Spółka Palantir opublikowała swoje wyniki po zakończeniu poniedziałkowej sesji. Wyniki, które zawstydziłyby większość spółek, okazały się jednak minimalnie gorsze od oczekiwań.
Jednym z kluczowych mierników efektywności spółek SaaS, na który nacisk kładzie zarząd Palantir, jest tzw. „Rule of 40”. W dużym skrócie oznacza ona, że suma rocznego tempa wzrostu przychodów oraz marży EBITDA powinna wynosić ok. 40%.
Dla Palantir wskaźnik ten utrzymuje się na poziomie ok. 58% (145%), pozostawiając w tyle niemal cały sektor technologiczny oraz nieznacznie wyprzedzając Nvidię.
W ujęciu bardziej konwencjonalnych wskaźników:
- Przychody: wzrost do 1,63 mld USD wobec oczekiwanych ~1,55 mld USD.
- Wzrost q/q o 19% oraz r/r o 85%.
- Skorygowany EPS: wzrost do 0,33 USD wobec oczekiwań na poziomie ~0,28 USD.
- Wzrost q/q o 17% oraz wzrost r/r o ponad 250%.
- Skorygowany FCF: wzrost do 924 mln USD.
Prognozy na Q2 2026 zostały wyznaczone na poziomach:
- Przychody: 1,79–1,80 mld USD
- Skorygowany zysk operacyjny: 1,063–1,067 mld USD
W ujęciu rocznym spółka podniosła swoje prognozy:
- Przychody: 7,65 - 7,66 mld USD
- Przychody komercyjne w USA: powyżej 3,22 mld USD
- Skorygowany zysk operacyjny: 4,40 - 4,45 mld USD
- FCF: 4,2 - 4,4 mld USD
Mimo to spółka zareagowała na wyniki niewielkim spadkiem ceny akcji - rzędu 3%. Co zatem nie zagrało?
Obawy inwestorów skupiły się na przychodach w amerykańskim segmencie komercyjnym. Sprzedaż wzrosła o 133% r/r, jednak wyniosła poniżej 600 mln USD (595 mln USD), co stanowi umiarkowane rozczarowanie dla rynku. Obawy o segment komercyjny są szczególnie istotne ze względu na coraz większą penetrację rynku przez konkurencję spółki.
PLTR.US (D1)
Źródło: xStation5
Palantir przed wynikami: Kolejny rekord czy kolejne spadki?
💻Microsoft gasi sceptyków przypływem gotówki. Mocne wyniki za miniony kwartał
🤳Meta pokazuje potężne wyniki. Czy dla rynku to za mało?
Podsumowanie dnia - Powell zostaje w Fed, a ropa sięga ekstremów
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
