Akcje amerykańskich banków Goldman Sachs (GS.US) i Morgan Stanley (MS.US), które w znacznej mierze czerpią zyski z działalności inwestycyjnej, notują dziś niewielkie wzrosty w handlu przed otwarciem. W obu przypadkach banków inwestycyjnych wyniki w IV kw. 2023 wypadły umiarkowanie dobrze.
Goldman Sachs podał przychody ze sprzedaży i handlu z aktywów o stałym oprocentowaniu (FICC) za IV kw. 2023, które były niższe od szacunków analityków. Jednocześnie jednak całkowite przychody oraz zysk netto (co za tym także zysk na akcję) znacznie pobiły oczekiwania Wall Street. Bank zarobił netto 1,87 mld USD wobec 1,19 mld USD w IV kw. 2022 roku. W banku inwestycyjnym spadły przychody z bankowości globalnej, przy jednoczesnym wzroście rentowności segmentu zarządzania majątkiem. CEO banku, David Salomon podkreślił, że w roku 2023 bank zrealizował swoją strategię. Walory zyskują blisko 1,7% przed otwarciem rynku w USA.
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąWyniki kwartalne
Przychody: 11,32 mld USD vs 10,84 mld USD prognoz i 10,59 mld USD w IV kw. 2022Zysk na akcję (EPS): 5,48 USD vs 3,61 USD prognoz i 3,32 USD w IV kw. 2022
- Aktywa w zarządzaniu (AUM): 2,81 bln USD vs 2,77 bln USD prognoz (10% wzrost r/r)
- Wskaźnik CET1: 14,5% wobec szacowanego 14,8%
- Przychody ze sprzedaży i obrotu fixed income (FICC): 2,03 mld USD vs 2,58 mld USD prognoz (spadek o 24% r/r)
- Przychody z globalnej bankowości i rynków 6,35 mld USD vs 6,47 mld USD prognoz (spadek 2,5% r/r)
- Przychody z bankowości inwestycyjnej 1,65 mld USD vs 1,68 mld prognoz (spadek o 12% r/r) USD
- Przychody ze sprzedaży i obrotu akcjami 2,61 mld USD vs 2,25 mld USD prognoz (wzrost o 26% r/r, pośrednio wynikający z bardzo słabego dla akcji IV kw. roku 2022)
- Przychody z doradztwa 1,01 mld USD vs 902,3 mln USD prognoz (spadek o 29% r/r)
- Przychody z gwarantowania emisji akcji $252 mln vs $335,4 mln prognoz (wzrost o 38% r/r)
- Obroty z tytułu gwarantowania emisji długu 395 mln USD, +40% r/r, szacunkowo 438,9 mln USD
- Wynik z tytułu odsetek 1,34 mld USD vs 1,73 mld USD prognoz (spadek o 35% r/r)
- Depozyty: 428 mld USD (6,2% wzrost k/k)
- Rezerwa na straty kredytowe 577 mln USD vs 621,8 mln USD prognoz (spadek o 41%)
- Koszty operacyjne: 8,49 mld USD vs 8,3 mld USD prognoz (prawie 5% wzrost r/r)
- Koszty wynagrodzeń: 3,60 mld USD vs 3,72 mld USD prognoz (spadek o 4,2% r/r)
- Zwrot z kapitału własnego: 7,6% wobec 5,56% oczekiwań
- Wartość księgowa na akcję: 313,56 USD vs. 303,55 USD w IV kw. 2022
- Napływy netto w USA: 14 mld USD vs 23,96 mld USD prognoz (spadek o 58% r/r)
- Wartość kredytów: 183 mld USD vs 180,86 mld USD prognoz (wzrost o 2,2%)
Akcje Goldman Sachs (D1)
Źródło: xStation5
Morgan Stanley (MS.US)
Akcje Morgan Stanley zyskują 1,3% przed otwarciem sesji kasowej po tym, jak spółka podała wyniki za ostatni kwartał 2023 roku. Wyniki ogólnie wypadły całkiem dobrze oraz nie różniły się wiele od konsensusu analityków. Raport pokazał niewielki wzrost przychodów, przekraczając szacunki analityków. Jednak w innych obszarach, takich jak sprzedaż i handel akcjami oraz przychody z doradztwa, wyniki były mieszane - niektóre przekroczyły, a inne nie spełniły oczekiwań. Wskaźnik EPS wyniósł 0,85 USD, poniżej oczekiwań analityków na poziomie 1,07 USD oraz poniżej zeszłorocznych danych na poziomie 1,26 USD. Warto również zwrócić uwagę, że bank od 1 stycznia 2024 roku jest zarządzany przez nowego CEO Ted Pick.
“Rozpoczynamy rok 2024 z jasną i spójną strategią biznesową oraz zjednoczonym zespołem kierowniczym" - powiedział w oświadczeniu dyrektor generalny Ted Pick
Podsumowanie wyników
- Przychody netto: 12,90 mld USD, wzrost o 1,2% rok do roku (r/r), przewyższający szacunki na poziomie 12,75 mld USD.
- Zarządzanie majątkiem: 6,65 mld USD, niewielki wzrost o 0,3% r/r, przewyższający szacunki na poziomie 6,4 mld USD.
- Sprzedaż i handel akcjami: 2,20 mld USD, wzrost o 1,2% r/r, ale poniżej szacowanych 2,26 mld USD
- FICC Sales & Trading: 1,43 mld USD, nieco poniżej szacowanych 1,47 mld USD
- Instytucjonalna bankowość inwestycyjna: 1,32 mld USD, znacznie więcej niż szacowane 1,12 mld USD.
- Doradztwo: 702 mln USD, znacznie powyżej szacunków na poziomie 534,8 mln USD.
- Zysk na akcję (EPS): 85 centów, spadek z 1,26 USD r/r.
- Depozyty ogółem: 351,80 mld USD, wzrost o 1,8% kwartał do kwartału, powyżej szacunków na poziomie 343,94 mld USD.
- Przychody odsetkowe netto: 1,90 mld USD, nieco poniżej szacunków na poziomie 1,94 mld USD.
- ROI: 6,2%, poniżej szacowanych 7,77%.
- Standaryzowany wskaźnik CET1: 15,2%, nieco poniżej szacowanych 15,4%.
Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
