Największe skandynawskie linie lotnicze SAS (SAS.SE) poinformowały dziś rynek o restrukturyzacji w ramach 'Rozdziału 11' amerykańskiego prawa upadołościowego. Spowoduje to wycofanie grupy z giełd i wymazanie obecnej struktury udziałowców. Pozostały po restruktyryzacji kapitał zgodnie z komunikatem firmy prawdopodobnie zostanie rozdzielony wyłącznie pomiędzy wierzycieli. Walory przeceniły się o blisko 90% na otwarciu rynku.
Co dalej z SAS?
-
Po postępowaniu upadłościowym firma inwestycyjna Castlelake (32%), Lind Invest (8,6%) oraz linie lotnicze Air France - KLM (20%, 1,2 mld USD) wraz z duńskim skarbem państwa (26%) staną się nowymi, głównymi akcjonariuszami spółki. Firma złożyła wniosek o ochronę przed upadłością przed amerykańskim sądem w połowie zeszłego roku. Nie była w stanie przetrwać w środowisku rosnących kosztów i wyciszonego popytu, na który negatywnie wpłynęła także pandemia.
- Uzgodniona struktura transakcji wyceniła SAS na 1 175 mln USD, w tym 475 USD mln w nowych nienotowanych na giełdzie akcjach i 700 mln USD zabezpieczonego długu zamiennego. SAS ma docelowo dołączyć do grupy SkyTeam (KLM - Air France) i opuścić Star Alliance, pod warunkiem uzyskania odpowiednich zgód i zamknięcia procesu opisanego w 'Chapter 11'.
Akcje SAS (SAS.SE), interwał W1. Źródło: xStation5
Komentarz giełdowy: Jak duże IPO mają sens?
US OPEN: Amerykańskie indeksy rosną niemal do szczytów przed długim weekendem dzięki AI
Przegląd rynkowy: Technologie "zieloną" przystanią w Europie💡
PULS GPW: Odrabianie strat i konsolidacja
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
