Fundusz Blackstone (BX.US) to największa na świecie instytucja z branży inwestycji alternatywnych. Choć aktywa w zarządzaniu funduszu (AUM) osiagnęły przeszło 991 mld USD i szybciej od oczekiwań zbliżyły się do ustalonego jeszcze w 2018 celu 1 bln USD w 2026 roku, inwestorom nie spodobała się perspektywya spadku zysków i słabość sektora private equity. Mimo to akcje odbijają, spółce udało pokonać się prognozy dot. zysku na akcję.
Największy na świecie właściciel nieruchomości komercyjnych, Blackstone odpisał w I kw. wycenę niektórych biur w USA, trend pracy zdalnej utrzymuje się w amerykańskim rynku pracy i stawia komercyjne nieruchomości pod presją. Firma zmniejszyła zaangażowanie w CRE do 2% jej portfela, co oznacza spadek z 61% w 2007 roku. Prezes i CEO, Stephen Schwarzmann pozytywnie wypowiedział się o wynikach wskazał, że w rękach funduszu znajduje się blisko 200 mld USD, które Blackstone wykorzysta 'w atrakcyjnym środowisku do inwestowania'.
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąZysk na akcję: 0,97 USD vs 0,94 USD prognoz i 1,66 USD w I kw. 2022
AUM: 991,29 mld USD vs 1 bln USD prognoz wg. Bloomberga (8,3% r/r)
AUM nieruchomości: 331,80 mld USD vs 331,32 mld USD prognoz (11% r/r)
AUM private equity 287,05 mld USD vs 297,54 mld USD prognoz (7,1% r/r)
AUM funduszy hedgingowych 81,18 mld USD vs 80,85 mld USD prognoz (spadek o 2,1% r/r)
mld USD
AUM kredyty i ubezpieczenia: 291,27 mld USD vs 289,83 mld USD prognoz (9,3% r/r)
- Blackstone jest gigantem w dziedzinie przejęć prywatnych i wykupów na rynku nieruchomości. Komentarze Schwarzmanna mogą sugerować, że spółka jest gotowa do agresywnych działań i inwestycji, jeśli środowisko finansowe dostarczy odpowiednich okazji (ceny spadną), sugerowałaby to także olbrzymia pozycja gotówkowa;
- Zawieranie transakcji spowolniło ponieważ rosnące stopy procentowe wstrząsnęły Wall Street. Spadły również przychody z opłat. Wpływy skorygowane o wypłaty wyniosły 29,5 mld USD, znacznie poniżej 48,81 mld USD prognoz i 39,9 mld USD w I kw. 2022. Zysk z opłat spadł w tempie blisko 10% rocznie;
- Blackstone wstrzymał wypłaty środków z inwestycji co negatywnie wpłynęło na przychody ze sprzedaży (spadek o 22% r/r). Zwolnił też tempo dokonywania nowych inwestycji o ponad połowę;
- Jednostka zajmująca się nieruchomościami odnotowała największe wpływy netto w I kw. 2023, co pośrednio spowodowane było zamknięciem gigantycznego funduszu dla instytucji i zrównoważylo ból spowodowany zaległymi wypłatami z wartego 70 mld dolarów Blackstone Real Estate Income Trust gdzie wciąż wielu inwestorów czeka na wypłaty.
Akcje Blackstone (BX.US), interwał M15. Byki potrzebowały zaledwie 30 minut by wymazać lukę spadkową z otwarcia. Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
