Índices europeus superam os norte-americanas, antes da abertura do mercado em Wall Street 📉

Os futuros das ações dos EUA estão a recuar esta sexta-feira, com os investidores à espera da decisão do Presidente Trump sobre o próximo presidente da Reserva Federal. Os mercados estão cada vez mais a considerar Kevin Warsh como a provável escolha da Reserva Federal, na sequência de relatos de que ele pode ser a escolha de Trump. No entanto, as ações europeias estão a ter um bom desempenho, com o DAX alemão a subir quase 0,5% (apoiado por uma recuperação de 4% das ações da Adidas) e com ligeiros ganhos do FTSE britânico e do CAC40 francês.

Os futuros do S&P 500 caíram quase 1%, os futuros do Nasdaq 100 afundaram 1,2% e os futuros do Dow caíram 0,7%, apontando para mais uma sessão de risco (especialmente para a tecnologia). Os dados macroeconómicos mais importantes agendados para hoje serão o PPI dos EUA, às 12:30 GMT, e o PMI de Chicago, às 13:45 GMT

• Kevin Warsh é visto como relativamente hawkish, com um historial de ser mais duro com a inflação, embora tenha recentemente apoiado cortes nas taxas, alinhando-se mais com as mensagens de Trump.
• Trump reuniu-se com Warsh na Casa Branca na quinta-feira e disse que iria anunciar o seu nomeado para a Fed na sexta-feira de manhã.
• O dólar americano valorizou à medida que as apostas se deslocaram para Warsh, enquanto os rendimentos do Tesouro subiram, liderados pelo rendimento de 30 anos (+5 bps).
• O ouro e a prata entraram em sell-off, arrefecendo o que tinha sido uma subida excessiva.
  • O ouro caiu fortemente (cerca de 4-7% intradiário, dependendo do momento).
  • A prata caiu drasticamente (mais de 10%, com alguns relatórios a registar quedas ainda mais profundas).
  • A platina também caiu acentuadamente (cerca de 10% +).

• Bitcoin e a maioria dos cripto ativos permaneceram sob pressão:
  • A Peel Hunt inicia a Aviva em Buy, destacando a escala diversificada que suporta o ROE nos adolescentes altos.
  • A Oddo BHF actualiza a Worldline para Neutral, citando um plano de recuperação mais credível até 2030.
• Empresas europeias em destaque:
  • Os ADR da Adidas sobem, uma vez que os lucros preliminares do quarto trimestre superam as expectativas.
  • O lucro operacional da Swatch para o ano fiscal não cumpre as estimativas.
  • As vendas comparáveis da Signify no quarto trimestre não atingiram as estimativas; foi lançada uma revisão estratégica.
  • Dividendos do Raiffeisen superam as estimativas; vê rentabilidade estável.
  • O CaixaBank aumenta os objectivos para 2025-27; o resultado líquido do 4.º trimestre supera as expectativas; proposta de dividendo em dinheiro de 0,3321 euros/ação.
  • Outras actualizações dignas de nota incluem os resultados/movimentos de dimensão superior da SKF, Atoss Software, Electrolux, Scatec, Airtel Africa, Billerud, WDP, entre outros.
• Alterações de rating:
  • Atualizações: Accesso Technology, Aena, Fraport, Fugro, Jenoptik, SEB, Worldline.
  • Revisões em baixa: Alma Media, Antofagasta, Carrefour, Grenergy Renovables, Kojamo, Orion, Pandora, Stolt-Nielsen, Suominen, WAG Payment, Whitbread.

• Para além da história da Fed, as tensões comerciais estão de novo em foco:
  • Trump ameaçou aplicar uma tarifa de 50% às importações de aviões canadianos.
  • Avisou também que os EUA poderiam retirar a certificação de novos jatos de empresas como a Bombardier, citando barreiras de certificação contra os jactos Gulfstream dos EUA.
  • O México poderá ser confrontado com novas taxas, depois de Trump ter prometido aplicar tarifas aos países que fornecem petróleo a Cuba.
• Os lucros das grandes empresas tecnológicas foram mistos, e o relatório da Apple pouco contribuiu para elevar o sentimento:
  • As acções da Apple mantiveram-se estáveis no pré-mercado, depois de terem superado as expectativas de lucro, apoiadas por um recorde de vendas do iPhone.
  • O CEO Tim Cook avisou que uma escassez global de memória poderia pressionar as margens futuras.
• As ações da Sandisk (SNDK.US) subiram 20% durante o pré-mercado, após fortes resultados e uma orientação otimista, prolongando uma recuperação maciça desde o início do ano. O lucro por ação foi quase 100% superior ao esperado.
  • A empresa citou o aumento da demanda ligada às necessidades de memória e armazenamento impulsionadas pela IA, com um grande salto em seu segmento de data center.
• Os principais ganhos do dia a serem observados incluem Exxon e Chevron (antes da abertura), além de American Express e Verizon.
• Apesar da volatilidade, os principais índices norte-americanos continuaram a subir durante a semana, e todos acompanharam os ganhos de janeiro, com o Dow a ficar ligeiramente atrás.
• A Perplexity terá assinado um contrato de nuvem de 750 milhões de dólares, por três anos, com a Microsoft Azure, expandindo-se para além da sua dependência de longa data da AWS e obtendo acesso a modelos de fronteira através do ecossistema Foundry da Microsoft.

Gráfico diário do US 500 e DE40

Fonte: xStation5

Fonte: xStation5