- Inflacja CPI w USA rośnie mocniej od oczekiwań do poziomu 3,5% r/r, a bazowa pozostaje na poziomie 3,8% r/r, choć oczekiwano spadku. Miesięczne odczyty rosną mocniej od oczekiwań na poziomie 0,4% m/m
- Mocniejsze odczyty inflacyjne zmniejszają szanse na obniżki stóp w USA. W tym momencie szanse na czerwiec oceniane są zaledwie na 20%, choć jeszcze niedawno sugerowano 50%. Pełna obniżka wyceniana jest dopiero na wrzesień, a rynek widzi mniej niż 2 pełne obniżki w tym roku
- W odpowiedzi obserwowaliśmy nawet 1,5% cofnięcia na głównych indeksach z Wall Street w postaci S&P 500 oraz Nasdaq. Straty zostały później zredukowane do 1,3%
- EURUSD cofa się najpierw poniżej 1,0800, a następnie poniżej 1,0750 zaliczając potencjalnie największy spadek od ponad roku
- Minutes Fed nie zmienia obrazu rynku. Członkowie Fed widzą zasadność pivotu w tym roku, zarówno w postaci obniżek, jak i dostosowania tempa redukcji bilansu, ale nie są pewni trendu inflacyjnego.
- Trzeci z rzędu w tym roku mocny odczyt inflacji może zmienić nastawienie Fed, co do obniżek stóp, ale należy poczekać na pierwsze wypowiedzi.
- Zapasy ropy rosną mocniej od oczekiwań na poziomie 5,84 mln brk przy oczekiwaniu 2,4 mln brk. To drugi z rzędu mocny wzrost zapasów w USA, ale doprowadził jedynie chwilowo do spadku ropy WTI poniżej 85 USD za baryłkę
- Wieczorem pojawiły się informacje, iż USA oczekują ataku rakietowego Iranu na Izrael, co pobudziło ceny ropy, złota i JPY
- USDJPY wzrósł po inflacji powyżej 152,5 i chwilowo obserwowaliśmy reakcję spadkową po pojawieniu się informacji o potencjalnym zbliżającym się ataku
- Złoto traci dzisiaj 0,6% i notowane jest poniżej 2350 USD za baryłkę. Spadki związane są przede wszystkim z publikacją inflacji z USA i wzroście rentowności do 4,5%. Ponad 3% traci pallad, który był wczoraj najmocniejszym metalem szlachetnym.
- W20 zyskał dzisiaj 1,3%, głównie dzięki bankom oraz pomimo bardzo mocnego cofnięcia spółek energetycznych ze względu na nowy plan dotyczący aktywów węglowych. Jutro może pojawić się presja spadkowa na akcjach Orlenu ze względu na pojawienie się informacji na temat nieoczekiwanego odpisu związanego z handlem ropą i paliwami przez szwajcarską spółkę należącą do Orlenu
- Bank Kanady utrzymał dzisiaj stopy bez zmian. Oczekuje niższej inflacji, ale podnosi mocno prognozy PKB i wskazuje na wyższą neutralną stopę procentową. BoE nie śpieszy się z obniżkami, ale nie mówi również o “wysoko na dłużej”, jak jest to w przypadku Fed. USDCAD zareagował lekkim spadkiem po decyzji, ale później para testowała już nawet okolice 1,3700
Podsumowanie Dnia: Trump, inflacja, groźby i napięcia w Zatoce Perskiej kładą cień na Wall Street
Powell sygnalizuje cierpliwość Fed, ale niebezpieczeństwo inflacji rośnie!
Komentarz giełdowy: Ryzyko ryzyku nierówne
Konferencja Jerome Powell - Kluczowe wypowiedzi
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
