Destaques da manhã (30.07.2026)

• A escalada no Médio Oriente volta a estar no centro das atenções. Na quarta-feira à noite (hora dos EUA), os EUA levaram a cabo uma «onda intensa» de ataques aéreos contra alvos pertencentes à Guarda Revolucionária Islâmica do Irão, em retaliação aos ataques com mísseis iranianos contra bases norte-americanas na terça-feira. Trump já tinha anunciado um «ataque intenso» contra o Irão. O Secretário-Geral da ONU, Guterres, alertou que um conflito prolongado corre o risco de arrastar toda a região para o conflito, enquanto o tráfego de petroleiros pelo Estreito de Ormuz ficou praticamente paralisado na sequência da rejeição, por parte do Irão, da proposta de Omã para partilhar o controlo da via navegável.
• O Fed manteve as taxas de juro inalteradas, mas os comentários de Warsh apanharam o mercado de surpresa. O FOMC, liderado pelo seu novo presidente, Kevin Warsh, manteve as taxas entre 3,5 % e 3,75 % numa votação de 9 a 3, tendo Warsh descrito a situação como uma «discussão familiar» e sublinhado o afastamento de orientações claras sobre a trajetória da política monetária, transferindo a responsabilidade pela fixação dos preços para o mercado obrigacionista.  
• O Banco de Inglaterra deverá anunciar a sua decisão hoje às 12h00. O consenso aponta fortemente para que a taxa seja mantida em 3,75% (votação provavelmente de 7–2), apesar das tensões geopolíticas estarem a aumentar a pressão inflacionista através dos preços do petróleo. Após a decisão, às 12h30 GMT, o governador Bailey realizará uma conferência de imprensa, que poderá fornecer orientações adicionais para setembro.
• Índices em Wall Street recuam na sequência da decisão da Reserva Federal e do recomeço da guerra com o Irão. O Dow Jones caiu 1 153 pontos (-2,19%), o S&P 500 1,52% e o Nasdaq Composite 1,74%, encerrando a sessão mais de 10% abaixo do seu máximo histórico registado em junho. Os juros das das obrigações norte-americanas a 30 anos subiram mais de 11 pontos base para 5,21 por cento — o valor mais elevado desde 2007 —, o que arrastou os preços das ações do setor tecnológico para baixo.
• Os futuros dos EUA estão a recuperar esta manhã, à medida que o mercado assimila os resultados das grandes empresas tecnológicas. Os futuros do Dow registam uma subida de 0,14 por cento, os do S&P 500 de 0,35 por cento e os do Nasdaq 100 de até 0,78 por cento.
• A Meta e a Microsoft, na sequência dos seus resultados trimestrais. As ações da Meta caíram cerca de 10–11% depois de a diretora financeira, Susan Li, ter anunciado que as despesas com IA continuariam a aumentar até 2028 e além, enquanto o fluxo de caixa livre desceu drasticamente para 784 milhões de dólares, face aos 8,55 mil milhões de dólares do ano anterior. A Microsoft, em contrapartida, registou uma valorização de cerca de 7–8% nas negociações após o fecho do mercado, graças a um aumento de 43% nas receitas do Azure no 4.º trimestre e à manutenção da sua previsão de fluxo de caixa livre positivo no ano fiscal de 2027, apesar de despesas de capital de cerca de 175 mil milhões de dólares.
• Os mercados asiáticos apresentam um quadro misto, com o KOSPI ainda em crise de liquidez. O Nikkei 225 registou hoje uma subida de cerca de 1% (recuperando parte das suas perdas), mas o KOSPI registou uma descida de cerca de 1,1%, após ter caído mais de 10% no início desta semana e 6% nas duas sessões seguintes, o que levou à intervenção regulatória do governo sul-coreano (limites aos ETF alavancados sobre a Samsung e a SK Hynix). A SK Hynix registou hoje uma nova queda de 6%, apesar de resultados recorde — o lucro operacional aumentou 557%, para 60,5 biliões de won, mas ficou aquém das expectativas dos analistas, alimentando preocupações quanto à sobrevalorização do setor das memórias.
• Samsung – um ponto positivo no setor da memória, mesmo com o mercado bolsista a penalizar todo o segmento. A divisão de semicondutores da Samsung registou um aumento de 250 vezes no lucro, graças à procura de memória impulsionada pela IA, com um lucro operacional de 89,2–89,5 biliões de won (aproximadamente 62 mil milhões de dólares), superando as previsões de 79,3–88,1 biliões de won. A empresa assinou um contrato com a Broadcom no valor de mais de 200 mil milhões de dólares para o fornecimento de chips até 2030 e está a finalizar acordos de longo prazo com os seus cinco maiores clientes de centros de dados, o que lhe confere maior visibilidade em termos de receitas, apesar da volatilidade do mercado. As ações da empresa subiram mais de 7 % na sequência do anúncio.
• Moedas: o dólar enfraquece apesar dos rendimentos mais elevados. O euro valorizou 0,70% face ao dólar norte-americano, a libra esterlina 0,56%, enquanto apenas o dólar australiano perdeu terreno (-0,36%) durante a sessão de quarta-feira — uma reação invulgar, uma vez que rendimentos mais elevados normalmente apoiariam o dólar, o que poderá refletir uma onda geral de vendas de ativos norte-americanos. Esta manhã, o mercado à vista está a estabilizar: EUR/USD -0,03%, GBP/USD -0,07%, USD/JPY +0,07% e o Índice do Dólar +0,12%.
• Matérias-primas: o petróleo dispara devido aos receios em relação ao Estreito de Ormuz; o ouro e a prata consolidam-se após ganhos. O Brent subiu 7,9% para 90,74 dólares, enquanto o WTI subiu 6,6% para 84,46 dólares, em resposta à escalada do conflito com o Irão e ao encerramento da refinaria de Jazan, na Arábia Saudita, na sequência dos ataques houthis. O ouro, após ter subido quase 1% na quarta-feira (enquanto ativo de refúgio), regista hoje uma correção de -0,58%, para cerca de 4 041 dólares, enquanto a prata desce -0,77%, para 57,14 dólares — um movimento natural de realização de lucros na sequência de uma forte recuperação.
• Bitcoin regista uma ligeira subida esta manhã. Após uma queda de 0,5% na quarta-feira, para 63 525 dólares, a Bitcoin subiu 0,25% esta manhã, para cerca de 63 900 dólares, enquanto o mercado aguarda novos desenvolvimentos no panorama macroeconómico e geopolítico.
• Os principais eventos da sessão de negociação de hoje serão: os dados do PIB e do IPC da Europa, a decisão do Banco de Inglaterra (BOE), os resultados da Amazon, da Apple e da Coinbase após o encerramento de Wall Street, e os desenvolvimentos relativos ao Irão e ao Estreito de Ormuz. A OPEP+ deverá anunciar, a 2 de agosto, um aumento da oferta de 188 000 barris por dia para setembro, o que poderá limitar as subidas do preço do petróleo a longo prazo, desde que as tensões geopolíticas diminuam. Vale também a pena acompanhar a reação do KOSP, da Samsung I e da SK Hynix — se a volatilidade na Coreia do Sul persistir, tal poderá voltar a afetar o sentimento global em relação ao setor dos semicondutores.

Fonte: xStation