Destaques da manhã (04.08.26)

📈 Mercado bolsista dos EUA e resultados empresariais

• A sessão nos mercados internacionais terminou num ambiente otimista e festivo, com todos os principais índices dos EUA a encerrarem o dia com ganhos sólidos.
• O maior vencedor foi o índice Nasdaq, que registou um ganho superior a 2,1%.
• O índice S&P 500 registou um ganho de 1,5%, enquanto o Dow Jones encerrou o dia com uma subida de 1,3%.
• Os fortes ganhos foram impulsionados principalmente pelas empresas de tecnologia e de crescimento.
• Os investidores voltaram a apostar com entusiasmo em ações ligadas à inteligência artificial, infraestruturas de IA, cibersegurança, computação em nuvem e fabrico de semicondutores.
• Após o fecho do mercado, a Palantir apresentou resultados excelentes para o segundo trimestre de 2026, superando mais uma vez significativamente as expectativas do mercado.
• A receita da empresa registou um aumento de 93% em relação ao ano anterior, atingindo 1,94 mil milhões de dólares (em comparação com os 1,81 mil milhões de dólares esperados).
• O lucro por ação ajustado situou-se nos 0,41 dólares (contra os 0,34 dólares previstos), confirmando a dinâmica de crescimento elevado e sustentado do negócio.
• A atividade contratual também se revelou muito sólida, e o otimismo da administração refletiu-se na revisão em alta das previsões para o ano inteiro.
• A Palantir prevê agora uma receita para 2026 entre 8,15 e 8,16 mil milhões de dólares, o que representaria um crescimento homólogo de aproximadamente 82%.

🌏 Mercados asiáticos

• Os mercados asiáticos encerraram a sessão com um tom misto, uma vez que os investidores se mantiveram cautelosos na sequência da recente volatilidade no setor tecnológico.
• Na China, o índice Hang Seng caiu cerca de 0,8%, enquanto o FTSE China 50 registou uma queda de quase 0,9% — apesar da recuperação de algumas ações do setor tecnológico e da melhoria do sentimento em relação à IA, a pressão de venda continuou visível entre as principais empresas chinesas.
• No Japão, o índice Nikkei 225 recuou aproximadamente 0,3%, mantendo-se sob pressão devido aos receios de uma potencial intervenção das autoridades no mercado cambial.
• Um potencial fortalecimento do iene poderá afetar negativamente os lucros dos exportadores japoneses, o que limitou o apetite dos investidores pelas principais ações nacionais.
• A Coreia do Sul também registou um desempenho inferior, com o índice KOSPI a cair cerca de 0,4% (embora as perdas tenham sido relativamente contidas na sequência das fortes vendas massivas anteriores no setor tecnológico).
• O índice KOSDAQ recuperou significativamente, apontando para um retorno parcial do capital para empresas mais dinâmicas.
• A Austrália destacou-se como o mercado com melhor desempenho na região, com o índice S&P/ASX 200 a registar um ganho de quase 1,3% e a aproximar-se dos seus máximos intradiários.
• As ações australianas foram apoiadas pela melhoria do sentimento global e pelos preços mais elevados das ações do setor das matérias-primas, tornando a Austrália um dos mercados mais fortes durante a sessão asiática de hoje.

🌍 Geopolítica

• Um fator adicional que apoiou o sentimento em Wall Street foram as últimas declarações de Donald Trump relativamente às negociações com o Irão.
• O Presidente dos EUA informou que as negociações já estão em curso a pedido de Teerão e salientou que estas poderiam ser a «última oportunidade» para se chegar a um acordo.
• Os principais temas de discussão incluíram a reabertura do Estreito de Ormuz e o programa nuclear do Irão.
• Donald Trump observou que as negociações relativas à livre circulação de navios pelo estreito poderiam produzir resultados rápidos, enquanto o processo de desnuclearização exigirá mais tempo.
• A decisão do presidente dos EUA de suspender mais uma ronda de ataques contra o Irão estava, segundo as suas garantias, ligada à perspetiva de um acordo rápido.
• As autoridades iranianas, no entanto, negaram que estivessem a decorrer negociações diretas entre Teerão e Washington, indicando que as posições de ambas as partes continuam muito distantes.
• As esperanças de uma desescalada foram ofuscadas por avisos vindos de Teerão: Mohsen Rezaei, conselheiro sénior do Líder Supremo do Irão, declarou que os navios de guerra e as forças militares dos EUA que operam perto do Estreito de Ormuz poderão enfrentar um grave perigo se o atual bloqueio se mantiver.
• Rezaei instou Washington a alterar a sua abordagem, sublinhando que Teerão não tenciona aceitar o atual status quo indefinidamente.
• O representante iraniano rejeitou veementemente a possibilidade de criar um segundo corredor marítimo através do Estreito de Ormuz, confirmando a recusa em permitir uma rota alternativa que contorne o controlo do Irão sobre esta via-chave de trânsito de matérias-primas.
• Por enquanto, o mercado encara estas declarações como pressão política e retórica, em vez de um sinal de ação militar iminente.

🛢️ Matérias-primas

• O mercado reagiu inicialmente de forma positiva à perspetiva de uma desescalada, o que levou a uma queda acentuada nos preços do petróleo e a uma redução do prémio de risco geopolítico.
• Durante a sessão de segunda-feira, o petróleo WTI caiu quase 6%, descendo para os 80 dólares por barril, enquanto o petróleo Brent recuou para os 83 dólares por barril.
• Donald Trump criticou os elevados lucros das empresas petrolíferas e exortou-as a baixar os preços dos combustíveis para os consumidores americanos.
• A situação no mercado de matérias-primas continua complexa — após a onda inicial de vendas, os preços do petróleo recuperaram ligeiramente devido à incerteza em torno da durabilidade de qualquer potencial acordo entre os EUA e o Irão.
• As tensões em curso em torno do Estreito de Ormuz e a ausência de corredores de trânsito alternativos continuam a sustentar o prémio geopolítico nos preços do petróleo, o que significa que qualquer sinal de escalada poderá, mais uma vez, aumentar a volatilidade nas matérias-primas.

⛏️ Metais preciosos

• É visível um início de dia cauteloso nos mercados de metais preciosos.
• O ouro está a valorizar cerca de 0,1% e a oscilar em torno do nível de 4 050 dólares por onça.
• A prata está a valorizar mais de 1% e a aproximar-se do nível de 59 dólares por onça.

🏛️ Macroeconomia

• No Japão, a atenção dos investidores centrou-se nas declarações do ministro da Economia, Minoru Kiuchi, e nos planos para um maior apoio fiscal.
• Kiuchi observou que o impacto do aumento dos custos decorrentes do conflito no Médio Oriente sobre os preços no consumidor continua a ser limitado, por enquanto.
• No entanto, o ministro alertou que as pressões sobre os custos poderão transferir-se gradualmente para os alimentos e outros bens de consumo nos próximos meses.
• O Governo japonês partilha a previsão do Banco do Japão, segundo a qual a inflação poderá acelerar na segunda metade do ano.

🪙 Criptomoedas

• É também visível um ligeiro otimismo no mercado das criptomoedas.
• A Bitcoin está a valorizar cerca de 0,4% e aproxima-se do nível de 64 000 dólares.
• A Ethereum apresenta apenas ganhos simbólicos, mantendo-se no nível de 1 860 dólares.