Inwestowanie w indeksy - czym są indeksy giełdowe?

Tematy powiązane:
Czas czytania: 8 minut(y)

Inwestowanie w indeksy giełdowe to alternatywa dla inwestowania w pojedyncze spółki. W tym artykule wyjaśniamy czym są indeksy giełdowe, wymieniamy najważniejsze z nich oraz pokazujemy jak inwestować w indeksy giełowe wykorzystując do tego kontrakty CFD.

Indeksy giełdowe spełniają szereg zadań na rynkach finansowych. Ogólnie rzecz biorąc, indeksy pomagają inwestorom ocenić ogólną kondycję rynku i porównać zwrot z konkretnych inwestycji. Biura maklerskie oraz giełdy oferują również instrumenty finansowe, które odzwierciedlają ruchy cenowe określonych benchmarków. To sprawia, że indeksy giełdowe są istotne nie tylko ze względu na swoją rolę informacyjną, ale również inwestycyjną. W tym artykule postaramy się wyjaśnić, czym są indeksy giełdowe i jak można je wykorzystać inwestując na giełdzie. 

Co to jest indeks giełdowy?

Na samym początku warto zadać najbardziej podstawowe pytanie - czym jest indeks giełdowy? Indeks giełdowy, lub po prostu indeks cen akcji, jest w zasadzie narzędziem, które mierzy pewną określoną część rynku giełdowego. Innymi słowy, jest to metoda śledzenia wyników grupy aktywów w znormalizowany sposób, ponieważ indeks może odwzorowywać konkretny rynek akcji, sektor, segment geograficzny lub jakikolwiek inny obszar rynku. Indeksy te są tworzone w sposób przejrzysty, a metody ich konstrukcji są jasno określone. Oczywiście istnieją również indeksy, które odnoszą się do rynku obligacji, towarów czy stóp procentowych, jednak w tym artykule skupimy się wyłącznie na indeksach akcji. 

Indeksy mogą różnić się między sobą konstrukcją (istnieją m.in. indeksy ważone kapitalizacją rynkową, kapitalizacją rynkową skorygowaną o free-float lub indeksy o równych wagach). Niemniej jednak, podstawowa idea pozostaje taka sama - indeks giełdowy jest zbiorem akcji, który odtwarza ruchy cenowe tych połączonych papierów wartościowych.

Znaczenie indeksów giełdowych

Indeksy giełdowe mają ogromne znaczenie dla światowych rynków finansowych. Przede wszystkim pomagają one inwestorom ocenić wyniki rynku akcji - dzienne, tygodniowe, miesięczne itd. W ten sposób uczestnicy rynku są w stanie określić panujące na nim nastroje i porównać pod tym względem różne parkiety. Indeksy służą również jako benchmarki dla rynku akcji, ponieważ aktywnie zarządzane fundusze inwestycyjne wykorzystują je do porównywania swoich wyników. Inwestowanie w indeksy lub “handel indeksami” zyskały na znaczeniu w ostatnich latach. Powstałe indeksowe fundusze inwestycyjne oraz ETF zyskały wielu entuzjastów, gdyż są to rozwiązania niskokosztowe, niosące ze sobą korzyści w postaci dywersyfikacji inwestycji. Ideę dywersyfikacji wyjaśniliśmy w naszym artykule "Dywersyfikacja portfela - czy ma znaczenie?". Jednocześnie, handel indeksami może odnosić się również do CFD - instrumentu, który pozwala nie tylko na spekulację ale również może zostać wykorzystany w celu zabezpieczenia całego portfela inwestycyjnego.

Indeksy giełdowe na świecie

Po tym, jak wyjaśniliśmy czym są i jakie znaczenie dla inwestorów oraz światowej gospodarki mają indeksy giełdowe, nadszedł czas na zapoznanie się z najpopularniejszymi z nich. Jak można sobie wyobrazić, inwestorzy najczęściej zwracają uwagę na indeksy z gospodarek rozwiniętych, ponieważ to właśnie te benchmarki odzwierciedlają nastroje rynkowe na głównych światowych parkietach takich jak: New York Stock Exchange (NYSE), Nasdaq, London Stock Exchange (LSE), Euronext czy Shanghai Stock Exchange (SSE). XTB oferuje szeroki wachlarz kontraktów CFD na indeksy, a ich nazwy powinny być rozpoznawalne także przez początkujących inwestorów. Poniżej przedstawiamy kilka najważniejszych indeksów giełdowych:

