Po otwarciu czwartkowej sesji na Wall Street nastroje pozostają ostrożne i zróżnicowane. Rynek próbuje ocenić, czy środowy spadek US500 o 0,7%, który zakończył dziewięciodniową serię wzrostów, był tylko techniczną realizacją zysków, czy początkiem głębszej korekty. Dzisiejszą sesję kształtują przede wszystkim słabsze dane z rynku pracy, presja na spółki AI i półprzewodniki oraz utrzymujące się ryzyko geopolityczne.
Dane makro: rynek pracy lekko słabnie
Najnowszy raport o zasiłkach dla bezrobotnych pokazał nieco słabszy obraz amerykańskiego rynku pracy.
- Initial Jobless Claims wzrosły o 13 tys. do 225 tys., wobec oczekiwań spadku w okolice 212–213 tys.
- To najwyższy odczyt od początku lutego i sygnał stopniowego chłodzenia rynku pracy.
- Continuing Claims wyniosły 1,777 mln, lekko poniżej poprzedniego tygodnia.
Dane mogą wspierać narrację o łagodniejszym rynku pracy, ale nie są jeszcze wystarczająco słabe, by jednoznacznie przesunąć oczekiwania Fed w stronę szybkiego luzowania polityki. Dodatkowo wysokie ceny ropy nadal utrzymują ryzyko inflacyjne.
Nasdaq 100: rotacja pod powierzchnią indeksu
Po otwarciu sesji Nasdaq 100 pokazuje wyraźną selektywność. Największe megacapy zachowują się względnie stabilnie, ale silna presja koncentruje się w spółkach AI i półprzewodnikach.
- Broadcom traci 14,37% i jest największym negatywnym punktem indeksu.
- Mocno spadają również: CrowdStrike -9,97%, Micron -7,23%, ARM -6,94%, Marvell -5,88%, AMD -5,36% i Lam Research -3,99%.
- Jednocześnie część największych spółek pozostaje na plusie: Nvidia +0,18%, Apple +0,40%, Microsoft +0,88%, Alphabet +1,13% i Meta +2,22%.
Treemap ważony kapitalizacją pokazuje, że nie jest to szeroka wyprzedaż całej technologii. Presja skupia się przede wszystkim na najbardziej rozgrzanych nazwach AI i semiconductors, podczas gdy największe megacapy stabilizują indeks.
Najwięksi zwycięzcy i przegrani
Po stronie wzrostów wyróżniają się spółki bardziej defensywne lub mniej bezpośrednio powiązane z motywem AI.
Liderzy wzrostów w Nasdaq 100:
- Vertex Pharmaceuticals +3,07%
- Thomson Reuters +2,93%
- Automatic Data Processing +2,59%
- Copart +2,47%
- Booking Holdings +2,47%
- Meta Platforms +2,22%
- MercadoLibre +2,22%
Po stronie spadków wyraźnie dominuje technologia, szczególnie półprzewodniki i spółki AI. Wiele z tych firm nadal ma bardzo wysokie stopy zwrotu w ujęciu 12 miesięcy, dlatego dzisiejszy ruch wygląda bardziej jak gwałtowna realizacja zysków i rewizja oczekiwań niż pełna zmiana trendu.
Spółki w centrum uwagi
Broadcom jest głównym negatywnym bohaterem sesji. Mimo rekordowych przychodów, prognozy sprzedaży czipów AI okazały się zbyt zachowawcze wobec bardzo wysokich oczekiwań rynku.
CrowdStrike traci blisko 10%. Spółka podniosła prognozy całoroczne, ale inwestorzy koncentrują się na wzroście kosztów operacyjnych związanych z infrastrukturą AI.
Micron, ARM, Marvell, AMD i Lam Research również znajdują się pod presją, co wskazuje na szerszą korektę w segmencie AI/semiconductors po wcześniejszych mocnych wzrostach.
PVH Corp. spada po obniżeniu prognoz na cały rok. Spółka wskazuje na negatywny wpływ napięć geopolitycznych i wojny z Iranem na łańcuchy dostaw.
Lululemon opublikuje wyniki po zamknięciu sesji. Rynek opcji implikuje ruch kursu o około 9,4%, co sugeruje wysokie oczekiwania co do zmienności.
MicroStrategy i Coinbase pozostają pod presją wraz ze spadkiem Bitcoina w okolice 62 500–64 000 USD.
IPO SpaceX przyciąga uwagę rynku
Rynek pierwotny żyje doniesieniami o planowanym IPO SpaceX. Według informacji rynkowych spółka Elona Muska ma ustalić cenę emisyjną na poziomie 135 USD za akcję, a oferta może pozyskać 74,4–75 mld USD przy wycenie całej firmy na około 1,75–1,77 bln USD.
EU wrap: sesja przebiega stabilnie wobec rotacji sektorowej 🔎
US100 łapie zadyszkę powyżej bariery 30,000 punktów 📌
Broadcom bije prognozy, a mimo to akcje tracą blisko 13% ⚔️
Bitcoin spada 3% i pogłębia wyprzedaż 📉 Podwójny dołek?
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
