Podsumowanie dnia – Rozgrzany amerykański rynek pracy

Dzisiejsza sesja nie należała do bardzo zmiennych. W zasadzie nie obserwowaliśmy żadnych nagłych zwrotów akcji, a raczej od początku nastroje były raczej minorowe. Generalnie indeksy raczej zniżkowały, dolar zyskiwał, a surowce znajdowały się pod presją. Co jednak przykuło uwagę w dzisiejszej sesji?

Z pewnością należy zwrócić uwagę na dane z amerykańskiego rynku pracy. Jak zawsze w czwartek poznaliśmy wstępne wnioski o zasiłek dla bezrobotnych i tutaj spore zaskoczenie. Wstępne wnioski spadły do poziomu 184 tys.! Jest to najniższy poziom od 1969 roku. Dokładnie dwa tygodnie temu mieliśmy pierwszy spadek poniżej 200 tysięcy od ponad 50 lat. Widać, wobec tego, że rynek pracy jest coraz bardziej napięty, co powinno przypieczętować decyzję o silniejszej normalizacji polityki monetarnej w USA. Może zdarzyć się tak, że tapering będzie zwiększany z posiedzenia na posiedzenie, co otworzy drogę do podwyżek w połowie przyszłego roku i nawet samej redukcji bilansu w przyszłym roku. Istnieje duża szansa, że jutrzejsze dane z USA pokażą wzrost inflacji powyżej 7%. Dane o godzinie 14:30.

Warto zwrócić uwagę na pozwolenia na emisję CO2. Sięgnęły one niemal 90 EUR za kontrakt, chociaż dzisiaj ceny zaliczyły spore cofnięcie i znalazły się blisko 80 EUR. Teoretycznie można byłoby uznawać, że poziom 100 EUR będzie barierą nie do przebicia, ze względu na to, że firmy przy braku pozwoleń na emisję, płaca właśnie taką karę. Niemniej okazuje się, że przy nałożeniu samej kary, ukarana firma i tak musi kupić pozwolenia z rynku. Nie da się wykluczyć, że ceny wzrosną powyżej tej bariery. Władze Niemiec powiedziały, że chcą utrzymać pozwolenia powyżej 60 EUR, aby kontynuować presję na zmianę miksu energetycznego. Warto jednak wiedzieć, że mocne wzrosty w ostatnich tygodniach to efekt zużywania ogromnej ilości węgla, ze względu na wysokie ceny gazu oraz jego małe stany magazynowe.

Po wczorajszej decyzji RPP o podwyżce stóp procentowych o 50 pb dzisiaj mogliśmy obserwować konferencję prasową z udziałem prof. Adama Glapińskiego. Jak mogliśmy się przyzwyczaić, komunikacja nie była zbyt transparentna. Niemniej można założyć, że kolejne podwyżki stóp procentowych w Polsce są niemal pewne.

Ropa naftowa oraz większość surowców znalazła się dzisiaj pod presją dolara oraz raczej gorszych nastrojów. Ropa WTI nie przebiła linii trendu spadkowego, która wyznaczona była od ostatnich lokalnych szczytów, najwyższych od 2014 roku. Minister ds. ropy z Iraku wskazał, że uwolnienie rezerw strategicznych z USA ma negatywny wpływ na ropę, ale ograniczony w czasie oraz w cenie.

Z sesji GPW warto zwrócić dzisiaj uwagę na LPP, która znalazła się najwyżej w historii. Warto pamiętać, że jest to jedna z najdroższych akcji pod względem nominalnym. Mieliśmy również debiut Pracuj.pl, choć nie należał on niestety do najlepszych, gdyż akcje wyraźnie straciły od ceny emisyjnej na poziomie 74 zł. Akcje skończyły sesję na poziomie 70 zł. Niemal 1,8% tracił dzisiaj sektor bankowy, choć obietnica podwyżek doprowadziła do lekkiego odbicia pod koniec sesji.

Sesja na Wall Street przebiegała podobnie jak w Europie. S&P traci ok. 0,3%, Nasdaq zniżkuje o 1%, natomiast DJIA zyskuje 0,1%.