  • US30 - kontrakt na indeks składający się z 30 dużych spółek notowanych w Stanach Zjednoczonych na NYSE lub NASDAQ.
  • US500 - kontrakt na indeks składający się z 500 największych spółek w Stanach Zjednoczonych. Przez wielu uważany jest za barometr aktualnej sytuacji na amerykańskim parkiecie. Indeks ten często pełni rolę benchmarku dla aktywnie prowadzonych portfeli inwestycyjnych.
  • US100 - kontrakt na indeks składający się ze 100 największych spółek spoza sektora finansowego, notowanych na giełdzie NASDAQ. 
  • UK100 - kontrakt na indeks składający się ze 100 spółek o najwyższej kapitalizacji rynkowej notowanych na giełdzie w Londynie. 
  • EU50 - kontrakt na indeks składający się z 50 największych i najbardziej płynnych akcji strefy Euro. Jest zdominowany przez spółki z Francji i Niemiec. 
  • JAP225 - kontrakt na indeks składający się z 225 dużych spółek notowanych w Japonii.
  • HKComp - kontrakt na indeks śledzący wyniki akcji notowanych na giełdzie w Hong Kongu.
  • AUS200 - kontrakt na indeks składający się z 200 największych spółek notowanych w Australii.

Indeksy giełdowe na świecie

Handel indeksami za pomocą CFD 

Po pierwsze, należy zauważyć, że w teorii indeks nie może być ani kupiony ani sprzedany bezpośrednio, ponieważ indeksy giełdowe są tylko wskaźnikami (benchmarkami), które poruszają się zgodnie z ruchem akcji wchodzących w skład tych indeksów. Istnieje jednak wiele instrumentów finansowych, które odzwierciedlają ruchy cenowe głównych światowych indeksów giełdowych, np. kontrakty terminowe, opcje, ETF, CFD lub fundusze indeksowe. Dlatego też w codziennych sytuacjach często używa się terminów takich jak "inwestowanie w indeksy" lub "handel indeksami".  

Kontrakty na różnice kursowe (CFD) są powszechnie stosowane w celach spekulacyjnych i zabezpieczających. Kontrakty te mają wiele zalet, takich jak: wysoka płynność, niskie bariery wejścia i niskie koszty transakcyjne, możliwość dywersyfikacji, długie godziny aktywności rynku, możliwość zawierania zarówno transakcji kupna jak i sprzedaży z wykorzystaniem dźwigni finansowej. Oczywiście należy pamiętać, że kontrakty CFD wiążą się z większym ryzykiem, gdyż handel z wykorzystaniem dźwigni finansowej może nie tylko zwiększyć potencjalne zyski, ale również zwielokrotnić ewentualne straty. Nie zmienia to faktu, że krótka sprzedaż zapewnia większą elastyczność i umożliwia stosowanie wielu, użytecznych strategii. Więcej o krótkiej sprzedaży dowiesz się z naszego artykułu zatytułowanego "Krótka sprzedaż".

Obecnie kontrakty CFD służą głównie celom spekulacyjnym. Inwestorzy mogą po prostu kupić dany kontrakt, aby skorzystać z ruchu cen w górę lub otworzyć krótkie pozycje by wykorzystać spadki. Wykorzystanie dźwigni finansowej może potencjalnie zwiększyć zyski lub straty. Inwestowanie w indeksy może być też częścią różnych strategii - na przykład zakładającej, że spółki o małej kapitalizacji będą w kolejnych miesiącach radzić sobie lepiej niż akcje blue chipów (wtedy inwestorzy powinni otworzyć długą pozycję na indeksie spółek o małej kapitalizacji) lub założenie, że sytuacja na danym parkiecie ulegnie załamaniu np. z powodów geopolitycznych (w takim przypadku inwestorzy powinni otworzyć krótką pozycję na indeksie danego kraju). 

US500 panelNależy pamiętać, że prezentowane dane odnoszą się do przeszłych wyników i nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników.

Platforma xStation 5 dostępna w ofercie XTB dostarcza wszystkich niezbędnych informacji na temat kontraktów CFD na główne światowe indeksy. Źródło: xStation 5

Wykres DE30 z oknem zlecenia

Należy pamiętać, że prezentowane dane odnoszą się do przeszłych wyników i nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników.

CFD są instrumentami lewarowanymi, co oznacza, że inwestorzy są w stanie uzyskać ekspozycję na rynek przy użyciu stosunkowo niewielkiego depozytu. Innymi słowy, korzystający z CFD inwestorzy nie muszą posiadać dużych kwot pieniędzy, aby zacząć inwestować. W tym przypadku (DE30 na wykresie powyżej) dźwignia wynosi 1:20, co oznacza, że wymagany depozyt zabezpieczający wynosi 5% wartości kontraktu. Niemniej jednak należy pamiętać, że kontrakty CFD wiążą się również z wyższym ryzykiem, ponieważ handel z wykorzystaniem dźwigni może zwiększyć ewentualne zyski lub straty. Źródło: xStation 5

