Poranna odprawa: Ropa zyskuje, a Wall Street i złoto wyhamowują spadki 🗽Bitcoin poniżej 83 tys. USD

Amerykańskie indeksy giełdowe wczoraj znalazły się pod presją po wcześniejszym ustanowieniu historycznych rekordów a dziś kontrakty na Wall Street notowane są niemal płaso. Wzrost cen ropy w okolice 100 USD za baryłkę ponownie nasilił obawy o inflację i perspektywę dalszego zacieśniania polityki monetarnej przez Fed, ograniczając apetyt inwestorów na ryzyko.

• Kalendarz makro na dziś jest bardzo lekki. Z ważniejszych odczytów przed nami tylko wnioski o zasiłek dla bezrobotnych w USA (14:30) oraz protokół z ostatniego posiedzenia Europejskiego Banku Centralnego (13:30). W godzinach porannych indeks obserwatorów ekonomicznych w Japonii wzrósł do 47 wobec 46,7 prognoz i 46,4 poprzednio.
• Indeks S&P 500 ma za sobą spadek z rekordowych poziomów, a ropa Brent zakończyła wczorajszą sesję w pobliżu 100 USD przy czym rośnie dziś prawie 2% do ponad 102 za baryłkę. Notowaniom surowca sprzyja nasilenie napięć na Bliskim Wschodzie, w tym ataki na tankowce w rejonie Cieśniny Ormuz, oraz utrzymujące się zakłócenia dostaw ropy z regionu.
• Biały Dom rozważa kolejne uderzenia na cele w Iranie jeszcze przed wyborami do Kongresu, mimo względnego uspokojenia sytuacji militarnej w ostatnich tygodniach. Według „The Atlantic” Pentagon otrzymał polecenie przygotowania wariantów operacji, choć administracja Trumpa jednocześnie stara się obniżyć ceny paliw i ograniczyć polityczne koszty niepopularnego konfliktu przed głosowaniem.
• Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA oddaliła się od wczorajszaych maksimów, po tym jak osiągnęła 5,35% tj. najwyższy poziom od 2002 roku. Presja na rynek długu utrzymywała się mimo silnego popytu podczas aukcji amerykańskich obligacji o wartości 39 mld USD. Jednocześnie Bitcoin spada poniżej 83 tys. USD, odzwierciedlając ostrożniejsze nastawienie inwestorów do ryzykownych aktywów.
• Azjatyckie indeksy giełdowe znalazły się pod presją w ślad za wczorajszymi spadkami na Wall Street. Indeks MSCI All Country World traci około 0,2%, oddalając się od historycznych rekordów, mimo że od początku tygodnia zyskał wcześniej 1,5%. Inwestorzy ograniczają ekspozycję na ryzykowne aktywa w obliczu rosnących cen energii i ponownej eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie.
• Złoto powoli odrabia straty i po spadku do 4070 USD za uncję odbija odzyskujac poziom 4130 USD; platyna i pallad rosną odpowiednio 1,8% i 2,3%.
• Rynek coraz wyraźniej uwzględnia ryzyko kolejnej podwyżki stóp procentowych przez Fed przed końcem 2026 roku. Utrzymujące się wysokie ceny energii, rosnące koszty finansowania przedsiębiorstw oraz ogromne nakłady inwestycyjne na infrastrukturę sztucznej inteligencji mogą podtrzymywać presję inflacyjną i ograniczać przestrzeń do złagodzenia polityki pieniężnej.
• Protokół z wrześniowego posiedzenia Fed potwierdził jednomyślność 19 przedstawicieli Rezerwy Federalnej w sprawie podwyżki stóp procentowych. Wielu uczestników uzasadniało decyzję potrzebą ograniczenia ryzyka ponownego przyspieszenia inflacji, co wzmacnia oczekiwania, że Fed może utrzymać restrykcyjną politykę monetarną przez dłuższy czas.
• Według doniesień SpaceX prowadzi rozmowy z bankami i inwestorami dotyczące pozyskania około 40 mld USD na zakup chipów Nvidii. Potencjalne finansowanie byłoby jedną z największych transakcji związanych z rozbudową infrastruktury AI i kolejnym sygnałem utrzymującego się wysokiego zapotrzebowania na zaawansowane procesory wykorzystywane w centrach danych.
