Akcje spółki z sektora lotniczo-obronnego, Heico (HEI.US) cofnęły się do najniższego poziomu od maja 2025 roku i kontynuują spadkowy impuls wobec obaw o koniunkturę linii lotniczych w kontekście wojen na Bliskim Wschodzie i rosnących cen paliwa lotniczego. Perspektywa mniejszej ilości rejsów może oznaczać dla firmy mniejszą częstotliwość napraw i dostaw części zamiennych w średnim terminie wywierać presję na tempo wzrostu przychodów. Choć spółka przedstawiła rekordowe wyniki za ostatni kwartał, rynek przeważnie przecenia spółki z ekspozycją na cywilny sektor aerospace, a Heico dywersyfikuje zamówienia mniej więcej w połowie między sektor komercyjny, a obronny.
Co więcej, w ostatnich kwartałach to właśnie sektor komercyjny był tym rosnącym szybciej. Niepewne okoliczności rynkowe rynek wykorzystał do realizacji zysków a przecena względem historycznego szczytu wynosi ok. 20%. To największy spadek od wiosny ubiegłego roku. Warto jednak mieć na uwadzę, że o ile firma jest nastawiona pro-cyklicznie, historycznei wychodziła z każdej opresji zwycięzko i pozostaje jednym z liderów wzrostów pośród wszystkich notowanych na giełdzie spółek, licząc od 1990 roku. Rynek wciąż płaci za udziały w spółce olbrzymią premię. Wskaźnik ceny do oczekiwanego 12-miesięcznego zysku wynosi niemal 50, a cena do sprzedaży i cena do wartości księgowej wynoszą ok. 9.
Heico (HEI.US)
Przecena względem 200-sesyjnej średniej EMA200 wynosu obecnie ok. 10% co historycznie zdarzało się rzadko i między 2020 a 2026 rokiem zawsze kończyło kontrą popytu. Jeśli finalnie Ormuz zostanie odblokowany w najbliższym czasie możemy upatrywać w tym potencjalnie bardzo silnego katalizatora dla spółki. Jeśli blokada będzie się przeciągać - rynek może wciąż ostrożnie podchodzić do waloru.
Źródło: xStation5
US Open: Optymizm geopolityczny napędza indeksy
Puls GPW: WIG20 wraca na wzrostowe tory 📈Budimex pod presją
Puls GPW: Rynek szuka kierunku
Podsumowanie dnia: Koniec tygodnia z ropą za 100$ i indeksami na czerwono
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
