melaporkan hasil keuangan yang sangat kuat untuk Q1 FY2027.
• Earnings per share (EPS) mencapai USD 1,87 dibanding ekspektasi pasar sebesar USD 1,77, sementara pendapatan perusahaan mencapai USD 81,62 miliar dibanding konsensus pasar sebesar USD 79,19 miliar.
• Perusahaan juga memberikan outlook optimistis untuk kuartal berikutnya, dengan estimasi pendapatan rata-rata sebesar USD 91 miliar (dalam kisaran ±2%), melampaui ekspektasi pasar di USD 87,36 miliar.
• Dewan direksi secara signifikan menaikkan dividen kuartalan dari sebelumnya USD 0,01 menjadi USD 0,25 per saham dan mengumumkan program buyback saham besar senilai USD 80 miliar.
• Reaksi investor terhadap laporan tersebut terlihat campuran.
• Harga saham awalnya sempat turun tipis, kemudian naik hampir 1%, dan saat ini berada sekitar 0,5% di bawah penutupan perdagangan sebelumnya.
• Pullback sementara tersebut sempat menekan futures Wall Street, namun pada pagi 21 Mei terlihat kelanjutan penguatan yang cukup solid.
• Futures S&P 500 (US500) saat ini naik 0,2% ke 7.448 poin, sementara futures Nasdaq 100 (US100) menguat 0,35% ke level 29.384.
• Laporan makroekonomi campuran dari Jepang dan Australia tidak membebani pasar saham regional.
• Situasi pasar China masih terlihat mixed.

📊 Makroekonomi

• Tingkat pengangguran Australia secara mengejutkan naik menjadi 4,5% dari sebelumnya 4,3%.
• Jumlah tenaga kerja turun 18.600, padahal pasar memperkirakan kenaikan 17.500.
• Data yang lemah ini dapat mengindikasikan bahwa kenaikan suku bunga lebih lanjut dari bank sentral Australia belum sepenuhnya pasti.
• Australia Composite PMI turun ke 47,8 poin, terkait langsung dengan penurunan tajam sub-indeks pesanan baru terbesar sejak 2021.
• Berdasarkan pembacaan awal, Japan Composite PMI turun ke 51,1 poin dari sebelumnya 52,2 poin, menjadi level terendah lima bulan.
• Penyebab utama memburuknya sentimen adalah pelemahan indeks jasa hingga mendekati ambang 50 poin.
• Di sisi lain, Jepang merilis data perdagangan luar negeri yang sangat kuat.
• Ekspor naik 14,8% YoY dibanding ekspektasi 9,3%, sementara impor meningkat 9,7% YoY dibanding proyeksi 8,3%.
• Akibatnya, neraca perdagangan mencatat surplus sebesar JPY 302 miliar, jauh lebih baik dibanding ekspektasi pasar yang memperkirakan defisit hampir JPY 30 miliar.
• Empat sumber independen yang dekat dengan ECB melaporkan bahwa kenaikan suku bunga pada Juni pada dasarnya sudah hampir pasti, meskipun keputusan berikutnya untuk Juli masih belum jelas.
• Langkah ini bertujuan menjaga kredibilitas ECB dalam memerangi inflasi yang konsisten bertahan di atas level 3%.
• Analis Deutsche Bank memperkirakan kenaikan pertama akan terjadi pada Juni, diikuti kenaikan berikutnya pada September, yang akan membawa ECB deposit rate menuju level 2,5%.

🛢️ Komoditas & Geopolitik

• Harga minyak Brent mengalami aksi jual lebih dari 5% kemarin, sebagai reaksi langsung terhadap posting Donald Trump di platform Truth Social.

• Trump menyatakan bahwa negosiasi perdamaian antara AS dan Iran telah memasuki tahap akhir, sementara laporan dari Teheran mengonfirmasi bahwa Iran saat ini sedang menganalisis proposal dari AS.

• Namun tensi regional tetap tinggi karena Iran secara sepihak mendeklarasikan zona kontrol di Selat Hormuz, yang juga mencakup wilayah perairan Oman dan Uni Emirat Arab.

• Goldman Sachs memperingatkan bahwa persediaan minyak mentah dan bahan bakar global menyusut pada laju rekor karena aliran komoditas melalui Selat Hormuz kini hanya sekitar 5% dari volume normalnya.

• Menurut estimasi Goldman Sachs, persediaan menurun sebesar 8,7 juta barel per hari — jauh lebih cepat dibanding data IEA pada Maret dan April, meskipun dua pertiga penurunan tersebut berasal dari berkurangnya floating storage.

💱 Mata Uang

• Rilis risalah rapat Federal Reserve kemarin tidak memberikan dampak besar terhadap pergerakan dolar AS.
• Pasangan EUR/USD sempat mencatat penguatan signifikan saat pembukaan sesi Wall Street, didorong komentar optimistis Trump mengenai perkembangan negosiasi dengan Iran.
• Saat ini, EUR/USD stabil di sekitar level 1,1620.