Poranna Odprawa: Obawy o wyniki OpenAI ciągną Wall Street w dół

🌍 Giełda

• Amerykańskie indeksy giełdowe zakończyły wczorajszą sesję w słabych nastrojach, gdzie technologiczny Nasdaq cofnął się o ponad 1,2%, a S&P 500 spadł o około 0,5%.

• Głównym powodem presji na rynkach były obawy o wyniki spółki OpenAI, której obecne roczne tempo przychodów wynosi około 50 mld USD, wobec 70 mld USD zakładanych przez część rynku.

• Rozczarowanie szacunkami OpenAI uderzyło bezpośrednio w producentów chipów oraz spółki energetyczne, co podważyło dotychczasowy optymizm wokół skali dalszych inwestycji w sektor AI.

• Donald Trump ujawnił, że w sierpniu kupił akcje spółki Nvidia o wartości do 1,6 mln USD, a sprzedał walory tej samej firmy za maksymalnie 1 mln USD. Informacja ujrzała światło dzienne w dniu, w którym prezydent USA miał wręczyć prezesowi Nvidii Jensenowi Huangowi Narodowy Medal Nauki, co wzbudziło kontrowersje wokół potencjalnego konfliktu interesów, szczególnie w kontekście planowanych przez administrację regulacji dotyczących eksportu zaawansowanych chipów.

• Większość azjatyckich giełd notowała wzrosty, ignorując obawy związane z przychodami OpenAI. Hang Seng zyskał 1,2%, FTSE China 50 wzrósł o 1,3%, a australijski S&P/ASX 200 umocnił się o 0,6%.

• Wyjątkiem w Azji był japoński Nikkei 225, który pozostał pod presją i spadł o 0,1%. Z kolei w Korei Południowej handel nie odbywał się ze względu na święto.

🕊️ Geopolityka

• Donald Trump ogłosił, że USA nie przeprowadzą ataku na Iran przed wyborami połówkowymi zaplanowanymi na 3 listopada, argumentując to postępami w rozmowach z Teheranem.

• Deklaracja prezydenta USA złagodziła obawy przed szybką eskalacją konfliktu, choć ryzyko geopolityczne wciąż podtrzymują trwająca blokada oraz zagrożenia dla transportu przez cieśninę Ormuz.

• Według doniesień medialnych amerykańskie wojsko jest w pełnej gotowości do przeprowadzenia krótkiej operacji przeciwko Iranowi, obejmującej cele energetyczne i infrastrukturę rakietową, jeśli otrzyma bezpośredni rozkaz od Donalda Trumpa.

• Napięcie w regionie podtrzymują również trwające walki w Jemenie oraz ataki wspieranych przez Iran bojowników Huti na cele w Arabii Saudyjskiej, co stwarza ciągłe zagrożenie dla infrastruktury energetycznej i szlaków morskich.

📊 Makroekonomia

• Dane z amerykańskiego rynku pracy są mieszane: liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych spadła do 197 tys., pozostając blisko wieloletnich minimów i wskazując na niską skalę zwolnień przy jednoczesnym spowolnieniu tempa zatrudnienia.

• Rezerwa Federalna (Fed) nie rezygnuje z walki z inflacją, a utrzymująca się presja cenowa wyraźnie zwiększa prawdopodobieństwo kolejnych podwyżek stóp procentowych, potencjalnie już w grudniu.

• Wydatki gospodarstw domowych w Japonii spadły w sierpniu o 3,1% r/r, notując dziewiąty spadkowy miesiąc z rzędu (choć wynik był lepszy od rynkowych oczekiwań). W ujęciu m/m konsumpcja wzrosła zaledwie o 0,1% wobec prognozowanych 0,5%, co pokazuje braki w przełożeniu rosnących płac realnych na popyt i stawia Bank Japonii przed dylematem w kwestii dalszego zacieśniania polityki monetarnej.

• Luźniejsza polityka walutowa w Chinach: Bank Centralny Chin (PBoC) ustalił dzienny kurs referencyjny USD/CNY na poziomie 6,7330, czyli wyraźnie powyżej oczekiwań rynkowych plasujących się na poziomie 6,6973.

🛢️ Surowce i Metale Szlachetne

• Deklaracja Donalda Trumpa w sprawie Iranu doprowadziła do spadku cen ropy naftowej, redukując premię za ryzyko natychmiastowego ataku.

• Na rynku metali szlachetnych panują znakomite nastroje: notowania kontraktów na złoto rosną o prawie 1,5% i przebijają poziom 4200 USD za uncję.

• Jeszcze silniejsze wzrosty notuje srebro, które zyskuje ponad 2% i znajduje się na poziomie 60,5 USD za uncję.

🪙 Kryptowaluty

• Rynek kryptowalut kontynuuje pozytywną serię: Bitcoin zyskuje około 1% i utrzymuje się powyżej poziomu 82 000 USD.

• Ethereum rośnie o około 0,6%, testując poziom 2500 USD.