- Wzrost napięć geopolitycznych pogorszył nastroje na rynkach. Akcje, obligacje skarbowe i metale szlachetne tracą, podczas gdy ropa zyskuje, zwiększając obawy o ponowne nasilenie presji inflacyjnej i bardziej jastrzębią politykę Fed. S&P 500 wyhamował wymazał sierpniowe wzrosty i dziś kontrakty na indeksy w USA tracą w przedziale od 0,1% do 0,2%.
- Dziś w centrum uwagi inwestorów znajdą się wstępne dane CPI ze strefy euro za sierpień, filnalne odczyty PMI z gospodarek Europy, ale przede wszystkim amerykańskie ISM przemysłu i raport JOLTS (wakaty na rynku pracy) - oba o 16:00 polskiego czasu.
- USA i Iran po raz pierwszy od około miesiąca ponownie wymieniły ataki. Amerykańskie siły uderzyły w cele na wyspie w rejonie Cieśniny Ormuz, a Iran odpowiedział ostrzałem Zjednoczonych Emiratów Arabskich i Jordanii.
- Eskalacja na Bliskim Wschodzie wywindowała wczoraj ceny amerykańskiej ropy powyżej 90 USD za baryłkę i powyżej tego poziomu nadal się utrzymuje. Rentowność 10-letnich obligacji USA wzrosła do najwyższego poziomu od stycznia 2025 roku.
- Nowa fala działań militarnych osłabia nadzieje na stabilizację ruchu przez Cieśninę Ormuz. Rosnące ceny energii sprawiają, że rynek pieniężny zaczął wyceniać 57% szansę na podwyżkę stóp już w tym miesiącu.
- Mimo silniejszego dolara i rentowności, kryptowaluty wyróżniają się na tle indeksów i nieznacznie zyskują. Etheruem utrzymuje się w strefie 2450 USD, a Bitcoin wciąż notowany jest w pobliżu 78 tys. USD - jak dotąd utrzymał 25% wzrost, a nowy popyt amortyzuje fale realizacji zysków.
- Rynki wschodzące jak dotąd świetnie sobie radzą. Indeks MSCI Emerging Markets wyraźnie przewyższa w 2026 roku stopą zwrotu amerykańskie benchmarki. Pod koniec sierpnia zyskiwał około 24,6% od początku roku, podczas gdy S&P 500 rósł o około 12%.
- W Azji uwagę zwróciły dane z Chin, gdzie PMI dla przemysłu wzrósł w sierpniu do 51,5 pkt wobec 50,9 pkt wcześniej i 51,0 pkt oczekiwanych, wskazując na dalszą poprawę aktywności w sektorze przemysłowym.
- W Korei Południowej nadwyżka handlowa wzrosła do 34,75 mld USD wobec 30,39 mld USD wcześniej, przy eksporcie rosnącym o 68,7% r/r - powyżej prognoz na poziomie 65% i imporcie o 22,5% r/r - nieznacznie poniżej oczekiwań. PMI dla przemysłu w Korei Południowej spadł jednak do 52,3 pkt z 53,1 pkt, a japoński PMI obniżył się nieznacznie do 54,9 pkt z 55,1 pkt.
- Dane z Australii były słabsze: liczba pozwoleń na budowę spadła o 3,6% m/m wobec oczekiwanego spadku o 5% i wzrostu o 7,2% wcześniej, natomiast pozwolenia na budowę domów prywatnych zmniejszyły się o 4,2% m/m. Saldo rachunku obrotów bieżących wyniosło -27,2 mld AUD wobec -27,1 mld AUD wcześniej.
- Nvidia przeznaczy 3,5 mld USD na inwestycję w MediaTek, pogłębiając współpracę i rozszerzając ekosystem producentów układów dla swojej dominującej infrastruktury centrów danych.
- Donald Trump we wczorajszym przemówieniu stwierdził, że wykluczył użycie broni jądrowej w Iranie, ale Stany Zjednoczone mogą nadal uderzać w wybrane cele Poparcie dla Trumpa utrzymuje się na poziomie 33%, najniższym w jego karierze politycznej – wynika z sondażu Reuters/Ipsos.
- Prezydent Iranu Masud Pezeszkian powiedział, że Teheran jest gotowy podpisać porozumienie, gdy tylko Stany Zjednoczone wywiążą się ze zobowiązań zawartych w czerwcowym memorandum.
- Irańskie media podają, że saudyjski tankowiec został zatrzymany podczas przepływania przez południowy korytarz Cieśniny Ormuz; brak potwierdzenia ze strony Arabii Saudyjskiej.
- Apple zwrócił się do amerykańskiego sądu federalnego o przyspieszenie postępowania dowodowego w sprawie dotyczącej rzekomego wykorzystania tajemnic handlowych przez OpenAI. Według Apple nowe dowody miały pojawić się na MacBooku przekazanym przez OpenAI 21 sierpnia w ramach postępowania sądowego. Apple twierdzi, że jeden z pozwanych szkolił agenta AI przy użyciu poufnych informacji należących do spółki oraz uzyskał dostęp do schematu układu przetwornicy zasilania podczas pracy w OpenAI.
Wykres GOLD (interwał D1)
Źródło: xStation5
Podsumowanie Dnia: Geopolityka i dług dalej ciążą wycenom
Czy można wygrać z rynkiem długu?
Komentarz Giełdowy: RPP poczeka. Polska gospodarka daje jej czas
US OPEN: Rynek w potrzasku po Jackson Hole
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
