Eli Lilly prezentuje mocniejsze wyniki za 2Q24 i rośnie ponad 12% przed otwarciem 📈

Eli Lilly zanotowało świetny 2Q24, notując mocne dynamiki przychodów, zysków, a także przebijając oczekiwania analityków. Dzięki niższym dynamikom kosztów spółce udało się także znacząco poprawić marże. 

Spółka osiągnęła rekordowo wysokie przychody, po raz pierwszy przebijając w kwartale barierę 10 mld $. Eli Lilly zaraportowało w 2Q24 11,3 mld $ przychodów, tym samym notując 36% dyniamikę r/r, a także przebijając szacunki zakładające 9,98 mld $. U podstaw mocnej dynamiki sprzedaży stały przede wszystkim przychody z kluczowego obecnie segmentu spółki, jakim są leki przeciwotyłości. Lek Mounjaro w 2Q24 stał się głównym składnikiem przychodów (z wygenerowanymi przychodami w wysokości 3,09 mld $), a mocny popyt na Zepbound sprawił, że lek ten odpowiada już za mniej więcej tyle samo kwatalnych przychodów, co Trulicity. Warto zaznaczyć, że Trulicity jeszcze rok temu odpowiadało za ponad 20% całych przychodów spółki.

Nie tylko dynamiczny wzrost przychodów przyczynił się do sukcesu Eli Lilly w tym kwartale. Spółka kontynuuje wydatki na badania i rozwój, które wzrosły w tym kwartale o 15,05% r/r, a koszty marketingu, sprzedaży i administracji wzrosły o prawie 10%. Obie wartości są jednak znacznie niższe niż średnie z poprzednich kwartałów (dla ostatnich 4 kwartałów średnie dynamiki wyniosły kolejno: 30,6% i 14,7%). Dzięki temu spółka poprawiła marżę operacyjną do 37,9% (wzrost o ponad 10 p.p.) wobec 30,2% prognoz. 

Na poziomie skoryg. zysku na akcję spółka zaraportowała 3,92 $ wobec 2,11 $ rok wcześniej. 

Jeden z kandydatów na lek (Tirzepatide skierowany do leczenia niewydolności serca z zachowaną frakcją wyrzutową), znajdujący się w 3 fazie badań klinicznych, wykazuje jak na razie bardzo pozytywne wyniki badań. W 38% zmniejsza on ryzyko pogorszenie stanu zdrowia w przypadku chorób serca (w porównaniu do placebo), a także zmniejsza o 15,7% wagę pacjentów, zarówno z cukrzycą, jak i bez. Spółka z jego badaniami osiągnęła kamień milowy i teraz zapowiada wysłanie wyników do akceptacji przez FDA do końca tego roku. 

Jednocześnie Eli Lilly podniosło swoje prognozy na cały 2024 r. Dolne ograniczenia nowych widełek zarówno przychodów, jak i skoryg. zysku na akcję znajdują się powyżej górnych ograniczeń z poprzedniego raportu. Spółka przewiduje, że trwające na rynku spowolnienie w dostawach i niedobory podaży z jej strony zostaną już niedługo rozwiązane. W środę wszystkie dawki Zepbound oraz Mounjaro zostały wpisane do bazy danych FDA jako “dostępne”. 

WYNIKI ZA 2Q24 

• Przychody 11,30 mld $, +36% r/r; szacunki 9,98 mld $
  • Przychody Trulicity 1,25 mld $; -31% r/r; szacunki 1,46 mld $
  • Przychody Mounjaro 3,09 mld $; +215% r/r; szacunkowo 2,37 mld $
  • Przychody Zepbound 1,24 mld $; szacunkowo 818,9 mln $
  • Przychody Humalog 631,6 mln $; +43% r/r; szacunkowo 384 mln $
  • Przychody Taltz 824,7 mln $; +17% r/r; szacunkowo 764,9 mln $
  • Przychody Jardiance 769,6 mln $; +15% r/r; szacunkowo 806,7 mln $
  • Przychody Verzenio 1,33 mld $; +44% r/r; szacunkowo 1,23 mld $
• Marża brutto 82%; +2,2 p.p. r/r; szacunki 81,1%
• Wydatki na badania i rozwój 2,71 mld $;+15,05% r/r;  szacunkowo 2,79 mld $
• Koszty marketingu, sprzedaży i administracji 2,12 mld $;+9,97% r/r; szacunkowo 2,15 mld $
• Skoryg. zysk operacyjny: 4,29 mld $; +90% r/r; szacunkowo: 
  • Marża zysku operacyjnego: 37,9% (rok wcześniej: 27,1%); szacunkowo: 30,17%
• Zysk netto: Skorygowany zysk na akcję 3,92 $ vs. 2,11 $ r/r

PROGNOZY NA 2024 R.: 

• Przychody: 45,4 - 46,6 mld $ (poprzednio: 42,4 - 43,6 mld $), szacunkowo: 42,98 mld $ 
• Skoryg. zysk na akcję: 16,1 - 16,6 $ (poprzednio: 13,05 - 13,55 $), szacunkowo: 13,71 $ 

W notowaniach przed otwarciem rynku spółka zyskuje ponad 12%. Źródło: xStation