Podsumowanie dnia: Wall Street pod presją po najwyższej inflacji od 2023 roku

Głównym powodem dzisiejszej przeceny bez wątpienia jest podwyższony odczyt inflacji CPI, która w USA wzrosła do 3,8% rok do roku i osiągnęła najwyższy poziom od maja 2023 roku, co zwiększyło obawy o utrzymanie wysokich stóp procentowych i pogorszyło nastroje na rynkach.

Wzrost inflacji był przede wszystkim napędzany przez drożejącą energię, w tym paliwa, które w ostatnich miesiącach silnie reagują na czynniki geopolityczne.

Jednocześnie utrzymuje się uporczywa presja w kategoriach bazowych, co sugeruje, że proces dezinflacji wyraźnie wyhamował, a ceny w gospodarce pozostają podwyższone szerzej niż tylko w najbardziej zmiennych komponentach 

Senat USA zatwierdził Kevina Warsha jako członka zarządu Fed, co przybliża go do objęcia funkcji przewodniczącego Rezerwy Federalnej i decyzja w tej sprawie ma zapaść w kolejnym głosowaniu jeszcze w tym tygodniu. Głosowanie jest kluczowym krokiem w zmianie kierownictwa Fed, co może wpłynąć na przyszłą politykę stóp procentowych i reakcję banku centralnego na inflację. 

Rynki wciąż podnoszą obawy dotyczące potencjalnie problematycznych relacji Warsha z urzędującym prezydentem USA oraz wynikających z tego wątpliwości co do niezależności przyszłego szefa Fed. 

Napięcia geopolityczne wokół Iranu ponownie rosną, a część doradców Donalda Trumpa wskazuje, że coraz poważniej rozważane jest wznowienie operacji zbrojnych po fiasku rozmów o zawieszeniu broni i odrzuceniu irańskiej propozycji porozumienia.

Koszt dotychczasowego zaangażowania USA w konflikt szacowany jest na około 29 mld USD, co podkreśla jego rosnące obciążenie fiskalne i strategiczne.

Stany Zjednoczone mają stawiać warunki dotyczące irańskiego programu nuklearnego, które obejmują trwałe wstrzymanie wzbogacania uranu oraz przekazanie już wzbogaconego materiału do Stanów Zjednoczonych, co Teheran uznaje za nie do zaakceptowania i co dodatkowo zaostrza napięcia w rozmowach. 

Na 14–15 maja w Pekinie planowane jest spotkanie Donalda Trumpa i Xi Jinpinga, podczas którego mają zostać omówione m.in. kwestie Iranu, rynku ropy oraz szersze napięcia geopolityczne i handlowe. 

Sesja europejska upłynęła w negatywnych nastrojach, a najważniejsze indeksy na Starym Kontynencie znalazły się pod wyraźną presją. Francuski CAC 40 stracił blisko 1%, natomiast niemiecki DAX oraz hiszpański IBEX 35 cofnęły się solidarnie o około 1,5%. Relatywnie najlepiej zachował się brytyjski FTSE 100, który zanotował jedynie symboliczne spadki.

Warszawski parkiet poszedł śladem europy i również zamknął się na solidnych przecenach. WIG 20 cofnął się o blisko 1,9% mWIG40 stracił 1,1%, natomiast sWIG80 spadł o niecały 1%.

Ropa Brent korzysta na eskalacji konfliktu geopolitycznego, a notowania surowca wyraźnie rosną i zbliżają się do poziomu 110 USD za baryłkę.

Pod niewielką presją znajdują się dziś metale szlachetne. Złoto cofa się o około 1% i testuje poziom 4690 USD za uncję, natomiast srebro również lekko traci i oscyluje w okolicach 85 USD za uncję.