As ações da Lumentum (LITE.US), fabricante norte-americana de componentes óticos, registaram uma subida superior a 6% durante a sessão desta sexta-feira, recuperando a queda registada ontem.
Gráfico de cotações da Lumentum (LITE.US)
Fonte: xStation5
O fator que impulsionou as subidas foram as declarações do CEO da empresa, Michael Hurlston, que afirmou à Bloomberg que a capacidade de produção da empresa já está totalmente reservada até ao início de 2029.
Segundo Hurlston, em 2027 a empresa não conseguirá satisfazer até 70% da procura pela maioria dos seus produtos. No que diz respeito a vários componentes específicos, a escassez de várias dezenas de por cento poderá persistir até 2028.
É importante referir que, há apenas seis meses, a administração da Lumentum previa a plena utilização da capacidade de produção até 2028. A declaração de hoje representa, portanto, uma perspetiva de rentabilidade «suave», mas claramente mais elevada.
Superando a Lei de Moore
A Lumentum é um dos intervenientes mais interessantes na «corrida à IA» do mundo dos investimentos e, com o tempo, poderá vir a ser mencionada no mesmo fôlego que a Nvidia.
A empresa está na vanguarda da fotónica, um campo da ciência e da indústria focado na construção de computadores que dependem da ótica e dos lasers para a transmissão de dados e o processamento computacional.
A escala e a complexidade crescentes da infraestrutura de IA estão a esgotar rapidamente os limites físicos dos componentes existentes baseados em cabos padrão. A ótica e os lasers permitem uma transferência mais rápida, componentes mais duradouros e menores perdas de energia, por exemplo, através do calor.
A importância estratégica deste mercado é também sublinhada pelo investimento de 2 mil milhões de dólares da Nvidia na Lumentum este ano.
Melhoria do sentimento no setor
A atualização de hoje está a apoiar toda a indústria. As ações da Applied Optoelectronics subiram cerca de 7% e as da Coherent cerca de 5%, uma vez que as restrições de produção da Lumentum deverão redirecionar parte da procura não satisfeita para os concorrentes.
Do ponto de vista dos investidores, a principal implicação é uma maior visibilidade da procura futura e um potencial reforço do poder de fixação de preços entre os fabricantes de componentes óticos. Ao mesmo tempo, a escassez significa oportunidades de vendas perdidas, e superá-la exigirá a expansão de capacidade de produção dispendiosa, o que pode ser oneroso ou, em alguns casos, até mesmo impossível.
Após uma subida muito acentuada das valorizações do setor, o mercado irá concentrar-se cada vez mais no ritmo de crescimento da produção, nas margens e nos fluxos de caixa efetivos.
Marvell: Problemas e oportunidades no mercado das memórias
⛩️Gráfico do dia: JP225
Destaques da manhã (01.10.26)
Resumo diário: A desaceleração da inflação do PCE traz alívio a Wall Street, mas o petróleo continua a registar ganhos, apesar do regresso da oferta
Este material é uma comunicação de marketing na aceção do artigo 24.º, n.º 3, da Diretiva 2014/65 / UE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 15 de maio de 2014, sobre os mercados de instrumentos financeiros e que altera a Diretiva 2002/92 / CE e Diretiva 2011/61/ UE (MiFID II). A comunicação de marketing não é uma recomendação de investimento ou informação que recomenda ou sugere uma estratégia de investimento na aceção do Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho de 16 de abril de 2014 sobre o abuso de mercado (regulamentação do abuso de mercado) e revogação da Diretiva 2003/6 / CE do Parlamento Europeu e do Conselho e das Diretivas da Comissão 2003/124 / CE, 2003/125 / CE e 2004/72 / CE e do Regulamento Delegado da Comissão (UE ) 2016/958 de 9 de março de 2016 que completa o Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho no que diz respeito às normas técnicas regulamentares para as disposições técnicas para a apresentação objetiva de recomendações de investimento, ou outras informações, recomendação ou sugestão de uma estratégia de investimento e para a divulgação de interesses particulares ou indicações de conflitos de interesse ou qualquer outro conselho, incluindo na área de consultoria de investimento, nos termos do Código dos Valores Mobiliários, aprovado pelo Decreto-Lei n.º 486/99, de 13 de Novembro. A comunicação de marketing é elaborada com a máxima diligência, objetividade, apresenta os factos do conhecimento do autor na data da preparação e é desprovida de quaisquer elementos de avaliação. A comunicação de marketing é elaborada sem considerar as necessidades do cliente, a sua situação financeira individual e não apresenta qualquer estratégia de investimento de forma alguma. A comunicação de marketing não constitui uma oferta ou oferta de venda, subscrição, convite de compra, publicidade ou promoção de qualquer instrumento financeiro. A XTB, S.A. - Sucursal em Portugal não se responsabiliza por quaisquer ações ou omissões do cliente, em particular pela aquisição ou alienação de instrumentos financeiros. A XTB não aceitará a responsabilidade por qualquer perda ou dano, incluindo, sem limitação, qualquer perda que possa surgir direta ou indiretamente realizada com base nas informações contidas na presente comunicação comercial. Caso o comunicado de marketing contenha informações sobre quaisquer resultados relativos aos instrumentos financeiros nela indicados, estes não constituem qualquer garantia ou previsão de resultados futuros. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros, e qualquer pessoa que atue com base nesta informação fá-lo inteiramente por sua conta e risco.