Abertura da sessão americano: Wall Street ignora as preocupações com o Irão e aguarda os resultados da Tesla

Situação do mercado

O clima durante o final da sessão europeia e a abertura de Wall Street é, sem surpresa, dominado pela geopolítica. A decisão de Trump de prolongar a trégua com o Irão surgiu precisamente quando o acordo anterior, com duração de duas semanas, estava prestes a expirar. Apesar do prolongamento, os EUA mantêm o bloqueio naval aos portos iranianos, enquanto o Irão insiste em que só regressará às negociações de paz quando o bloqueio for levantado. Este impasse geopolítico está a alimentar receios de um agravamento da escassez de petróleo, GNL e fertilizantes a nível global. Enquanto os índices bolsistas sobem, outros mercados refletem uma incerteza significativa, em particular o petróleo. A recente apreensão de dois navios pelo Irão indica que a situação está longe de ser estável, mesmo que os ataques diretos entre as duas partes estejam atualmente suspensos. Especula-se que os EUA tenham esgotado significativamente os seus stocks de mísseis e necessitem de tempo para a produção e entrega. Além disso, o atual bloqueio dos EUA visa estrangular o fluxo de caixa remanescente do Irão; no entanto, manter esta pressão por mais um mês poderá levar os preços do crude para a faixa dos 100/110 dólares e empurrar o gás TTF de volta para os 50/60 €/MWh ou mais, o que seria catastrófico durante a época de reabastecimento dos reservatórios de gás.

S&P 500 (US500)

O mercado em geral permanece tenso após as quedas de terça-feira, em que o S&P 500 perdeu aproximadamente 0,6%. Uma vela diária vermelha apareceu nos gráficos, sinalizando um abrandamento na tendência ascendente das duas semanas anteriores, que tinha sido impulsionada pelo otimismo quanto ao fim do conflito. Embora o regresso ao crescimento hoje seja encorajador, a volatilidade diminuiu, sugerindo que são necessários mais catalisadores positivos para ultrapassar de forma decisiva a marca dos 7.150 pontos. Notavelmente, apenas mais duas ou três sessões de negociação lateralizadas poderão levar a uma quebra da linha de tendência ascendente que tem visto o US500 recuperar da zona dos 6.300 para os níveis atuais.

Notícias das empresas:

• Adobe (ADBE): As ações registam uma subida superior a 3,5% no início da sessão. A empresa anunciou um novo programa de recompra de ações no valor máximo de 25 mil milhões de dólares (válido até 2030) e alargou a sua parceria com o Omnicom Group para desenvolver modelos avançados de agentes de IA para empresas.
• Airbnb (ABNB): As ações subiram aproximadamente 2,7% depois de a Wells Fargo Securities ter elevado a classificação da empresa de «equal-weight» para «overweight».
• Boeing (BA): As ações subiram quase 4% na abertura, embora esses ganhos tenham desde então moderado para pouco menos de 2%. Os investidores reagiram positivamente a um relatório que revelou uma saída de caixa inferior ao esperado e à notícia de que a Boeing entregou o maior número de aeronaves no primeiro trimestre desde 2019. No entanto, o setor da aviação continua sob pressão devido ao mercado de combustível restrito.
• Tesla (TSLA): A empresa está no centro das atenções antes da divulgação do seu relatório trimestral. Na terça-feira, as ações caíram ligeiramente, fechando abaixo da média móvel de 50 dias. A Tesla é atualmente a maior participação nos ETFs da ARK Invest. Embora as entregas do primeiro trimestre tenham ficado aquém das expectativas, a empresa registou ainda assim um crescimento em termos homólogos. Os investidores encaram a Tesla menos como um fabricante de automóveis tradicional e mais como uma empresa tecnológica centrada na IA; por isso, os comentários da administração sobre projetos futuros serão fundamentais para a evolução do preço. Espera-se uma variação implícita de 6/7% na sequência dos resultados.
• UnitedHealth (UNH): As ações subiram 0,7% na sequência de uma atualização para «Comprar» pela Argus Research. Os analistas destacaram o desempenho financeiro muito sólido da empresa no primeiro trimestre.

As ações da Tesla tinham perdido quase um terço do seu valor desde o seu máximo histórico até 9 de abril, mas essa perda foi agora reduzida para pouco mais de 20%. As ações estão a ser negociadas a níveis relativamente elevados, com avaliações extremas em termos de rácios P/E e P/S. No entanto, a empresa continua a vender uma visão de futuro, e se o mercado em alta de Wall Street persistir, não se pode excluir uma recuperação adicional do ímpeto recente observado nas ações da Tesla. A resistência técnica mais próxima situa-se em aproximadamente 430 dólares por ação, enquanto o suporte chave se encontra nos 355 dólares, alinhando-se com a retração de Fibonacci de 50,0% da última onda ascendente.

Tesla (D1)