Abertura da sessão americana: Wall Street aguarda com ansiedade a decisão da Reserva Federal e os resultados financeiros das gigantes tecnológicas

Os mercados bolsistas norte-americanos preparam-se para uma das sessões mais importantes deste verão. Os principais índices abrem claramente em baixa e a atenção dos investidores em Wall Street centra-se hoje em dois poderosos catalisadores de volatilidade. Em primeiro lugar, às 20h00, hora da Polónia (14h00, hora da costa leste dos EUA), a Reserva Federal anunciará a sua decisão sobre as taxas de juro, seguida da tão aguardada conferência de imprensa do presidente Kevin Warsh. Em segundo lugar, imediatamente após o encerramento da sessão à vista, o mercado tomará conhecimento dos resultados financeiros dos principais gigantes tecnológicos, a Microsoft e a Meta Platforms, que poderão definir a tendência a curto e médio prazo para todo o setor da inteligência artificial.

Situação do mercado e índices-chave

No entanto, é visível no mercado uma divisão clara entre o setor tecnológico, que tenta recuperar, e a indústria tradicional, que se encontra em declínio. Hoje, observamos um enfraquecimento notável no «mercado tradicional», ilustrado pela acentuada retração do Dow Jones Industrial Average. No entanto, o Nasdaq 100 está a registar perdas significativas, e o S&P 500 é o que mais perde de todo o conjunto.

• S&P 500 (US500): Os contratos de futuros estão a registar perdas de cerca de 0,8%. O índice geral do mercado tentou estabilizar-se, mas, após a primeira hora de abertura, observamos uma retração distinta e uma queda para os níveis mais baixos desde o final de junho. Os mercados de opções avaliam a volatilidade na sequência da decisão da Reserva Federal em cerca de 0,8% para o índice S&P 500. De acordo com os analistas do JPMorgan, os mercados atribuem uma probabilidade de 28% a uma «manutenção dovish», o que constituiria o melhor cenário para os otimistas e poderia desencadear uma subida de 0,5% a 1,0% no índice. No entanto, ainda existe uma probabilidade superior a um terço de um aumento «hawkish» de 25 pontos base;
   
• Nasdaq 100 (US100): O índice de referência do setor tecnológico já registou uma queda de 1,4% após uma recuperação inicial ao longo do dia. Hoje, o mercado está a assistir a quedas acentuadas no KOSPI da Coreia do Sul, devido ao anúncio de enormes despesas de investimento por parte da empresa sul-coreana SK Hynix. Os investidores estão a posicionar-se com otimismo para os relatórios que serão divulgados esta noite pela MSFT e pela META.

Embora a Teradyne tenha sido a ação com melhor desempenho na abertura, encontra-se atualmente em 4.º lugar, mas regista uma valorização superior a 260 % desde o início do ano.

• Dow Jones (US30): O índice das blue chips é hoje o elo mais fraco, registando uma queda de cerca de 0,6% na abertura, que posteriormente aumentou para 1,4%. Está a ser prejudicado por previsões dececionantes e por uma abertura fraca das empresas dos setores industrial e de consumo (incluindo a Caterpillar e a Procter & Gamble).

A Chevron está a registar ganhos significativos hoje devido ao petróleo, e a Coca-Cola ocupa o segundo lugar após os resultados de ontem.

• Russell 2000 (US2000): O índice de pequenas capitalizações registou uma queda de 1,25%

US100 (D1)

Ao analisar as valorizações do índice tecnológico Nasdaq 100, os investidores técnicos e fundamentais estão a acompanhar de perto o Índice de Semicondutores (SOX), com o qual existe uma forte correlação. O índice SOX está a aproximar-se de um suporte crítico de avaliação (o rácio P/E futuro desceu de quase 28 para 19,8). No passado (nos mínimos de abril de 2025 e 2026), este nível funcionou como um forte suporte e travou as ondas de vendas. Para o US100, a sessão de hoje será um teste importante para os otimistas. O US100 está a cair abaixo dos 7430 pontos, abaixo das sombras das últimas velas, e regista os níveis mais baixos desde 29 de junho. Um regresso acima do suporte seria possível se os resultados das grandes empresas tecnológicas surpreendessem muito positivamente, embora, após a semana passada e os resultados da Alphabet e da Tesla, esta venha a ser uma tarefa muito difícil.

Informações Empresariais:

• Avis Budget (CAR.US): as ações da empresa de aluguer de automóveis registaram uma queda acentuada de quase -11,8%. Os lucros e as receitas gerados no segundo trimestre ficaram aquém das expectativas dos analistas de Wall Street;
   
• Procter & Gamble (PG.US): a empresa registou uma queda de -2,6% após ter divulgado previsões muito conservadoras para o atual ano fiscal. A administração chamou a atenção para problemas relacionados com cortes nas despesas, devido à pressão exercida sobre os consumidores;
   
• Vertiv Holdings (VRT.US): o fornecedor de infraestruturas para centros de dados registou uma queda de até -13,0%. A receita líquida do segundo trimestre ficou abaixo das estimativas, e os problemas na cadeia de abastecimento começam a representar uma ameaça às perspetivas de crescimento no segmento da IA;
   
• Humana (HUM.US): a seguradora de saúde regista uma queda de -7%. Embora a empresa tenha apresentado lucros superiores ao esperado, os investidores reagiram negativamente à manutenção (sem aumento) das previsões para o ano inteiro, o que foi considerado decepcionante nesta fase da época de divulgação de resultados;
   
• Caterpillar (CAT.US): o gigante industrial regista uma queda de -4,8% depois de os analistas da Baird terem rebaixado a sua recomendação para «Neutro». A razão prende-se com as crescentes intervenções dos governos estaduais que visam os centros de dados (um motor de crescimento fundamental para a empresa nos últimos meses);
   
• GE Healthcare (GEHC.US): a empresa regista fortes ganhos de +12% após uma hora de negociação. O fabricante de equipamento médico registou um lucro por ação ajustado que superou claramente as estimativas de Wall Street;
   
• Teradyne (TER.US): a empresa de tecnologia é uma das líderes em termos de crescimento, tendo registado um salto superior a 10% na abertura, mas reduzindo posteriormente esse movimento para 5%, impulsionada por resultados financeiros muito sólidos e previsões robustas para os próximos trimestres;
   
• Microsoft (MSFT.US) e Meta (META.US) encontram-se muito próximas dos níveis de fecho de ontem, a poucas horas da divulgação dos resultados.