Wall Street wraca dziś do handlu po przedłużonym weekendzie związanym ze Świętem Pracy, a rynek ma już za sobą kilka dni na przetrawienie znacznie mocniejszego od oczekiwań raportu z amerykańskiego rynku pracy. W piątek liczba nowych miejsc pracy wzrosła o 162 tysiące, podczas gdy prognozy zakładały zaledwie 55 tysięcy, a stopa bezrobocia wyniosła 4,1%. Tak mocne dane wyraźnie zmieniły oczekiwania dotyczące polityki Fed i sprawiły, że prawdopodobieństwo podwyżki stóp we wrześniu wzrosło do około 60%.
Drugi tydzień września będzie więc dla Wall Street przede wszystkim próbą odpowiedzi na pytanie, czy mocny rynek pracy rzeczywiście zmusza Fed do bardziej zdecydowanego podejścia. Kalendarz makro jest w tym tygodniu wyjątkowo istotny. W czwartek poznamy dane o inflacji producenckiej PPI, a dzień później znacznie ważniejszy dla rynku CPI. Odczyty będą miały szczególne znaczenie, ponieważ po piątkowym NFP każde oznaki utrzymywania się presji cenowej mogą jeszcze mocniej podbić oczekiwania na podwyżkę stóp.
Do tego dochodzi ropa naftowa, która ponownie znalazła się w centrum uwagi. Wzrost napięć na Bliskim Wschodzie i sytuacja wokół Cieśniny Ormuz wypchnęły ceny Brent w okolice 100 dolarów za baryłkę, co dodatkowo komplikuje sytuację Fed. Wyższe ceny energii oznaczają bowiem nie tylko większe koszty dla gospodarki, ale również ryzyko ponownego wzrostu inflacji. To sprawia, że rynek musi obecnie jednocześnie brać pod uwagę mocny rynek pracy oraz potencjalny szok energetyczny.
Mimo wyraźnego wzrostu oczekiwań na podwyżkę stóp, nasz bazowy scenariusz zakłada, że Fed we wrześniu pozostawi koszt pieniądza bez zmian. Nawet wyższy od oczekiwań CPI nie musi tego zmienić, szczególnie jeśli większa część presji inflacyjnej będzie wynikała z gwałtownego wzrostu cen energii. Fed może zdecydować się na przeczekanie tego szoku i ocenę jego trwałości, zamiast reagować natychmiast na pojedynczy zestaw danych.
Dlatego najbliższe dni mogą przynieść na Wall Street sporo zmienności. Rynek będzie jednocześnie śledził ceny ropy, rentowności amerykańskich obligacji oraz kolejne dane o inflacji, próbując odpowiedzieć na pytanie, czy wrześniowa podwyżka stóp rzeczywiście staje się realnym scenariuszem, czy też obecne oczekiwania są zbyt agresywne.
Żródło: XTB Research
Kontrakty terminowe na S&P 500 (US500) oscylują dziś wokół punktu odniesienia i bez wyraźnego kierunku, a inwestorzy pozostają ostrożni w oczekiwaniu na nowe impulsy dla rynku. Bez wątpienia dużą uwagę będą przyciągać dane dotyczące inflacji, które zostaną opublikowane pod koniec tygodnia. Ich odczyt może mieć istotne znaczenie dla oczekiwań dotyczących dalszych decyzji Fed oraz kierunku, w którym podąży amerykański rynek akcji.
Żródło: xStation5
Wiadomości ze spółek
Akcje Intela(INTC.US) wyraźnie rosną po pojawieniu się bardziej pozytywnych ocen perspektyw spółki i informacji o możliwych podwyżkach cen produktów. Na poprawę sytuacji wpływają postępy w restrukturyzacji, utrzymujący się niedobór procesorów serwerowych oraz potencjalne korzyści ze współpracy z Teslą przy projekcie Terafab, który może dodatkowo wesprzeć rozwój działalności produkcyjnej Intela
Qualcomm(QCOM.US) nawiązał współpracę z Amazonem przy tworzeniu nowych rozwiązań dla centrów danych wykorzystywanych do obsługi sztucznej inteligencji. Współpraca może pomóc Qualcommowi zdobyć mocniejszą pozycję na szybko rosnącym rynku AI i zwiększyć jego obecność poza tradycyjnym rynkiem smartfonów.
GE Aerospace(GE.US) planuje przejąć firmę zajmującą się produkcją części do silników lotniczych za około 12 mld dolarów. Dzięki temu spółka chce mieć większą kontrolę nad produkcją ważnych komponentów i lepiej przygotować się na rosnący popyt na samoloty oraz ich części.
PepsiCo(PEP.US) rozszerza działalność poza tradycyjne przekąski i napoje, mocniej stawiając na świeżą i chłodzoną żywność, gotowe posiłki oraz produkty sprzedawane w innych częściach sklepów spożywczych. Spółka dostosowuje w ten sposób ofertę do zmieniających się nawyków konsumentów, w tym rosnącej popularności leków GLP-1
Bristol Myers Squibb(BMY.US) poinformował o dobrych wynikach badań nowej terapii stosowanej w leczeniu jednego z rodzajów nowotworów krwi. Wyniki zwiększają szanse na dalszy rozwój tego leku i mogą w przyszłości wzmocnić ofertę spółki w obszarze leczenia nowotworów.
Kakao traci 4%, presja spadkowa przyspiesza 📉 Zapasy surowca w ICE na 2-letnich szczytach
Rynkowa ofensywa ASML ponownie nabiera tempa 📈
Akcje Novartis tracą najmocniej od 2020 roku 📉 Co stoi za 10% spadkiem?
PULS GPW: KGHM wspiera WIG20, Banki tracą, Ropa blisko 100$
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.