Kontrakty na indeksy amerykańskie mają za sobą rekordową od wielu miesięcy sesję, która "pchnęła" kontrakt na S&P 500 (US500) na nowe, historyczne maksima. Stało się tak w dużej mierze dzięki spadkom cen ropy. Uwaga inwestorów powoli przesuwa się na kolejny sezon wyników, który zacznie się za około trzy tygodnie i co do którego analitycy są bardzo optymistyczni.
- Załadunki saudyjskiej ropy z portów nad Zatoką Perską wyraźnie wzrosły w weekend, a liczba statków w głównym porcie eksportowym kraju osiągnęła najwyższy poziom od czerwca.
- Nowe informacje z sektora AI wzmacniają oczekiwania dotyczące dalszych inwestycji oraz rosnącego popytu na półprzewodniki. Indeks MSCI All Country World rośnie czwartą sesję z rzędu do najwyższego poziomu od dwóch tygodni.
- Akcje Samsunga i SK Hynix kontyniowały wzrost w Azji, a nastroje dodatkowo poprawiły informacje o nowym chipie AI Alibaba, który ma konkurować z rozwiązaniami Nvidii, oraz premierze najnowszego modelu generowania obrazów Tencent.
- Cena ropy Brent próuj jednak przerwać serię czterech kolejnych sesji spadkowych; kontrakt OIL zyskuje dzis ponad 1% i wraca powyżej 100 USD za baryłkę.
S&P 500 z mocnymi prognozami wyników za III kwartał
Oczekiwania wobec wyników spółek z indeksu S&P 500 wyraźnie poprawiły się w trakcie III kwartału. Konsensus zakłada obecnie wzrost zysków o 28,9% r/r, wobec 26,7% prognozowanych pod koniec czerwca. Jeśli szacunki się potwierdzą, będzie to trzeci z rzędu kwartał ze wzrostem zysków przekraczającym 25% oraz ósmy kolejny kwartał dwucyfrowej dynamiki. Wall Street oczekuje bardzo dobrego sezonu wyników, który - jeśli przekroczy oczekiwania może okazać się kluczowym motorem dla dalszych wzrostów.
Na uwagę zasługuje przede wszystkim fakt, że analitycy podnieśli prognozy zysków w trakcie kwartału o 1,6%, podczas gdy historycznie oczekiwania zwykle są w tym okresie obniżane. W ostatnich pięciu latach przeciętna rewizja w dół wynosiła około 2,2%, a w ostatniej dekadzie około 2,5%. Jednocześnie 72 spółki z S&P 500 wydały pozytywne prognozy EPS na III kwartał, wobec 43 spółek z negatywnym guidance, co również wypada korzystnie na tle historycznych średnich.
Wzrost zysków ma objąć wszystkie 11 sektorów indeksu, a pięć z nich powinno zanotować dwucyfrową dynamikę, przy czym najmocniej mają wyróżniać się energetyka, technologie informacyjne, usługi komunikacyjne oraz materiały. Prognozy przychodów także zostały podniesione: obecnie rynek oczekuje wzrostu o 11,9% r/r wobec 10,9% na koniec czerwca. Wskaźnik cena/zysk dla S&P 500 wynosi około 19,1, czyli nieco poniżej średniej pięcioletniej na poziomie 19,8, i mniej więcej na poziomie średniej dziesięcioletniej.
Wykres US500 (interwał D1)
Wykres kontraktów na S&P 500 układa się na korzyść kupujących - indeks rysuje coraz wyższe dołki i znalazł się w pobliżu 7830 punktów, gdzie miał miejsce ostatni szczyt z 17 czerwca i jeśli wybicie będzie kontynuowane, kontrakt będzie zmierzał do pierwszego, istotnego psychologicznie oporu przy 8000 punktów. W scenariuszu spadków może zarysować się niekorzystny układ techniczny "podwójnego szczytu". Ważnym wsparciem wydają się okoloice 7500 - 7600 punktów, gdzie widzimy poprzednie reakcje cenowe i średnią EMA50 (pomarańczowa linia).
Źródło: xStation5
Wykres dnia: Rekordowa sesja US100 za nami (choć z mała gwiazdką)
Poranna odprawa: Globalne rynki na fali AI, rosnące napięcia geopolityczne i jastrzębie banki (22.09.2026)
Podsumowanie Dnia: Optymizm wraca, chipy rosną, ropa spada.
Komentarz giełdowy: Czy Polsce grozi bankructwo?
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.