Wall Street rozpoczęło piątkową sesję spokojnym wzrostem, a S&P 500 pozostaje blisko poziomów z czwartkowego zamknięcia po bardzo mocnym odbiciu sektora technologicznego. Inwestorzy czekają przede wszystkim na wystąpienie prezesa Fed Kevina Warsha w Jackson Hole, które może nadać ton oczekiwaniom dotyczącym stóp procentowych na kolejne miesiące. Rynek terminowy wycenia obecnie około 64% prawdopodobieństwa utrzymania stóp bez zmian na następnym posiedzeniu Fed, dlatego każde bardziej jastrzębie lub gołębie sformułowanie może wywołać większą zmienność. Jednocześnie sezon wyników nadal dostarcza silnych ruchów na pojedynczych spółkach, czego przykładem są akcje PayPal czy Marvell. Po czwartkowym wzroście wywołanym wynikami Nvidii główne indeksy zmierzają obecnie w stronę dodatniego bilansu tygodnia.
- S&P 500 rośnie około 0,1%, Dow Jones zyskuje około 0,2%, a Nasdaq Composite rośnie około 0,3%, co pokazuje dość ostrożne otwarcie sesji przed przemówieniem Kevina Warsha w Jackson Hole (16:00)
- W czwartek Nvidia wzrosła niemal 9% po wynikach, a sektor technologiczny, S&P 500 i Nasdaq zanotowały najlepszą sesję od 4 sierpnia.
- Sektor IT w S&P 500 wzrósł w czwartek aż o 3,4%, podczas gdy wszystkie pozostałe sektory zakończyły dzień na minusie, co było najsilniejszym takim układem od marca 2001 roku.
- Technologia jest obecnie drugim najmocniejszym sektorem S&P 500 w 2026 roku ze wzrostem około 23,7%, ustępując jedynie energetyce, która zyskuje około 37,7%.
- Rynki azjatyckie zakończyły sesję mieszanie: Nikkei 225 wzrósł o 0,41%, Kospi spadł o 1,79%, CSI 300 stracił 0,46%, a australijski S&P/ASX 200 zyskał 0,6%.
- Wszystkie trzy główne indeksy amerykańskie są na dobrej drodze do zakończenia tygodnia wzrostami, a dla Dow Jones byłby to pierwszy dodatni tydzień od trzech tygodni.
- Wg. BCA Research łączne koszty amortyzacji infrastruktury hyperscalerów mogą wzrosnąć do ponad 500 mld USD do 2030 roku. To skala porównywalna z oczekiwanym łącznym zyskiem operacyjnym pięciu największych firm w 2026 roku, co pokazuje, jak mocno rosnące nakłady na AI mogą obciążać przyszłe wyniki.
Wykres US100 (interwał D1)
Kontrakt na Nasdaq 100 nieznacznie rośnie przed przemówieniem Warsha w Jackson Hole. Jeśli Wall Street dopatrzy się gołębich sygnałów niewykluczony może być wzrost powyżej 30,000 punktów. Z drugiej nieco zaskakująco jastrzębia poza Warsha może sprawić, że kontrakt zacznie cofać się ponownie w okolice 29,000 punktów.
Źródło: xStation5
Wiadomości ze spółek
- PayPal: Akcje spadają o niemal 16% po informacji, że Advent i Stripe wycofały się z rozmów dotyczących potencjalnego przejęcia spółki. Rynek wcześniej wyceniał możliwość jednej z największych transakcji typu leveraged buyout, dlatego rezygnacja potencjalnych kupujących szybko zdjęła z kursu premię za scenariusz M&A.
- Affirm: Notowania rosną o około 13% po wynikach lepszych od oczekiwań. Przychody za fiskalny IV kwartał wyniosły 1,17 mld USD wobec 1,11 mld USD konsensusu, a dodatkowo spółka przedstawiła mocniejszą od prognoz perspektywę przychodów na kolejny kwartał. To wspiera tezę, że popyt na rozwiązania buy now, pay later pozostaje solidny mimo wymagającego otoczenia konsumenckiego.
