Akcje Arista Networks (ANET.US) zyskały wczoraj po zamknięciu sesji blisko 20% po opublikowaniu raportu o wynikach za drugi kwartał 2023 roku. Amerykańska firma zajmująca się projektowaniem i sprzedażą wielowarstwowych przełączników sieciowych odnotowała lepszą niż oczekiwano sprzedaż i zyski, a także przedstawiła optymistyczne wytyczne na bieżący kwartał. Przyjrzyjmy się tej publikacji.
Arista przekroczyła oczekiwania dotyczące przychodów i zysków w 2. kwartale 2023 r.
Arista Networks (ANET.US) opublikowała wczoraj po zamknięciu sesji rynkowej optymistyczny raport o zyskach za II kwartał 2023 roku. Firma odnotowała wzrost przychodów o 39% rok do roku, napędzany wzrostem przychodów z produktów o 42% rok do roku. Jednak to, co może być niepokojące, to 41% r/r wzrost kosztów przychodów. Szybszy wzrost kosztów niż sprzedaży oznacza pogorszenie marży brutto. Marża operacyjna poprawiła się jednak w porównaniu z rokiem ubiegłym, dzięki niższym kosztom SG&A, a także kosztom badań i rozwoju jako udziałowi w przychodach. Skorygowany zysk na akcję był o prawie 50% wyższy rok do roku i wyniósł 1,58 USD.
Arista poinformowała, że skumulowana liczba dostaw portów sieciowych w chmurze przekroczyła 75 milionów w pierwszej połowie 2023 roku. Firma nadal zdobywała udział w rynku korporacyjnym, który obejmuje sprzedaż sprzętu dużym firmom. Jest to bardzo mile widziane, ponieważ wcześniej sprzedaż Arista była silnie skoncentrowana na kilku dużych klientach.
Wyniki finansowe za drugi kwartał 2023 r.
-
Przychody: 1,46 mld USD wobec oczekiwanych 1,38 mld USD (+39% r/r)
-
Przychody z produktów: 1,26 mld USD vs oczekiwane 1,18 mld USD (+42% r/r)
-
Przychody z usług: 197,4 mln USD vs 191,9 mln USD (+19% r/r)
-
-
Koszty uzyskania przychodów: 574,8 mln USD vs oczekiwane 546,9 mln USD (+41% r/r)
-
Koszt przychodów z produktów: 533,6 mln USD vs oczekiwane 501,7 mln USD (+42% r/r)
-
Koszt przychodów z usług: 41,2 mln USD wobec oczekiwanych 38,3 mln USD (+25% r/r)
-
-
Skorygowany zysk na akcję (EPS): 1,58 USD vs oczekiwane 1,44 USD (1,08 USD rok temu)
-
Skorygowana marża operacyjna: 41,6% vs oczekiwane 40,7% (40,4% rok temu)
-
Skorygowana marża brutto: 61,3% (61,9% rok temu)
Wzrost przychodów i kosztów produkcji nadal spowalnia. Źródło: Bloomberg Finance L.P.
Optymistyczna prognoza na III kwartał 2023 r., ale tempo wzrostu spowalnia
Oprócz lepszych niż oczekiwano wyników za II kwartał 2023 r., Arista opublikowała również optymistyczną prognozę na bieżący kwartał. Spółka spodziewa się, że przychody w III kwartale 2023 r. wyniosą 1,45-1,50 mld USD, czyli więcej niż 1,39 mld USD oczekiwane przez rynek. Przekłada się to jednak na wzrost o 23-27% r/r, co byłoby najwolniejszym tempem wzrostu od drugiej połowy 2021 roku. Oczekuje się, że marża operacyjna będzie nieco niższa niż w II kwartale 2023 r., podczas gdy marża brutto poprawi się.
Spółka poinformowała, że pomimo krótszych terminów realizacji, wprowadza stopniowe ulepszenia w swoich prognozach na 2023 r. i obecnie spodziewa się wzrostu przychodów o ponad 30% w tym roku!
Istniały obawy, że wyniki i perspektywy Aristy mogą rozczarować, ponieważ jej najwięksi klienci - Microsoft i Meta Platforms - ogłosili raczej konserwatywne plany wydatków w swoich ostatnich publikacjach wyników. Firma zdołała jednak przekroczyć oczekiwania, a analitycy zauważają, że udało jej się również zdywersyfikować strumień przychodów w II kwartale 2023 r., co jest postrzegane jako czynnik bardzo pozytywny.
Prognoza na 3. kwartał 2023 r.
-
Przychody: 1,45-1,50 mld USD wobec oczekiwanych 1,39 mld USD
-
Skorygowana marża operacyjna: 41% wobec oczekiwanych 41,2%
-
Skorygowana marża brutto: około 62%
Wzrost przychodów Aristy nadal spowalniał w 2. kwartale 2023 r., a firma spodziewa się dalszego spowolnienia również w 3. kwartale 2023 r. Źródło: Bloomberg Finance L.P.
Spojrzenie na wykres
Spoglądając na wykres Arista Networks (ANET.US) na interwale D1, widzimy, że akcje doświadczyły ostatnio silnej korekty. Spadki zostały jednak zatrzymane w strefie wsparcia 148 USD, oznaczonej poprzednimi reakcjami cenowymi, a także linią trendu wzrostowego, a akcje zaczęły odrabiać straty. Akcje są dziś notowane około 14% wyżej na rynku wstępnym i jeśli byki utrzymają te zyski do otwarcia sesji na Wall Street o 14:30 czasu BST, istnieje szansa, że akcje będą dziś szukać nowych rekordów wszechczasów.
Źródło: xStation5
DAX spadł 12% od szczytu 📉Dwie spółki do obserwacji w kwietniu
Globalstar: Czy czeka nas walka gigantów o orbitę?
Podsumowanie dnia: Nadzieje na pokój i spółki kosmiczne w centrum uwagi
Intuitive Machines: Flywheel of the space economy?
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
