Kontrakty terminowe na amerykańskie indeksy giełdowe wskazują na powściągliwy przebieg ostatniej sesji tygodnia, a inwestorzy zmagają się z obawami geopolitycznymi, rosnącymi oczekiwaniami inflacyjnymi oraz obawami o wydatki kapitałowe (capex) w obszarze AI. Pomimo pojedynczych pozytywnych akcentów w wynikach finansowych, takich jak Intel, wciąż utrzymuje się rosnący sceptycyzm wobec tego, czy obecne wyceny rynkowe adekwatnie odzwierciedlają wewnętrzne ryzyka makroekonomiczne.
Kontrakty na Nasdaq 100 (US100) przewodzą dziś spadkom (-1,4%) i testują obecnie kluczowe wsparcie w postaci 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej. Kontrakty na S&P 500 i Russell 2000 notują jedynie niewielkie zmiany w porównaniu z technologicznym Nasdaqiem (US500: +0,25%, US2000: +0,2%), podczas gdy odporność kontraktów na Dow Jones (US30: +0,1%) podkreśla rotację kapitału w stronę bardziej tradycyjnych spółek.
Zmienność w sektorach indeksu Nasdaq 100, przy czym sektor technologiczny jest największym przegranym. Źródło: XTB Research
Jednocześnie nasilają się obawy dotyczące pozycjonowania, ponieważ niezwykle niskie poziomy korelacji skłaniają do zamykania pozycji w transakcjach opartych na dyspersji zmienności (volatility dispersion trades). W połączeniu z nowymi amerykańskimi cłami wchodzącymi w życie wobec 60 gospodarek, uczestnicy rynku pozostają ostrożni w kwestii potencjalnych szoków makroekonomicznych w warunkach historycznie niskich premii za ryzyko.
Top 10 spółek zyskujących i tracących w indeksie Nasdaq 100. Spółki z sektora infrastruktury AI notują największe spadki. Źródło: xStation5
Analiza Techniczna: US100 (kontrakty na Nasdaq)
Kontrakty terminowe na Nasdaq 100 testują kluczowy węzeł techniczny w okolicach 28 320 pkt, oscylując bezpośrednio na 100-dniowej średniej EMA (28 389) oraz lokalnym poziomym wsparciu na poziomie 28 409. Indeks znajduje się pod stałą presją sprzedających po przełamaniu w dół swojej 10-dniowej EMA (29 050) oraz 30-dniowej EMA (29 394).
Trwałe wyłamanie poniżej tej kluczowej strefy wsparcia mogłoby wywołać głębsze spadki w kierunku niższych poziomów strukturalnych. Jeśli jednak popyt obroni tę długoterminową średnią kroczącą, odbicie mogłoby zmierzać w stronę pierwszego oporu na poziomie 23,6% zniesienia Fibonacciego w pobliżu 28 966. Przy wskaźniku RSI na poziomie 38,7 przeważa dynamika spadkowa, choć rynek zbliża się do strefy wyprzedania.
Źródło: xStation5
Informacje ze spółek:
-
Oracle (ORCL): Akcje tracą 3,2% pomimo wzrostów w handlu pozasesyjnym w reakcji na pozyskanie 10-letniego kontraktu z Departamentem Obrony USA o wartości 3,31 mld USD w pierwszych pięciu latach i do 6,99 mld USD w przypadku wykorzystania opcji. Umowa obejmuje oprogramowanie stacjonarne (on-premises), aplikacje SaaS oraz usługi profesjonalne dla organizacji obronnych.
-
Verizon (VZ): Akcje zyskują 2,7% po wyższych od oczekiwań zysku na akcję w II kwartale (1,30 USD wobec szacowanych 1,27 USD) oraz podniesienia całorocznej prognozy EPS do 4,99–5,04 USD. Przychody okazały się niższe od prognoz i wyniosły 34,3 mld USD, jednak wolne przepływy pieniężne (FCF) wzrosły o 24,4% do 6,4 mld USD, co skłoniło spółkę do zwiększenia całorocznego programu skupu akcji własnych do 4,5 mld USD.
-
Intel (INTC): Akcje tracą 3% pomimo wyższej od oczekiwań prognozy przychodów na III kwartał na poziomie 15,8–16,8 mld USD, napędzanej popytem na procesory CPU do centrów danych AI. Przychody za II kwartał wzrosły o 25% r/r do 16,1 mld USD, a skorygowany zysk na akcję wyniósł 0,42 USD. Całoroczne nakłady inwestycyjne (capex) ustalono na około 20 mld USD.
-
American Express (AXP): Akcje tracą ok. 5,8% w handlu przedsesyjnym, ponieważ przychody za II kwartał (19,64 mld USD) oraz opłaty netto z kart (2,86 mld USD) okazały się nieznacznie niższe od oczekiwań, mimo przebicia prognoz zysku na akcję (4,53 USD). AmEx podniósł prognozę wzrostu przychodów na cały rok do 10%, powołując się na silną dynamikę w portfelu U.S. Consumer Platinum oraz dużą popularność wśród przedstawicieli pokolenia Z i milenialsów.
-
AMD (AMD): Akcje tracą 2% pomimo wydawania lepszych rekomendacji analityków po konferencji produktowej związanej z nowymi rozwiązaniami AI. Podkreślano długoterminowy potencjał wzrostowy platform GPU/CPU firmy AMD, planowane wprowadzenie systemu szafowego AI Helios oraz wielogigawatowe umowy partnerskie.
Komentarz Giełdowy: Mundial się skończył. Skończył się też „miły Trump”
Verizon publikuje rekordowe wyniki 📈 Akcje rosną 4% mimo słabszego tempa przychodów
Nvidia nie walczy już o klientów. Walczy o przyszłych twórców sztucznej inteligencji.
Przegląd rynkowy: Europejskie akcje próbują odbijać na koniec tygodnia💡
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