- Elastic: Akcje zyskują ponad 17% po publikacji mocniejszych prognoz całorocznych. Spółka oczekuje skorygowanego EPS na poziomie 3,29–3,37 USD wobec 3,24 USD oczekiwanych przez analityków. Rynek pozytywnie reaguje nie tylko na samą skalę podbicia guidance, ale też na sygnał, że popyt na narzędzia analityczne i wyszukiwawcze pozostaje odporny.
- Tyson Foods i JBS: Akcje obu producentów mięsa tracą po komentarzach Donalda Trumpa dotyczących możliwych zmian w zasadach przetwórstwa żywności. Prezydent zapowiedział przygotowanie dokumentów prawnych, które miałyby ułatwić rolnikom i hodowcom samodzielne przetwarzanie własnej żywności, jednocześnie ostro krytykując koncentrację rynku w rękach kilku największych koncernów. Dla Tyson i JBS rynek odczytuje to jako potencjalne ryzyko regulacyjne i próbę osłabienia przewagi największych graczy w amerykańskim przemyśle mięsnym.
- Gap: Akcje rosną około 17% po tym, jak spółka wskazała nowego szefa Old Navy, a wyniki zaskoczyły mocniejszą rentownością mimo spadku sprzedaży porównywalnej w marce. Rynek pozytywnie odebrał sygnały poprawy kontroli kosztów i marż
- Rubrik: Walory tracą około 6,4% mimo wyników za II kwartał lepszych od oczekiwań. Rynek prawdopodobnie realizuje zyski po wcześniejszym mocnym wzroście kursu i wysokich oczekiwaniach przed raportem kwartalnym.
- Solstice Advanced Materials cofa się o koło 15% po tym, jak spółka i Element Solutions wspólnie zdecydowały o zakończeniu planowanej fuzji. Reakcja rynku pokazuje, że inwestorzy wcześniej wyceniali istotną wartość wynikającą z połączenia.
-
Marvell spada 6% mimo mocnych wyników. Rynek oczekiwał więcej
Akcje Marvell Technology (MRVL.US) tracą dziś po otwarciu giełdy mimo wyników, które nominalnie przebiły oczekiwania analityków. Przychody w fiskalnym II kwartale wyniosły 2,74 mld USD wobec 2,72 mld USD konsensusu i wzrosły o 37% r/r, natomiast EPS sięgnął 0,94 USD wobec oczekiwanych 0,93 USD. Problemem nie były więc same wyniki, lecz skala oczekiwań po bardzo mocnym rajdzie kursu.
Marvell podniósł prognozę przychodów na rok fiskalny 2028 do około 18 mld USD, co oznacza wzrost o około 50% r/r i jest wyraźnie powyżej wcześniejszych 16,5 mld USD. Rynek liczył jednak na jeszcze mocniejszy outlook, szczególnie po informacji o potencjalnie bardzo dużej współpracy z Google przy chipach AI. Spółka przekazała przy tym niewiele nowych szczegółów dotyczących struktury wzrostu i przyszłych marż, co ograniczyło entuzjazm inwestorów.
Fundamentalnie Marvell nadal korzysta z bardzo silnego popytu na networking, connectivity i custom silicon dla centrów danych AI. Bank of America, UBS, Barclays, Wells Fargo i Citi pozostają pozytywnie nastawione do spółki, ale po wzroście kursu o około 184% od początku roku poprzeczka dla kolejnych raportów jest ekstremalnie wysoko. Obecna reakcja wygląda więc bardziej jak korekta wygórowanych oczekiwań niż sygnał załamania trendu w biznesie.
Źródło: xStation5
🚩 EURUSD traci 0,3%
Przegląd Rynkowy: Powiew optymizmu przed Jackson Hole
Puls GPW: Odbicie WIG20 po geopolitycznej przecenie, Asseco pozytywnie zaskakuje wynikami
Wykres dnia: USDJPY ponownie pod 160.00 📈 Czy interwencja wytrzyma presję rynku?
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
