Poranna odprawa: Mocne krypto, słabszy Nasdaq i kolejna odsłona wojny handlowej USA i Kanady

Wall Street

• Wczorajsza sesja na Wall Street zakończyła się w mieszanych nastrojach, a jedynym z głównych amerykańskich indeksów, który utrzymał się na plusie, był Dow Jones z wzrostem o niemal 0,3%.

• Pozostałe flagowe indeksy poniosły straty, w tym S&P 500 spadł o 0,3%, z kolei technologiczny Nasdaq zniżkował o 0,8%.

• Zdecydowana przecena dotknęła sektor półprzewodników i spółek pamięciowych, gdzie Nvidia, Intel oraz AMD straciły po blisko 3%, podczas gdy Micron i Sandisk zanotowały spadek o około 6%.

• Presja na branżę technologiczną pojawia się zaledwie dwa dni przed publikacją wyników kwartalnych Nvidii, które okażą się kluczowym testem dla podtrzymania wysokich oczekiwań wobec spółek AI.

• Giełdy azjatyckie rozpoczęły sesję od spadków, podążając za negatywnym sentymentem z USA oraz presją na sektor technologiczny.

• W trakcie handlu część rynków z Azji zdołała odrobić straty, dzięki czemu japoński Nikkei przeszedł na plus, koreański KOSPI niemal całkowicie zniwelował wcześniejsze spadki, a australijski ASX 200 zaczął zyskiwać.

• Początkowa presja w regionie wyraźnie osłabła, aczkolwiek słabsze pozostały giełdy w Hongkongu, Indiach oraz części Azji Południowo-Wschodniej.

Geopolityka i Polityka Handlowa

• Donald Trump zaostrza wojnę handlową z Kanadą po fiasku negocjacji, atakując premierów Marka Carneya  i sugerując, że Kanada powinna „ustawić się w szeregu”.

• Głównym elementem presji ze strony USA ma być 50-procentowe cło na kanadyjskie samochody, ciężarówki i części samochodowe od 1 stycznia 2027 r.

• Wprowadzenie taryf może mocno uderzyć w kanadyjski przemysł motoryzacyjny, a jednocześnie podnieść koszty produkcji w USA z uwagi na silnie zintegrowane łańcuchy dostaw.

• Kanada zapowiada twardą odpowiedź na działania USA, a premier Carney deklaruje wprowadzenie ceł odwetowych.

• Doug Ford sugeruje wykorzystanie eksportu energii i kluczowych surowców jako narzędzia nacisku, w tym energii elektrycznej, niklu, uranu czy potażu.

• Konflikt rodzi ryzyko dalszej eskalacji między silnie powiązanymi gospodarkami oraz wywołuje presję na firmy i konsumentów po obu stronach granicy.

• USA rozpoczynają szeroko zakrojoną kampanię na rzecz odcięcia Iranu od globalnego systemu finansowego, a sekretarz skarbu Scott Bessent zapowiedział sankcje obejmujące handel ropą, shipping, złoto, technologie, lotnictwo i kryptowaluty.

• Bessent ostrzegł, że kraje współpracujące z Iranem mogą same zostać objęte sankcjami, zaznaczając, że nikt, w tym Chiny, nie znajduje się poza ich zasięgiem.

• Waszyngton nie nałożył jeszcze sankcji wtórnych na największe chińskie banki, dając partnerom Teheranu czas na ograniczenie współpracy, przy czym Chiny pozostają kluczowym odbiorcą irańskiej ropy.

• Działania Waszyngtonu mają na celu izolację gospodarczą Iranu, co jednocześnie zwiększa ryzyko napięć na rynku ropy oraz pogorszenia relacji na linii USA–Chiny.

Makroekonomia i Polityka Monetarna

• Z protokołu RBA wynika, że sierpniowa decyzja o pozostawieniu stóp procentowych na poziomie 4,35% nie była formalnością.

• Członkowie banku centralnego Australii realnie rozważali podwyżkę stóp o 25 pb, powołując się na wciąż zbyt wysoką inflację i ryzyko jej ponownego przyspieszenia.

• Ostatecznie przeważył pogląd, że dotychczasowe podwyżki schładzają gospodarkę, a słabszy rynek pracy i oznaki spowolnienia dają czas na obserwację danych, choć drzwi do kolejnych podwyżek pozostają otwarte.

• Rząd w Japonii rozważa ulgi podatkowe dla inwestorów detalicznych kupujących obligacje skarbowe w celu zwiększenia udziału oszczędności gospodarstw domowych w finansowaniu długu państwa.

• Minister finansów Satsuki Katayama zaznaczyła, że szczegóły programu nie są jeszcze ustalone, ale głównym celem pozostaje zachęcenie obywateli do zaangażowania na rynku obligacji.

Surowce i Metale Szlachetne

• Na rynku metali szlatchetnych widoczna jest presja spadkowa, w efekcie czego notowania złota delikatnie tracą i cofają się poniżej poziomu 4700 USD.

• Srebro odnotowuje mocniejszy spadek niż złoto, zniżkując o około 1,3% i schodząc poniżej progu 68 USD.

Kryptoaktywa

• Zdecydowanie lepszy sentyment panuje na rynku aktywów cyfrowych, gdzie widoczne jest wyraźne odrodzenie kryptowalut.

• Bitcoin przebił poziom 80 tys. USD po raz pierwszy od trzech miesięcy, co potwierdza poprawę nastrojów oraz powrót popytu.

• Ethereum kontynuuje ruch wzrostowy, a jego notowania testują obecnie poziom 2950 USD.