• Iran i Oman prowadzą rozmowy dotyczące zasad bezpiecznej żeglugi przez Cieśninę Ormuz, uzgadniając współrzędne geograficzne tras tranzytowych oraz sposób przedstawienia wypracowanych ustaleń na forum międzynarodowym. Rzecznik irańskiego MSZ Esmail Baghaei podkreślił, że Teheran nie szczędzi wysiłków na rzecz przywrócenia bezpieczeństwa w regionie, a odpowiedź Iranu na propozycje USA zostanie przekazana za pośrednictwem mediatorów.
• Brytyjska agencja UKMTO poinformowała o ataku na tankowiec około 51 mil morskich na północ od katarskiego Madinat Ash Shamal. Według wstępnych doniesień jednostka została trafiona kilkoma pociskami, a w wyniku incydentu odnotowano ofiary wśród załogi, co ponownie zwiększa obawy o bezpieczeństwo żeglugi i dostaw surowców energetycznych z Zatoki Perskiej.
• Waszyngton intensyfikuje działania na rzecz ochrony strategicznych technologii, równolegle rozwijając współpracę z sektorem sztucznej inteligencji. Po ujawnieniu incydentu związanego z przesyłką części do myśliwców F-35 do Chin za pośrednictwem UPS pojawiły się ostrzeżenia dotyczące kontroli eksportu, podczas gdy przedstawiciel administracji USA poinformował o rozmowach z 20–25 firmami AI oraz planach objęcia zastosowań sztucznej inteligencji w lotnictwie nadzorem FAA.
• Stawki za wynajem supertankowców do przewozu ropy osiągnęły nowe maksima, co podniesie koszty dostaw surowca i wzmacniać presję inflacyjną w całym łańcuchu dostaw. Sytuacja na Bliskim Wschodzie pozostaje napięta po kolejnych atakach na infrastrukturę strategiczną w regionie. Wspierani przez Iran rebelianci Huti zaatakowali dwa lotniska w Arabii Saudyjskiej, powodując śmierć trzech osób, podczas gdy w Jemenie trwają starcia z udziałem sił wspieranych przez Rijad.
• Wzrost cen energii komplikuje perspektywy inflacyjne po wrześniowej podwyżce stóp procentowych przez Fed, a uwaga inwestorów stopniowo przesuwa się w kierunku nadchodzącego sezonu wyników kwartalnych w USA. Rynek będzie szukał potwierdzenia, że rekordowe nakłady na rozwój infrastruktury AI przekładają się na wymierny wzrost przychodów i zysków przedsiębiorstw, uzasadniający wysokie wyceny akcji.
• Euro pozostaje względnie stabilne wobec dolara, choć inwestorzy coraz uważniej obserwują pogarszającą się sytuację fiskalną Francji. Rosnące obawy o stan finansów publicznych zwiększają ryzyko napięć na europejskim rynku obligacji i potencjalnej konfrontacji z EBC, podczas gdy francuskie Ministerstwo Finansów zapowiedziało utrzymanie dotychczasowej strategii emisji długu mimo podwyższonej niepewności.
• Import Niemiec wzrósł o 0,9% m/m, wobec oczekiwanego wzrostu o 2,8% i spadku o 5,7% poprzednio (dane wyrównane sezonowo), a eksport Niemiec spadł o 0,8% m/m, podczas gdy rynek oczekiwał wzrostu o 0,9%; poprzednio odnotowano spadek o 0,8% (dane wyrównane sezonowo). Nadwyżka bilansu handlowego Niemiec wyniosła 19,5 mld EUR, wobec prognozowanych 19 mld EUR i 21,3 mld EUR poprzednio (wyrównana sezonowo).

Wykres OIL (interwał H1)

Ropa odbija i po chwilowym cofnięciu do ok. 95 USD odbiła o ok. 8% i osiągnęłą lokalne maksimum. Wskaźnik RSI nie znajduje się jeszcze na poziomach wykupienia, a MACD również wskazuje potencjał do wzrostu. Przebicie 103,5 USD mogłoby otworzyć drogę do 104,5 i 105,5 USD gdzie widzimy 61,8 i 71,6 zniesienia Fibonacciego ostatniego impulsu spadkowego. Ważnym wsparciem są okolice 97-99 USD, wsparte przez 38,2 zniesienie Fibonacciego.