Miesięczny raport z rynku pracy w USA jest często jednym z największych wydarzeń. Niemniej nadchodzące dane za wrzesień, które poznamy w piątek o 14:30 nabrały jeszcze większego znaczenia w związku z ostatnimi słabymi odczytami innych kluczowych wskaźników ekonomicznych. Czy zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym będzie kolejnym dowodem na to, że największa gospodarka świata zwalnia, czy też odczyt zaskoczy pozytywnie, rozwiewając panujący niepokój?
Biorąc pod uwagę dużą wagę piątkowych danych, należy stwierdzić, że może to mieć wpływ na prawie wszystkie klasy aktywów, jednak dziś skupimy się na US500, Gold i EURUSD.
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąPodsumowanie:
- Rynki silnie reagują na najnowsze dane dotyczące produkcji
- Wrześniowy ISM spadł do 10 letnich minimów
- Raport NFP (piątek 14:30) przykuwa uwagę inwestorów
We wtorek doszło do silnej reakcji rynku po tym, jak powszechnie obserwowany wskaźnik aktywności w amerykańskim sektorze produkcyjnym spadł do najniższego poziomu od dekady, ISM we wrześniu obniżył się do 47,8 pkt. Jest to drugi z rzędu odczyt poniżej 50 i biorąc pod uwagę, że konsensus przewidywał powrót powyżej granicznego poziomu (powyżej 50), było to przykrą niespodzianką. Ponadto, wynik ten oznacza, że 5 z ostatnich 6 publikacji wypadło gorzej niż oczekiwano, dodatkowo wskaźnik dotyczacy zatrudnienia spadł do najniższego poziomu od ponad 3,5 roku (46,3). Inwestorzy będą więc jeszcze uważniej niż zwykle przyglądać się nadchodzącemu raportowi NFP.
Jeszcze niedawno Stany Zjednoczone uchodziły sa solidnego lidera, który nie ma problemów w obliczu słabnącej gospodarki światowej. Niemniej po wtorkowym odczycie ISM rynki wyraźnie zaczynają to kwestionować. Reakcja wpisuje się w sentyment risk off, kapitał odpływa z ryzykownych aktywów i kieruje się w stronę tych bezpieczniejszych. Inwestorzy będą bacznie przyglądać się piątkowym danym dotyczące zatrudnienia, szukając dalszych oznak słabości.
Amerykańskie akcje zareagowały negatywnie na odczyt ISM - spadając prawie 90 punktów (3%) w ciągu zaledwie 24 godzin. Źródło: xStation
ADP sugeruje pewne słabości
Raport ADP jest często postrzegany jako prekursor piątkowego wydarzenia, a wrześniowy odczyt sugeruje, że NFP może wypaść gorzej. Dzisiejszy raport ADP wyniósł 135k (nieco poniżej oczekiwanego poziomu 140k), ale ważniejszą rzeczą, na którą trzeba zwrócić uwagę była znaczna korekta w dół poprzedniego odczytu, który został zrewidowany do 157k z 195k.
Na powyższym wykresie widać dobrą korelacja pomiędzy ADP i NFP, dlatego dzisiejszy słabszy odczyt może sugerować negatywne zaskoczenie w piątek. Źródło: xStation
Czego się spodziewać?
Istnieją 3 główne aspekty raportu NFP na które trzeba zwrócić uwagę:
- Zmiana w zatrudnieniu poza rolnictwem: +145 tys. - oczekiwana, w porównaniu do +130 tys. - poprzednio (możliwa rewizja w stosunku do poprzedniego odczytu)
- Średnie zarobki godzinowe w ujęciu rocznym: oczekuje się +3,2%, w porównaniu do +3,2% przed rokiem
- Stopa bezrobocia: +3,7% - oczekiwana w porównaniu do +3,7% - ostatnio
Przegląd techniczny:
US500
Spadek w US500 spowodował, zejście poniżej wcześniejszego wsparcia wynikającego z 50-okresowej SMA oraz wcześniejszych reakcji ceny, które wypadały w okolicach poziomu 2940. Po wybiciu dołem, wspomniany poziom należy traktować jako opór. Mierzenie 23,6% Fibonacciego znajduje się niedaleko 200 sesyjnej średniej SMA - 2861 pkt, jest to z kolei najbliższe wsparcie. Źródło: xStation
Złoto
Gorszy odczyt ISM doprowadził do odbicia na złocie, a rynek powrócił powyżej linii szyi formacji RGR przy poziomie 1500$. Źródło: xStation
EURUSD
Zanim rynek odbił się po rozczarowującym odczycie ISM, EURUSD notowany był na najniższym poziomie od ponad 2 lat . Luka z kwietnia 2017 r. na poziomie 1,0715 pozostaje wciąż nie domknięta. Źródło: xStation
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