Oprócz celów spekulacyjnych, kontrakty CFD służą różnym strategiom zabezpieczającym. Wyobraźmy sobie, że inwestor posiada akcje kilku amerykańskich spółek, które wchodzą w skład indeksu S&P 500. Wartość portfela wynosi około 20.000 USD. Inwestor podejrzewa, że zbliża się korekta rynku (na przykład istnieje duża niepewność co do pandemii lub jakiegoś konfliktu geopolitycznego), ale jednocześnie nie chce pozbywać się tych akcji. W celu zabezpieczenia swojego portfela inwestycyjnego, inwestor może wykorzystać kontrakt CFD odzwierciedlający ruchy cenowe S&P 500 (kluczowym założeniem jest posiadanie przez inwestora akcji co najmniej kilku różnych spółek, które są pozytywnie skorelowane z indeksem giełdowym). 

Otworzenie krótkiej pozycji skutecznie zneutralizuje jego długą ekspozycję na akcje kilku spółek. W tym przypadku inwestor może skorzystać z kalkulatora indeksu, aby ocenić wielkość pozycji potrzebnej do zabezpieczenia portfela: 0,10 lota odpowiada około 20 000 USD. Teraz, w momencie gdy wycena akcji z portfela spadnie, inwestor zacznie zyskiwać na krótkiej pozycji CFD. Zasadniczo, portfel akcji będzie zabezpieczony. US500 okno zlecenia

Należy pamiętać, że prezentowane dane odnoszą się do przeszłości i nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników. Źródło: xStation 5

Warto również wspomnieć, że handel kontraktami CFD wiąże się z rolowaniem. Ważne jest też, aby zrozumieć, że większość kontraktów CFD na indeksy opiera się na wycenach odpowiednich kontraktów futures. Dla każdego rynku istnieje zazwyczaj długa lista kontraktów futures z różnymi datami wygaśnięcia, od jednego miesiąca do wielu lat w przyszłości, a największy wolumen jest zazwyczaj notowany na najbliższej serii kontraktów. Kiedy aktualny aktywny kontrakt wygasa, traderzy futures muszą otworzyć kolejny kontrakt futures. Natomiast inwestorzy CFD nie muszą podejmować żadnych działań, ponieważ rolowanie odbywa się automatycznie. W skrócie, proces rolowania jest operacją techniczną, która przenosi pozycję tradera na następny dostępny kontrakt - proces ten jest bezkosztowy i neutralny dla zysku z punktu widzenia tradera. Więcej o rolowaniu z pewnością dowiesz się z naszego artykułu zatytułowanego "Rolowanie".

Podsumowanie

Pomimo faktu, że inwestowanie w indeksy może być ryzykowne ze względu na mechanizm dźwigni finansowej, może być również doskonałym rozwiązaniem problemu zabezpieczenia portfela inwestycyjnego, umożliwiając w ten sposób obniżenie całkowitego poziomu ryzyka lub nawet jego wyeliminowanie. Dlatego też, wiedza na temat handlu indeksami powinna być postrzegana jako niezbędna dla każdego rozsądnego inwestora. 

Zacznij inwestować już dziś lub załóż konto treningowe

Wypróbuj nagradzaną platformę handlową XTB

Załóż rachunek rzeczywisty Wypróbuj konto treningowe

Niniejszy materiał stanowi publikację handlową w rozumieniu art. 24 ust. 3 Dyrektywy Parlamentu Europejskiego Rady 2014/65/UE z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniająca dyrektywę 2002/92/WE i dyrektywę 2011/61/UE (MIFID II). Publikacja handlowa nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE oraz Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) nr 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów lub jakiejkolwiek innej porady, w tym w zakresie doradztwa inwestycyjnego, w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t.j. Dz. U. 2019, poz. 875 z póź. zm.). Publikacja handlowa sporządzona jest z zachowaniem najwyższej staranności, obiektywizmu, przedstawia stan faktyczny znany autorowi na datę sporządzenia i pozbawiona jest wszelkich elementów ocennych. Publikacja handlowa sporządzana jest bez uwzględnienia potrzeb klienta, jego indywidualnej sytuacji finansowej oraz nie prezentuje w żaden sposób jakiejkolwiek strategii inwestycyjnej. Publikacja handlowa nie stanowi oferty sprzedaży, oferowania, subskrypcji, zaproszenia do nabycia, reklamy, promocji jakichkolwiek instrumentów finansowych. XTB S.A. nie ponosi odpowiedzialności za działania lub zaniechania klienta, w tym w szczególności za nabywanie lub zbywanie instrumentów finansowych podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji handlowej, ani za potencjalnie poniesione szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego, czy też pośredniego wykorzystania powyższych informacji.. W przypadku, w którym publikacja handlowa zawiera jakiekolwiek informacje odnośnie jakichkolwiek wyników dotyczących instrumentów finansowych w niej wskazanych, nie stanowią one jakiejkolwiek gwarancji lub prognozy odnośnie wyników w przyszłości. Należy pamiętać, że informacje i badania oparte o historyczne dane lub wyniki nie gwarantują zysków w przyszłości.

Xtb logo

Dołącz do ponad 935 000 inwestorów z całego świata

Używamy plików cookie

Klikając "Akceptuję wszystkie" zgadzasz się na zapisanie plików cookie na swoim urządzeniu, dzięki czemu pomagasz nam w ulepszeniu korzystania z naszej strony, analizowanie jej użycia oraz wspierasz nasze działania marketingowe.

W tej grupie znajdują się ciasteczka, które są niezbędne do działania naszej strony. Te pliki odpowiadają za takie funkcjonalności jak wybór języka, dystrybucję ruchu czy utrzymanie sesji użytkownika. Nie można ich wyłączyć.

Nazwa ciasteczka
Opis
SERVERID
userBranchSymbol Czas ekspiracji: 2 marca 2024
adobe_unique_id Czas ekspiracji: 1 marca 2025
SESSID Czas ekspiracji: 2 marca 2024
test_cookie Czas ekspiracji: 1 marca 2024
__hssc Czas ekspiracji: 26 stycznia 2023
__cf_bm Czas ekspiracji: 26 stycznia 2023
leavingBranchPopup
countryIsoCode
intercom-id-iojaybix Czas ekspiracji: 26 listopada 2024
intercom-session-iojaybix Czas ekspiracji: 8 marca 2024
intercom-device-id-iojaybix Czas ekspiracji: 26 listopada 2024

Korzystamy z narzędzi, które pozwalają nam analizować używanie strony. Dzięki tym informacjom jesteśmy w stanie usprawniać nasz serwis.

Nazwa ciasteczka
Opis
_gid Czas ekspiracji: 27 stycznia 2023
_gaexp Czas ekspiracji: 3 grudnia 2022
_gat_UA-25554897-1 Czas ekspiracji: 26 stycznia 2023
_gat_UA-121192761-1 Czas ekspiracji: 26 stycznia 2023
_ga_CV5LC4X16X Czas ekspiracji: 25 stycznia 2025
_ga_CBPL72L2EC Czas ekspiracji: 1 marca 2026
AnalyticsSyncHistory Czas ekspiracji: 31 marca 2024
_ga Czas ekspiracji: 1 marca 2026
__hstc Czas ekspiracji: 25 lipca 2023
__hssrc
ln_or Czas ekspiracji: 27 stycznia 2023

W tej grupie znajdują się ciasteczka, które wykorzystywane są do wyświetlania reklam o tematyce, która Cię interesuje. Pozwalają nam one również monitorować nasze działania marketingowe oraz mierzyć ich skuteczność.

Nazwa ciasteczka
Opis
MUID Czas ekspiracji: 26 marca 2025
_omappvp Czas ekspiracji: 11 lutego 2035
_omappvs Czas ekspiracji: 1 marca 2024
_uetsid Czas ekspiracji: 2 marca 2024
_uetvid Czas ekspiracji: 26 marca 2025
_fbp Czas ekspiracji: 30 maja 2024
fr Czas ekspiracji: 7 grudnia 2022
lang
muc_ads Czas ekspiracji: 7 września 2024
_ttp Czas ekspiracji: 26 marca 2025
_tt_enable_cookie Czas ekspiracji: 26 marca 2025
_ttp Czas ekspiracji: 26 marca 2025
hubspotutk Czas ekspiracji: 25 lipca 2023

Ciasteczka z tej grupy przechowują Twoje preferencje i ustawienia, tak by przy powrocie na stronie były już zapisane.

Nazwa ciasteczka
Opis
UserMatchHistory Czas ekspiracji: 31 marca 2024
bcookie Czas ekspiracji: 1 marca 2025
lidc Czas ekspiracji: 2 marca 2024
personalization_id Czas ekspiracji: 7 września 2024
lang
bscookie Czas ekspiracji: 1 marca 2025
li_gc Czas ekspiracji: 28 sierpnia 2024

Ta strona używa plików cookies. Pliki cookie to pliki przechowywane w przeglądarce i używane przez większość witryn internetowych w celu spersonalizowania korzystania z Internetu. Więcej informacji znajdziesz w naszej Polityce cookies Możesz zarządzać plikami cookie, klikając „Ustawienia”. Jeśli wyrażasz zgodę na używanie przez nas plików cookie, kliknij „Akceptuję wszystkie”.

Zmień region lub język
Kraj zamieszkania
Język